@article{Machado_Cordeiro_2014, title={ANOMALIAS DE CALENDÁRIO E RETORNO ACIONÁRIO: ANÁLISE DO EFEITO DIA DA SEMANA E SETOR DA ECONOMIA}, volume={6}, url={https://periodicos.ufrn.br/ambiente/article/view/4324}, abstractNote={<p>Esta pesquisa teve por objetivo analisar, por meio de regressões com variáveis <em>dummy</em>, se existe o efeito dia da semana na BM&FBOVESPA, bem como se os referidos efeitos afetam todos os setores da economia ou se impactam apenas alguns setores. Os índices utilizados para a realização na pesquisa, no que tange aos setores da economia, são: o índice de Consumo – ICON; de Energia Elétrica – IEE; o Financeiro – IFNC; Materiais Básicos – IMAT; Imobiliário – IMOB; Setor Industrial – INDX; e o de Utilidade Pública – UTIL. Para tanto, foram utilizados os retornos diários de cada índice, no período de 2007 a 2012. Após a análise dos dados, foi possível verificar que não há evidências de retornos médios anormais no IBOVESPA. Entretanto, foi evidenciada a existência da anomalia em determinados índices econômicos, em subperíodos de tempo específicos. Desse modo, o artigo não corrobora os pressupostos da Hipótese de Eficiência de Mercado. Todavia, o estabelecimento de estratégias de investimento torna-se comprometido, haja vista a não consistência dos efeitos observados ao longo do tempo.</p><p><strong>Palavras-chave</strong><strong>: </strong>Hipótese de Eficiência de Mercado, Efeito dia-da-semana, Índices econômicos.</p><p> </p>}, number={2}, journal={REVISTA AMBIENTE CONTÁBIL - Universidade Federal do Rio Grande do Norte - ISSN 2176-9036}, author={Machado, Márcio André Veras and Cordeiro, Rebeca Albuquerque}, year={2014}, month={jul.}, pages={75–93} }