REVISTA AMBIENTE CONTÁBIL - Universidade Federal do Rio Grande do Norte - ISSN 2176-9036
Scope: A Revista Ambiente Contábil (Ambiente), criada em 2008 (1ª edição em abril de 2009), é um periódico que tem como base o Departamento de Ciências Contábeis (DCC) da UFRN e constitui-se como um dos veículos de divulgação do Programa de Pós-graduação em Ciências Contábeis (PPGCC). Área do conhecimento: Ciências Contábeis - Qualis/CAPES: A4 (2017/2020) - JCR (0,1 - ano de 2024) - e-ISSN: 2176-9036 . Contato: prof.mauriciocsilva@gmail.com
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Editorial – Revista Ambiente Contábil – Volume 18 – Número 1 – Ano 2026 (Jan./Jun. 2026)
Editorial – Revista Ambiente Contábil – Volume 18 – Número 1 – Ano 2026 (Jan./Jun. 2026) A Revista Ambiente Contábil (Ambiente) apresenta na sua 35ª edição 31 (trinta e um) artigos que tratam de assuntos relevantes para a área contábil; 01 (uma) resenha de livro e 24 (vinte e quatro) artigos no idioma inglês e 01 (um) artigo no idioma espanhol (versões de artigos submetidos em português). Seção 1: Contabilidade Aplicada ao Setor Empresarial Artigo 1 – (ID 37439) - O impacto dos planos de pagamento baseado em ações no desempenho das companhias brasileiras antes e durante a pandemia de Covid-19 de Danielle de Pauli Oliveira, Carlos Henrique Silva do Carmo, Lívia Janaína Silva e Lúcio de Souza Machado com o objetivo de investigar os efeitos dos Planos de Pagamentos Baseado em Ações (PBA) no desempenho das companhias brasileiras antes e durante o período da pandemia de Covid-19. Artigo 2 – (ID 37355) – ESG e objetivos de desenvolvimento sustentável na indústria têxtil brasileira: um estudo sobre relatórios corporativos de Matheus Monteiro Xavier, Ícaro Guilherme Félix da Cunha, Cecilia Loretti de Paiva, Etienne Cardoso Abdala e Daisy Aparecida do Nascimento Rebelatto com o objetivo de verificar o comprometimento efetivo de empresas brasileiras de vestuário (Indústria Têxtil) com os objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS), bem como com os pilares ambiental, social e de governança (ESG). Artigo 3 – (ID 37923) - Concentração de propriedade e os ativos intangíveis nas empresas brasileiras de capital aberto de Diego Batista Silva Carvalho e Luciana Carvalho com o objetivo de analisar a relação entre a governança corporativa, medida pela concentração de propriedade, e o investimento em ativos intangíveis das empresas brasileiras de capital aberto. Artigo 4 – (ID 39105) - A transição dos princípios fundamentais de contabilidade para estrutura conceitual: uma análise crítico-reflexiva de Francielle Rodrigues do Nascimento Voltarelli de Freitas, Jorge Katsumi Niyama e César Augusto Tibúrcio Silva com o objetivo de realizar uma análise crítico-reflexiva da transição dos princípios fundamentais da Resolução CFC nº 750/93 para a Estrutura Conceitual do CPC 00 (R2), investigando se seus elementos essenciais foram incorporados à nova estrutura normativa. Artigo 5 – (ID 38231) - Estratégias de estrutura de capital sob as lentes do ESG: avaliando as tendências entre Brasil e China de Daniela Cristina de Andrade, Brunna Mendonça Braga, Clóvis Fiirst e Gilmar Ribeiro de Mello com o objetivo de analisar, de forma comparativa, se a adoção de práticas de Governança Ambiental, Social e Corporativa (ESG) por empresas brasileiras e chinesas influencia a escolha de uma estrutura de capital em conformidade com os preceitos da Teoria da Pecking Order. Artigo 6 – (ID 39187) - Consultoria tributária de auditores independentes e seu impacto em litígios fiscais de Antonio Lopo Martinez, Marielza Santos do Nascimento, Luis Paulo Guimarães dos Santos, Silvio Hiroshi Nakao e Aline Mendonça de Andrade com o objetivo de determinar o impacto dos serviços de consultoria tributária prestados por auditores independentes no aumento da incidência de litígios tributários em empresas brasileiras listadas na B3. A pesquisa investiga o impacto de um maior investimento em serviços de auditoria e consultoria tributária sobre a probabilidade de ocorrência de disputas legais. Artigo 7 – (ID 39210) - Fundos de pensão e o mercado secundário de private equity no Brasil: estudo das transações da Petros e Previ de William Phillip Fernandes Santos e Matheus da Costa Gomes com o objetivo de analisar a venda de cotas no mercado secundário de um pacote de Fundos de Investimentos em Participações (FIPs) detidos por planos de duas Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC) ou fundos de pensão, Petros e Previ, em 2019 e 2021. Artigo 8 – (ID 38451) - Desempenho environmental, social and governance (ESG) e gerenciamento de resultados: evidências no mercado acionário brasileiro de Jocykleber Meireles de Souza, Vanessa Câmara de Medeiros Fernandes, Camilla Araújo Amaral Duarte e Allisson Silva dos Santos com o objetivo de analisar a influência do desempenho Environmental, Social and Governance (ESG) no gerenciamento de resultados no mercado acionário brasileiro. Artigo 9 – (ID 38774) - Fatores explicativos do fenômeno cost stickiness em empresas abertas no Brasil de Laura Brandão Costa e Marcelo Tavares com o objetivo de verificar o comportamento assimétrico dos custos em empresas listadas na B3, para identificar seus níveis, direção e seus fatores explicativos. Artigo 10 – (ID 38573) - Impacto do ESG no desempenho corporativo: uma análise comparativa entre mercados desenvolvidos e emergentes de Washington Romão dos Santos, Michele Monteiro Lirio Maria, Vinícius Costa da Silva Zonatto, Elizeu Maria Junior e Donizete Reina com o objetivo de comparar o impacto dos fatores ESG (ambientais, sociais e de governança) no desempenho operacional, financeiro e de mercado de empresas em mercados desenvolvidos e emergentes entre 2018 e 2023. Artigo 11 – (ID 39237) - Reflexões sobre o impacto da assimetria de informação no goodwill de Ana Clara Gonçalves Calaça Costa, Jomar Miranda Rodrigues, Jorge Katsumi Niyama e César Augusto Tibúrcio Silva com o objetivo de discutir e apresentar situações de assimetria informacional nas transações relacionadas ao goodwill e seus impactos nos usuários da informação. Artigo 12 – (ID 38686) - Evidenciação e representatividade das transações com partes relacionadas das companhias listadas na B3: um olhar na governança corporativa de Natália Weingärtner e Maíra Melo de Souza com o objetivo de analisar o nível de evidenciação e a representatividade, entendida como o grau em que as transações com partes relacionadas são tratadas, monitoradas e divulgadas nas práticas de governança corporativa, considerando aspectos como detalhamento exigido pelo CPC 05 (R1) e IAS 24, das companhias listadas na B3. Artigo 13 – (ID 39180) - Análise da evidenciação de práticas sustentáveis em empresas vencedoras do prêmio Anefac 2024 de Cristina Barbosa dos Santos, José Matias-Pereira e Jomar Miranda Rodrigues com o objetivo de analisar o nível e a natureza da evidenciação ambiental presente nos Relatórios da Administração das empresas vencedoras do Prêmio Transparência ANEFAC de 2024. Artigo 14 - (ID 38999) - Governança corporativa e distribuição de dividendos: evidências do mercado acionário brasileiro de João Eduardo Ribeiro, Antônio Artur de Souza, Letícia Drummond Rezende e Eduardo Amat Silva com o objetivo de analisar a influência da qualidade da governança corporativa na distribuição de dividendos das empresas brasileiras não financeiras, cujas ações são negociadas na Brasil Bolsa Balcão (B3) entre 2010 e 2020. Artigo 15 - (ID 39719) - Conservadorismo contábil e estágios do ciclo de vida em cooperativas de crédito brasileiras de Diego Rafael Stüpp, Leonardo Flach, Arthur Frederico Lerner e Isabel Martínez Conesa com o objetivo de analisar a relação entre os diferentes estágios do ciclo de vida e o conservadorismo contábil em cooperativas de crédito brasileiras, preenchendo uma lacuna de pesquisa sobre a influência da maturidade organizacional na qualidade da informação contábil em entidades não lucrativas. Seção 2: Contabilidade Aplicada ao Setor Público e ao Terceiro Setor Artigo 1 – (ID 39253) – Evidenciação ambiental de resíduos de serviços de saúde nos hospitais universitários públicos no Brasil: diagnóstico e proposição de modelo de divulgação voltado à transparência e sustentabilidade de Fabrícia Silva da Rosa e Juliana dos Anjos com o objetivo de propor um modelo de evidenciação ambiental de resíduos de serviços de saúde destinado a hospitais universitários públicos no Brasil. Artigo 2 – (ID 38992) - Legibilidade das notas explicativas das demonstrações contábeis públicas dos estados da Região Nordeste e variáveis socioeconômico e financeiras a partir de regressão com dados em painel de Cibele Pires de Matos, Roberto Sérgio do Nascimento, Naiara Leite dos Santos Sant’Ana, Nélida Astezia Castro Cervantes e Francisco Felipe Ramos Rodrigues Lima com o objetivo de analisar a influência de variáveis sociais, econômicas e financeiras previamente selecionadas na qualidade da evidenciação das notas explicativas pelos governos dos estados nordestinos, no período compreendido entre 2012 a 2021, a partir da elaboração do Índice de Flesch. Artigo 3 - (ID 39429) - A influência da estrutura de controle interno na opinião de auditoria do setor público de Gabriel Jesus de Souza, Rodrigo de Souza Gonçalves e Lucas Oliveira Gomes Ferreira com o objetivo de analisar a relação entre a estrutura de controle interno e a opinião de auditoria nos municípios do Estado da Bahia. Artigo 4 – (ID 39936) - Análise de fatores socioeconômicos que influenciam o nível de investimento em saneamento básico nos estados brasileiros de Raryson Miletto Câmara Antunes, Eli de Sousa Lima, Atelmo Ferreira de Oliveira e Anderson Luiz Rezende Mól com o objetivo de analisar o efeito de fatores socioeconômicos no investimento em saneamento básico dos estados brasileiros. Artigo 5 – (ID 39960) - Gastos com tecnologia e os efeitos da pandemia na eficiência dos institutos federais de Margarez Rodrigues da Silva, Silvania Neris Nossa, Diego Rodrigues Boente, Cristiano de Jesus Sousa de Abreu e Valdemir da Silva com o objetivo de analisar se os gastos com tecnologia e a pandemia da COVID-19 impactaram a eficiência dos Institutos Federais de Educação, Ciência e Tecnologia no período de 2018 a 2021. Seção 3: Pesquisas de Campo sobre Contabilidade (Survey) Artigo 1 – (ID 37490) – Mensuração de desempenho: estruturação da performance wheel em uma microempresa do setor industrial de movelaria de Sabrina Ribeiro de Almeida, Emily Tavares Pessoa Maciel e Antônio André Cunha Callado com o objetivo de elaborar o modelo de medição de desempenho Performance Wheel para uma microempresa do setor de movelaria. Artigo 2 – (ID 37725) - Influência da participação orçamentária na qualidade do orçamento, adequação do orçamento e no nível da meta orçamentária de gestores com responsabilidade orçamentária em empresas portuárias de Rosana Santos de Oliveira e Carlos Eduardo Facin Lavarda com o objetivo de analisar a influência da participação orçamentária na qualidade do orçamento, adequação do orçamento e no nível da meta orçamentária de gestores com responsabilidade orçamentária em empresas portuárias. Artigo 3 – (ID 37664) - Adoção de práticas de governança corporativa por startups nordestinas de Thalya Teles Teixeira e Rafael Confetti Gatsios com o objetivo de analisar práticas de governança adotadas por Startups do Nordeste. Artigo 4 – (ID 37428) - Lobbying na regulação contábil: análise das cartas comentários do Exposure Draft da IAS 8 de Giovani Lauretti Bernado e Romildo de Oliveira Moraes com o objetivo de entender de que forma aconteceu a influência de lobbying por meio das cartas comentários submetidos ao Exposure Draft and comment letters: Accounting Policies and Accounting Estimates—Amendments to IAS 8 – Exposure Draft (IFRS, 2017). Artigo 5 – (ID 38162) - Exame de suficiência sob a ótica dos discentes do curso de ciências contábeis de Sílvio Paula Ribeiro, Sirlei Tonello Tisott, Cleston Alexandre dos Santos, Denise dos Santos Silva de Carvalho e Gabriela Carolina Ferreira Dias com o objetivo de analisar a percepção dos discentes sobre o Exame de Suficiência em Ciências Contábeis (ESCC), como forma de assegurar um nível mínimo de competência para atuar no mercado de trabalho. Artigo 6 – (ID 38471) - IFRS S2: perspectivas dos respondentes dos BRICS a respeito da norma de divulgação de informações relacionadas ao clima de Pedro Henrique Godoy Sato e Mariana Pereira Bonfim com o objetivo de analisar a opinião dos participantes das comments letters dos países do BRICS (Brasil, Rússia, Índia, China e África do Sul) sobre a minuta IFRS S2 - Climate-related Disclosures, emitida pelo International Sustainability Standards Board (ISSB). Artigo 7 – (ID 37736) - Gestão de riscos e fatores contingenciais em uma instituição de ensino pública de Thayná de Oliveira Fernandes, Renata Paes de Barros Câmara, Aldo Leonardo Cunha Callado e Caritsa Scartaty Moreira com o objetivo de averiguar os fatores contingenciais que podem afetar as práticas de gestão de riscos em uma Instituição de Ensino Superior (IES) pública. Artigo 8 – (ID 38721) - Desempenho acadêmico e percepção dos estudantes do curso de ciências contábeis durante o ensino remoto de Cleber Broietti, Ana Fábia Placidina, Daniela Cristina do Nascimento e Renata Alher com o objetivo de analisar o desempenho acadêmico e a percepção dos estudantes do curso de Ciências Contábeis durante o ensino remoto adotado na pandemia de Covid-19 e o ensino presencial Artigo 9 – (ID 39485) - Participação orçamentária e desempenho gerencial: uma análise mediada pelo compartilhamento e uso da informação de Marta Guterres e Carlos Eduardo Lavarda com o objetivo de analisar a relação entre participação orçamentária e desempenho gerencial, investigando o papel do compartilhamento e do uso da informação gerencial como variáveis mediadoras. Artigo 10 – (ID 39223) - Fatores de impacto da renda e da empregabilidade de egressos: uma análise em uma instituição federal de ensino superior de Polyandra Zampiere Pessoa da Silva, Milton Jarbas Rodrigues Chagas, Elias Pereira Lopes Júnior e Breno Mota do Nascimento com o objetivo de analisar a influência das características demográficas e de avaliação de curso na renda e empregabilidade dos egressos do ensino superior. Seção 4: Casos de Ensino Aplicados a Contabilidade Artigo 1 – (ID 38820) - Progredir ou não tributar? Qual a melhor decisão? de Pedro Henrique Jesus Oliveira, Nathalia Amaral Pereira, Andreia Lopes Cirino, Antônio Carlos Brunozi Júnior com o objetivo de proporcionar aos alunos do curso de Ciências Contábeis a vivência prática de rotinas contábeis voltadas à área fiscal. Seção 5: Resenhas de Teses, Dissertações e Livros sobre Contabilidade Resenha 1 – (ID 42052) - How to Do Relevant Research: From the Ivory Tower to the Real World. Mirvis, P. H., Mohrman, S. A. & Worley, C. G. Cheltenham, UK: Edward Elgar Publishing, 2021. 200p. ISBN: 978-1-78811-939-9 de Marcos Paulo Soares e José Carlos Tiomatsu Oyadomari. O livro é estruturado para guiar o leitor através da justificação (o "Porquê e o Quê") e da execução (o "Como") de pesquisas que simultaneamente alcançam o rigor acadêmico e a relevância prática: O "Sweet Spot" da Pesquisa. Seção 6: Banco de Dados (Arquivos suplementares em Excel) Não houve. Seção 7: Internacional (S7) ENGLISH Section 1 Article 1 (Section 1) – (ID 42504) - The impact of share-based payment plans on the performance of brazilian companies before and during the Covid-19 pandemic of Danielle de Pauli Oliveira, Carlos Henrique Silva do Carmo, Lívia Janaína Silva and Lúcio de Souza Machado. The study investigated the effects of Share-Based Payment Plans (SBP) on the performance of Brazilian companies before and during the period of the Covid-19 pandemic. Article 4 (Section 1) – (ID 42505) - The transition of fundamental accounting principles to the conceptual framework: a critical-reflective analysis of Francielle Rodrigues do Nascimento Voltarelli de Freitas, Jorge Katsumi Niyama and César Augusto Tibúrcio Silva. Adopting the International Financial Reporting Standards (IFRS) in Brazil in 2008 drove the convergence of national accounting standards with international ones, leading to the revocation of CFC Resolution No. 750/93 in 2016. This event raised questions regarding the fate of the fundamental accounting principles: were they eliminated or reformulated within the current conceptual framework? In this context, this study aims to conduct a critical-reflective analysis of the transition from the fundamental principles outlined in CFC Resolution No. 750/93 to the Conceptual Framework of CPC 00 (R2), investigating whether the essential elements of these principles were incorporated into the new normative structure. Article 5 (Section 1) – (ID 42506) - Capital structure strategies through the lens of ESG: assessing trends between Brazil and China of Daniela Cristina de Andrade, Brunna Mendonça Braga, Clóvis Fiirst and Gilmar Ribeiro de Mello. This paper aims to analyze, in a comparative way, whether the adoption of Environmental, Social and Corporate Governance (ESG) practices by Brazilian and Chinese companies influences the choice of a capital structure in accordance with the precepts of the Pecking Order Theory. Article 6 (Section 1) – (ID 42507) - The impact of independent auditors’ tax consulting services on tax litigation of Antonio Lopo Martinez, Marielza Santos do Nascimento, Luis Paulo Guimarães dos Santos, Silvio Hiroshi Nakao and Aline Mendonça de Andrade. This study aims to determine the impact of tax consulting services provided by independent auditors on the incidence of tax litigation among Brazilian companies listed on B3. The research investigates whether increased investment in auditing and tax consulting services is associated with a higher likelihood of legal disputes. Article 7 (Section 1) – (ID 42508) - Pension funds and the secondary private equity market in Brazil: a study of Petros and Previ transactions of William Phillip Fernandes Santos and Matheus da Costa Gomes. This study analyzes the sale of shares in the secondary market of a portfolio of Private Equity Funds (FIPs) held by two Closed-Entity Pension Funds (EFPC) or pension funds, Petros and Previ, in 2019 and 2021, respectively, to highlight the main challenges, structural limitations, and opportunities of the secondary private equity market in Brazil. Article 8 (Section 1) – (ID 42509) - Environmental, social, and governance (ESG) performance and earnings management: evidence from the brazilian stock market of Jocykleber Meireles de Souza, Vanessa Câmara de Medeiros Fernandes, Camilla Araújo Amaral Duarte and Allisson Silva dos Santos. The objective of this study is to analyze the influence of Environmental, Social, and Governance (ESG) performance on earnings management in the Brazilian stock market. Article 10 (Section 1) – (ID 42510) - Impact of ESG on corporate performance: a comparative analysis between developed and emerging markets of Washington Romão dos Santos, Michele Monteiro Lirio Maria, Vinícius Costa da Silva Zonatto, Elizeu Maria Junior and Donizete Reina. Compare the impact of ESG (environmental, social and governance) factors on the operational, financial and market performance of companies in developed and emerging markets between 2018 and 2023. Article 11 (Section 1) – (ID 42511) – Reflections on the impact of informational asymmetry on goodwill of Ana Clara Gonçalves Calaça Costa, Jomar Miranda Rodrigues, Jorge Katsumi Niyama and César Augusto Tibúrcio Silva. This theoretical essay aims to discuss and present the disclosure of informational asymmetry in transactions related to goodwill and their effects on information users. Article 12 (Section 1) – (ID 42512) - Disclosure and representation of transactions with related parties of companies listed on B3: a look at corporate governance of Natália Weingärtner and Maíra Melo de Souza. Analyze the level of disclosure and representativeness, understood as the degree to which transactions with related parties are treated, monitored and disclosed in corporate governance practices, considering aspects such as the detail required by CPC 05 (R1) and IAS 24, of the companies involved in B3. Article 13 (Section 1) – (ID 42516) - Analysis of the disclosure of sustainable practices in companies that won the 2024 Anefac award of Cristina Barbosa dos Santos, José Matias-Pereira and Jomar Miranda Rodrigues. To analyze the level and nature of environmental disclosure present in the Management Reports of companies awarded the ANEFAC Transparency Prize in 2024. Article 14 (Section 1) – (ID 42518) - Corporate governance and dividend distribution: evidence from the Brazilian Stock Market of João Eduardo Ribeiro, Antônio Artur de Souza, Letícia Drummond Rezende and Eduardo Amat Silva. The study aims to analyze the influence of corporate governance quality on dividend distribution among non-financial Brazilian companies, with shares traded on the Brazil Bolsa Balcão (B3) between 2010 and 2020. Article 15 (Section 1) – (ID 42520) - Accounting conservatism and life cycle stages in brazilian credit unions of Diego Rafael Stüpp, Leonardo Flach, Arthur Frederico Lerner and Isabel Martínez Conesa. This study analyzes how the different stages of the life cycle influence accounting conservatism in Brazilian credit unions, filling a research gap regarding the relationship between organizational maturity and financial reporting quality in non-profit entities. Section 2 Article 1 (Section 2) – (ID 42523) – Environmental disclosure of healthcare waste in public university hospitals in Brazil: diagnosis and proposal of a disclosure model aimed at transparency and sustainability of Fabrícia Silva da Rosa and Juliana dos Anjos. Propose an environmental disclosure model for healthcare waste aimed at public university hospitals in Brazil. Article 2 (Section 2) – (ID 42524) – Readability of the explanatory notes to the public financial statements of the states of Northeast Region and socio-economic and financial variables based on regression with panel data of Cibele Pires de Matos, Roberto Sérgio do Nascimento, Naiara Leite dos Santos Sant’Ana, Nélida Astezia Castro Cervantes and Francisco Felipe Ramos Rodrigues. Analysis of the influence of previously selected social, economic and financial variables on the quality of disclosure of explanatory notes by the governments of the Northeastern states in the period between 2012 and 2021 based on the elaboration of the Flesch Index. Article 5 (Section 2) – (ID 42530) – Technology spending and the effects of the pandemic on the efficiency of federal institutes of Margarez Rodrigues da Silva, Silvania Neris Nossa, Diego Rodrigues Boente, Cristiano de Jesus Sousa de Abreu and Valdemir da Silva. This study investigates the impact of technology expenditures and the COVID-19 pandemic on the efficiency of Federal Institutes of Education, Science, and Technology between 2018 and 2021. It hypothesizes that targeted technology investments can enhance institutional productivity, particularly during health crises. Section 3 Article 1 (Section 3) – (ID 42531) - Performance measurement: structuring the performance wheel in a micro-company in the furniture industry sector of Sabrina Ribeiro de Almeida, Emily Tavares Pessoa Maciel and Antônio André Cunha Callado. Develop the Performance Wheel performance measurement model for a micro-enterprise in the furniture sector. Article 2 (Section 3) – (ID 42533) - Influence of budget participation on budget quality, budget adequacy, and budget goal level of managers with budgetary responsibility in port companies of Rosana Santos de Oliveira and Carlos Eduardo Facin Lavarda. The present study aimed to analyze the influence of budget participation on budget quality, budget adequacy, and budget goal level of managers with budgetary responsibility in port companies. Article 3 (Section 3) – (ID 42534) - Adoption of corporate governance practices by startups in the northeast of Thalya Teles Teixeira and Rafael Confetti Gatsios. This study analyzed the adoption of corporate governance practices by Startups in the Northeast of Brazil, their difficulties in implementing governance, perceptions about the subject and possible impacts on attracting investment. Article 4 (Section 3) – (ID 42535) - Lobbying in accounting regulation: analysis of comment letters on the IAS 8 Exposure Draft of Giovani Lauretti Bernado and Romildo de Oliveira Moraes. Understand how lobbying influenced the comments submitted to the Exposure Draft and comment letters: Accounting Policies and Accounting Estimates—Amendments to IAS 8 – Exposure Draft (IFRS, 2017). Article 5 (Section 3) – (ID 42536) - Sufficiency exam from the perspective of accounting sciences course students of Sílvio Paula Ribeiro, Sirlei Tonello Tisott, Cleston Alexandre dos Santos, Denise dos Santos Silva de Carvalho and Gabriela Carolina Ferreira Dias. Analyze students' perceptions regarding the Accounting Science Proficiency Exam (ASE), as a way of ensuring a minimum level of competence to work in the job market. Article 6 (Section 3) – (ID 42537) - IFRS S2: perspectives of respondents from BRICS regarding the climate-related disclosure standard of Pedro Henrique Godoy Sato and Mariana Pereira Bonfim. To analyze the opinion of participants in comment letters from BRICS countries (Brazil, Russia, India, China, and South Africa) on the draft IFRS S2 - Climate-related Disclosures, issued by the International Sustainability Standards Board (ISSB). Article 7 (Section 3) – (ID 42538) - Risk management and contingency factors in a public educational institution of Thayná de Oliveira Fernandes, Renata Paes de Barros Câmara, Aldo Leonardo Cunha Callado and Caritsa Scartaty Moreira. The objective of this study was to examine the contingency factors that may affect risk management practices in a public Higher Education Institution (HEI). Article 9 (Section 3) – (ID 42539) - Budgetary participation in managerial performance: an analysis mediated by sharing and use of information of Marta Guterres and Carlos Eduardo Lavarda. This study analyzed the relationship between budgetary participation and managerial performance, investigating the roles of information sharing and use of managerial information as potential mediating variables. Article 10 (Section 3) – (ID 42540) - Impact factors on graduates' income and employability: an analysis at a federal higher education institution of Polyandra Zampiere Pessoa da Silva, Milton Jarbas Rodrigues Chagas, Elias Pereira Lopes Júnior and Breno Mota do Nascimento. This study aims to analyze the influence of demographic characteristics and course evaluation on the income and employability of higher education graduates. ESPANHOL Artículo 4 (Sección 2) - (ID 42541) - Análisis de los factores socioeconómicos que influyen en el nivel de inversión en saneamiento básico en los estados brasileños de Raryson Miletto Câmara Antunes, Eli de Sousa Lima, Atelmo Ferreira de Oliveira y Anderson Luiz Rezende Mól. El objetivo de este estudio es analizar el efecto de los factores socioeconómicos en la inversión en saneamiento básico en los estados brasileños. Esta investigación se justifica por la necesidad de ayudar a los gestores a alcanzar los objetivos de universalización de los servicios de saneamiento a la luz de las teorías de la regulación y del interés público. Boa leitura. Cordiais saudações! Prof. Dr. Maurício Corrêa da Silva Editor Gerente da Revista Ambiente Contábil
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O impacto dos planos de pagamento baseado em ações no desempenho das companhias brasileiras antes e durante a pandemia de Covid-19
Objetivo: O estudo investigou os efeitos dos Planos de Pagamentos Baseado em Ações (PBA) no desempenho das companhias brasileiras antes e durante o período da pandemia de Covid-19. Metodologia: A amostra compreendeu 186 empresas listadas na B3 nos segmentos Novo Mercado, Nível 1 e 2, no período de 2018 à 2021. Foram utilizados quatro indicadores de desempenho (LPA, ROA, ROE e ROS) e três métricas de PBA (Adoção do plano, Tipo de liquidação e Tipo de preço de exercício). Foram estimadas regressões com dados em painel e efeitos aleatórios, utilizando erros padrão robustos clusterizados por empresa. Resultados: Os resultados indicam que, no período anterior à pandemia, contratos de pagamento baseado em ações (PBA) com preços de exercício superiores ao valor da ação na data do contrato (fora do dinheiro) tiveram um efeito positivo sobre o desempenho organizacional, medido pelo retorno sobre ativos (ROA) e pelo retorno sobre vendas (ROS), sugerindo que apenas planos mais exigentes em relação ao preço de exercício estão associados a melhorias no desempenho. No entanto, durante a pandemia, observou-se uma relação negativa entre a adoção do plano e o ROA, bem como entre o tipo de liquidação e o lucro por ação (LPA), indicando que o uso de PBA pode aumentar a assunção de riscos e impactar negativamente o desempenho organizacional em momentos de estresse financeiro. Ademais, esse maior risco introduzido pelos PBA resulta em quedas mais expressivas no desempenho em períodos recessivos, tornando essencial um monitoramento mais rigoroso das ações dos gestores durante crises financeiras. Contribuições do Estudo: O estudo contribui teoricamente ao avançar na compreensão da contingência dos incentivos financeiros em distintos cenários econômicos a partir da Teoria da Agência. Do ponto de vista prático, destaca a importância de estruturar planos de stock options de maneira flexível, como preços de exercício condicionais e ajustáveis para períodos de estresse financeiro, além de reforçar a governança. No aspecto social, evidencia a necessidade de políticas remuneratórias sustentáveis, equilibrando incentivos executivos e a proteção de investidores e stakeholders.
ESG e objetivos de desenvolvimento sustentável na indústria têxtil brasileira: um estudo sobre relatórios corporativos
Objetivo: O presente artigo busca verificar o comprometimento efetivo de empresas brasileiras de vestuário (Indústria Têxtil) com os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS), bem como com os pilares ambiental, social e de governança (ESG). Metodologia: Utilizou-se a pesquisa exploratória e documental para levantamento de dados quantitativos e qualitativos, obtidos a partir da estruturação de perguntas que mensuram a influência de ODS e ESG nas divulgações corporativas Resultados: Foi analisado que a influência de ODS nas divulgações das empresas é similar e há maior presença de ODS relacionados a questões socioeconômicas, enquanto ODS associados a questões ambientais tiveram menos destaque. Em relação à influência de parâmetros ESG, foi atestada uma maior discrepância entre a qualidade da divulgação das empresas, embora todas tenham apresentado resultados satisfatórios, com a ressalva de que não foi possível mensurar o efeito de greenwashing. Desta forma, não foi encontrada relação direta entre influência de ODS e influência de ESG nos relatórios. Contribuições do Estudo: O estudo contribuiu para dar visibilidade às divulgações das empresas de vestuário, apoiando investidores e profissionais interessados em sustentabilidade corporativa a assimilar o cenário atual e compreender as práticas mais recentes de divulgação de ODS e ESG no setor.
Concentração de propriedade e os ativos intangíveis nas empresas brasileiras de capital aberto
Objetivo: Analisar a relação entre a governança corporativa, medida pela concentração de propriedade, e o investimento em ativos intangíveis das empresas brasileiras de capital aberto. Metodologia: Utilizou-se a regressão múltipla de dados em painel, por meio da definição de três perspectivas de mensuração dos recursos intangíveis: (1) representatividade do ativo intangível, como medida contábil; (2) grau de intangibilidade e (3) Q de Tobin, ambas como medidas financeiras. O estudo abrangeu o período de 2010 a 2020, com uma amostra de 377 empresas não financeiras de capital aberto listadas na B3 e com situação ativa na Comissão de Valores Mobiliários no mês de março de 2022, originárias, como fonte, na própria B3. A técnica estatística utilizada foi a análise de dados em painel não balanceado para os anos de 2010 a 2020. Resultados: Os resultados sugerem haver relação significativa entre a concentração de propriedade e os ativos intangíveis, negativamente, a nível contábil. Demonstraram haver existência de relação entre intangibilidade e desempenho das empresas, considerando o ROA como variável de desempenho. Contribuições do estudo: Este estudo contribui para a literatura ao investigar como diferentes práticas de governança corporativa influenciam os investimentos em ativos intangíveis em mercados emergentes. A análise com dados em painel permitiu capturar efeitos dinâmicos das proxies específicas de governança — propriedade estatal, auditoria por Big Four e dualidade de classes acionárias — sobre a intangibilidade das empresas. Os resultados indicam que empresas com melhor estrutura de governança tendem a investir mais em intangíveis, reforçando o papel estratégico da governança na criação de valor sustentável. Esta pesquisa preenche lacunas na literatura ao fornecer evidências empíricas sobre o impacto combinado de diferentes mecanismos de governança na alocação de recursos intangíveis, especialmente em economias emergentes como o Brasil.
A transição dos princípios fundamentais de contabilidade para estrutura conceitual: uma análise crítico-reflexiva
Objetivo: A adoção das International Financial Reporting Standards (IFRS) no Brasil, em 2008, impulsionou a convergência das normas contábeis nacionais aos padrões internacionais, resultando na revogação da Resolução CFC nº 750/93 em 2016. Esse evento gerou questionamentos sobre o destino dos princípios fundamentais de contabilidade: foram completamente eliminados ou reformulados na estrutura conceitual vigente? Diante disso, o objetivo deste estudo é realizar uma análise crítico-reflexiva da transição dos princípios fundamentais da Resolução CFC nº 750/93 para a Estrutura Conceitual do CPC 00 (R2), investigando se seus elementos essenciais foram incorporados à nova estrutura normativa. Metodologia: Trata-se de um ensaio teórico, com abordagem histórica, comparativa e interpretativa, buscando compreender a evolução normativa e seus impactos na prática contábil. O estudo baseia-se na revisão de literatura e na análise das mudanças promovidas pelo CPC 00 (R2), considerando o alinhamento ao modelo internacional e as implicações dessa reformulação para a contabilidade brasileira. Resultados: A análise evidencia que os princípios fundamentais não foram completamente eliminados, mas sim reconfigurados na Estrutura Conceitual vigente. Conceitos como entidade, continuidade, competência e mensuração permanecem contemplados, enquanto a prudência, inicialmente suprimida, foi reintegrada em 2018 sob a perspectiva de prudência cautelosa. Contudo, a substituição das diretrizes explícitas por um arcabouço mais interpretativo ampliou o espaço para julgamento subjetivo e exigiu maior domínio conceitual por parte dos profissionais da contabilidade Contribuições do Estudo: O estudo contribui ao demonstrar que a transição normativa implicou mudanças significativas na forma como os princípios orientam a prática contábil. Embora alinhada aos padrões internacionais, a nova estrutura impôs desafios à comparabilidade, à segurança da informação contábil e à atuação profissional, exigindo maior rigor técnico, ética e capacidade de interpretação. A reflexão proposta preenche uma lacuna teórica, oferecendo subsídios críticos para o debate sobre os impactos conceituais e práticos da reformulação normativa no contexto contábil brasileiro.
Francielle Rodrigues do Nascimento Voltarelli de Freitas
Estratégias de estrutura de capital sob as lentes do ESG: avaliando as tendências entre Brasil e China
Objetivo: Este estudo tem como objetivo analisar, de forma comparativa, se a adoção de práticas de Governança Ambiental, Social e Corporativa (ESG) por empresas brasileiras e chinesas influencia a escolha de uma estrutura de capital em conformidade com os preceitos da Teoria da Pecking Order. Metodologia: Pesquisa de natureza descritiva com abordagem quantitativa, utilizando dados coletados do banco de dados Refinitiv de 210 empresas entre 2018 e 2022. Foram realizadas análises descritivas e aplicação de modelos de dados em painel balanceado para obter os resultados. Resultados: O estudo revelou que, entre as empresas analisadas com dados completos de ESG e que foram segmentadas conforme seus níveis de pontuação, tanto aquelas com práticas robustas quanto aquelas com pontuações menores apresentaram comportamentos alinhados à Teoria do Pecking Order, sugerindo uma preferência geral pelo financiamento interno. Além disso, não foram identificadas diferenças significativas nas abordagens de estrutura de capital entre empresas brasileiras e chinesas, o que indica um impacto uniforme das práticas de ESG. Contribuições do Estudo: O estudo contribui para a compreensão das finanças sustentáveis ao demonstrar o efeito das práticas ESG nas decisões de estrutura de capital em mercados emergentes. Revela a centralidade da sustentabilidade nas estratégias de financiamento, sendo relevante para acadêmicos, gestores, investidores e formuladores de políticas corporativas. A pesquisa destaca a importância de integrar fatores sustentáveis nas decisões financeiras ao comparar empresas com diferentes índices ESG.
Consultoria tributária de auditores independentes e seu impacto em litígios fiscais
Objetivo: O estudo tem como objetivo determinar o impacto dos serviços de consultoria tributária prestados por auditores independentes no aumento da incidência de litígios tributários em empresas brasileiras listadas na B3. A pesquisa investiga o impacto de um maior investimento em serviços de auditoria e consultoria tributária sobre a probabilidade de ocorrência de disputas legais. Metodologia: Foi realizada uma investigação empírica utilizando um painel balanceado composto por 416 observações no período de 2017 a 2020. Foram aplicados modelos de regressão linear múltipla, complementados por estatísticas descritivas e análise de correlação de Pearson. O estudo também controlou variáveis-chave, como retorno sobre o patrimônio (ROE), endividamento e tamanho da empresa, a fim de isolar o efeito dos gastos com consultoria tributária sobre os resultados dos litígios tributários. Resultados: Os resultados revelam uma associação positiva e significativa entre o aumento dos gastos com serviços de auditoria e consultoria tributária e uma maior ocorrência de litígios tributários. Especificamente, empresas que investem de forma mais expressiva nesses serviços tendem a enfrentar um maior número de disputas legais relacionadas a questões tributárias. Esses achados ressaltam que, embora a consultoria tributária possa oferecer benefícios estratégicos e de conformidade, ela também aumenta a exposição aos riscos judiciais. Contribuições do Estudo: Esta pesquisa preenche uma importante lacuna teórica ao vincular explicitamente a prestação de serviços de consultoria tributária por auditores independentes a um aumento do risco legal. Do ponto de vista metodológico, o uso de modelos econométricos em dados de painel aprimora a precisão da análise, fornecendo compreensão valiosa dos determinantes dos litígios tributários. O estudo enriquece a literatura acadêmica nas áreas de contabilidade, auditoria e governança corporativa, além de oferecer implicações práticas para reguladores e gestores corporativos que buscam equilibrar os benefícios estratégicos da consultoria tributária com a mitigação dos riscos.
Fundos de pensão e o mercado secundário de private equity no Brasil: estudo das transações da Petros e Previ
Objetivo: Este estudo analisa a venda de cotas no mercado secundário de um pacote de Fundos de Investimentos em Participações (FIPs) detidos por planos de duas Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC) ou fundos de pensão, Petros e Previ, em 2019 e 2021, respectivamente; a fim de destacar os principais desafios, limitações estruturais e oportunidades do mercado secundário de private equity no Brasil. Metodologia: A pesquisa adota uma abordagem descritiva, baseada em análise documental. As transações foram examinadas a partir de dados coletados de diversas fontes, incluindo relatórios da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), demonstrações financeiras das EFPC e publicações institucionais. Resultados: A análise revelou a existência de deságios significativos entre os valores negociados e a marcação dos ativos nas demonstrações financeiras das EFPC. Esse fenômeno reflete a baixa liquidez e a elevada assimetria informacional do mercado secundário de private equity no Brasil, além da necessidade de agentes especializados e de um ambiente regulatório mais robusto. Contribuições do Estudo: A análise das transações secundárias realizadas por fundos de pensão contribui para a compreensão dos desafios enfrentados por investidores institucionais ao buscar liquidez em private equity no Brasil. O fortalecimento do mercado secundário é um mecanismo relevante para a reciclagem de portfólios institucionais e para oferecer maior flexibilidade a investidores. Além disso, a pesquisa fornece subsídios para futuras discussões sobre o aprimoramento da transparência e da eficiência dessas transações, fatores essenciais para atrair novos investidores e consolidar o mercado secundário de FIPs no país.
Desempenho environmental, social and governance (ESG) e gerenciamento de resultados: evidências no mercado acionário brasileiro
Objetivo: O objetivo deste estudo é analisar a influência do desempenho Environmental, Social and Governance (ESG) no gerenciamento de resultados no mercado acionário brasileiro. Metodologia: Com uma amostra por 717 observações de 96 empresas listadas na Bolsa, Brasil, Balcão (B3) entre 2010 e 2022, estimou-se o gerenciamento de resultados por meio de dois métodos: o baseado em Accruals (GRA) e o baseado em atividades reais (GRR). O desempenho ESG é medido pelo score da plataforma LSEG Data & Analytics, que utiliza uma metodologia própria para classificar as empresas em uma escala de 0 a 100. A análise econométrica, realizada por Mínimos Quadrados Ordinários (MQO) com correção de erro padrão robusto e efeitos fixos de ano e setor. Resultados: Os resultados mostram que o desempenho ESG não afeta o gerenciamento de resultados das empresas, no entanto, ao separar os componentes do ESG, observa-se que a governança tem um efeito negativo significativo sobre o GRA, indicando que uma melhor governança corporativa diminui os incentivos para manipular os lucros contábeis. Além disso, o desempenho social tem impacto negativo e significativo sobre o GRR, apontando que uma maior responsabilidade social das empresas reduz a manipulação dos lucros por meio de atividades reais. Contribuições do Estudo: Assim, o estudo busca fornecer subsídios para que os governos desenvolvam políticas públicas e mecanismos regulatórios voltados à transparência e sustentabilidade; para que as empresas aprimorem seus sistemas de governança e compliance; e para que investidores incorporem critérios ESG em suas decisões, contribuindo para a mitigação de conflitos de interesse no mercado.
Fatores explicativos do fenômeno cost stickiness em empresas abertas no Brasil
Objetivo: Verificar o comportamento assimétrico dos custos em empresas listadas na B3, para identificar seus níveis, direção e seus fatores explicativos. Metodologia: A amostra foi composta de 111 entidades de setores não-financeiros, compreendendo as demonstrações contábeis consolidadas disponibilizadas na base de dados Economatica® entre o período de 2010 a 2022. Utilizou-se o modelo que identifica o comportamento assimétrico de custos de vendas, gerais e administrativos proposto por Anderson, Banker & Janakiraman (2003) para verificar a presença da própria assimetria, bem como a sua magnitude e direção. O modelo também foi adaptado para identificar a influência de variáveis que explicam a ocorrência da assimetria dos custos. Resultados: A análise setorial demonstrou que os setores de consumo cíclico e saúde são os que mais consomem receitas com custos operacionais. O cost stickiness foi identificado nas empresas de forma geral e nos setores de bens industriais, consumo cíclico e consumo não cíclico individualmente. O fluxo de caixa operacional não mostrou significância estatística, embora com associação negativa em alguns setores. Empresas de maiores porte apresentaram maior assimetria, sugerindo estrutura de custos mais rígida. Além disso, em contexto de retração econômica, o setor de bens industriais mostrou maior sensibilidade, apontado que uma queda na economia está associada a assimetria dos custos. A presença de maiores níveis de ativos imobilizados e intangíveis também mostrou sugerir maiores graus de assimetria, especialmente no setor de consumo não cíclico, devido à estrutura de custos predominantemente fixa. Contribuições do Estudo: Os resultados indicam que as empresas deveriam dar maior atenção ao cenário macroeconômico e adotar decisões cautelosas diante das expectativas de demanda e conjuntura econômica. Assim, decisões sobre manter ou reduzir recursos devem considerar a perspectiva econômica vigente. A pesquisa contribui com a literatura na dimensão sobre os determinantes do cost stickiness em empresas não-financeiras, além de sugerir que estas podem ser compreendidas de grandes parcelas de custos fixos, o que dificulta os ajustes dos recursos.
Impacto do ESG no desempenho corporativo: uma análise comparativa entre mercados desenvolvidos e emergentes
Objetivo: Comparar o impacto dos fatores ESG (ambientais, sociais e de governança) no desempenho operacional, financeiro e de mercado de empresas em mercados desenvolvidos e emergentes entre 2018 e 2023. Metodologia: Utilizando uma abordagem quantitativa, foram analisados dados financeiros e de divulgação ESG de 2.546 empresas de diferentes setores em mercados desenvolvidos e emergentes. Técnicas de regressão linear múltipla foram aplicadas para investigar a relação entre práticas ESG e desempenho corporativo (ROA, ROE e Q de Tobin), considerando variáveis como tamanho da empresa, alavancagem e crescimento de vendas. Resultados: Os resultados indicam que mercados emergentes apresentam uma associação mais forte entre práticas ESG e desempenho financeiro, em comparação com mercados desenvolvidos. Contribuições do Estudo: Este estudo contribui para a compreensão teórica da relação ESG e desempenho e oferece insights para políticas públicas e estratégias corporativas, promovendo investimentos responsáveis e sustentabilidade. Isso possibilita a análise comparativa entre mercados emergentes e desenvolvidos, destacando as nuances na implementação e nos resultados das práticas ESG, com implicações teóricas e práticas para empresas e formuladores de políticas.
Reflexões sobre o impacto da assimetria de informação no goodwill
Objetivo: O objetivo desse ensaio teórico é discutir e apresentar situações de assimetria informacional nas transações relacionadas ao goodwill e seus impactos nos usuários da informação. Metodologia: É realizado um ensaio teórico acerca das discussões apresentadas em meio acadêmico sobree as transações e operações envolvendo o goodwill. Devido à sua natureza intangível única, o ágio por rentabilidade futura apresenta alto grau de discricionariedade da atuação de gestores, fato conferido pelos normativos. Essa situação pode favorecer um ambiente de maior concentração de informação em alguns agentes da transação, decorrente da situação de assimetria informacional. Esses fatos podem ser propícios para a ocorrência de problemas de mercado e, inclusive, de gerenciamento de resultados. Resultados: A análise da literatura permitiu a identificação de assimetria informacional no goodwill e suas consequências para os stakeholders da instituição, como o desconhecimento de movimentos organizacionais relativos a esse ativo e o impacto na tomada de decisões. Contribuições do Estudo: O estudo contribui para a discussão acadêmica relacionada às particularidades de goodwill e seu impacto na contabilidade. Além disso, revela importantes tópicos de discussão para uma melhor consolidação da prática contábil.
Evidenciação e representatividade das transações com partes relacionadas das companhias listadas na B3: um olhar na governança corporativa
Objetivo: Analisar o nível de evidenciação e a representatividade, entendida como o grau em que as transações com partes relacionadas são tratadas, monitoradas e divulgadas nas práticas de governança corporativa, considerando aspectos como detalhamento exigido pelo CPC 05 (R1) e IAS 24, das companhias listadas na B3. Metodologia: Foram elaboradas duas listas de verificação, para análise das transações com partes relacionadas (TPR) e da governança corporativa. A amostra analisada foi composta por 315 companhias que possuíam TPR no ano de 2022. Resultados: Os resultados demonstraram que empresas com melhores práticas de governança corporativa apresentaram maior detalhamento e representatividade na divulgação das TPR, com maior aderência às exigências do CPC 05 (R1) e IAS 24, evidenciando o cumprimento de requisitos adicionais relacionados à transparência e à comparabilidade das informações. Contribuições do Estudo: A análise revelou correlação positiva e estatisticamente significativa entre o nível de governança corporativa e o nível de evidenciação e representatividade das TPR, indicando que empresas com estruturas de governança mais robustas tendem a apresentar divulgações mais completas e detalhadas, em conformidade com as normas aplicáveis.
Análise da evidenciação de práticas sustentáveis em empresas vencedoras do prêmio Anefac 2024
Objetivo: Analisar o nível e a natureza da evidenciação ambiental presente nos Relatórios da Administração das empresas vencedoras do Prêmio Transparência ANEFAC de 2024. Metodologia: O estudo, de natureza descritiva e documental, adotou abordagem quantitativa, utilizando como referência o Índice de Evidenciação Ambiental (IEA) proposto por Bachmann et al. (2013). A amostra compreende 30 Relatórios da Administração de companhias de capital aberto e fechado indicadas ao Troféu Transparência ANEFAC 2024. Resultados: Constatou-se que os dados ambientais mais divulgados dizem respeito a políticas e programas de gestão ambiental de longo prazo, enquanto os itens menos reportados relacionam-se a reservas para proteção ambiental. A análise descritiva revelou uma média de 71% de evidenciação ambiental, considerada satisfatória nos grupos avaliados pelo IEA. Observou-se que as empresas de maior faturamento tendem a apresentar níveis mais elevados de evidenciação ambiental, utilizando essa prática como estratégia para consolidar sua imagem, reforçar sua reputação junto a investidores e, consequentemente, fortalecer seus resultados. Contribuições do Estudo: A pesquisa amplia a literatura contábil e socioambiental ao demonstrar que as empresas premiadas pela ANEFAC em 2024 utilizam a evidenciação ambiental como instrumento de legitimidade e transparência. Além disso, oferece subsídios para gestores e reguladores ao destacar a transparência socioambiental como diferencial competitivo, sustentado no fortalecimento da confiança dos stakeholders e pela consolidação de uma imagem corporativa sustentável.
Governança corporativa e distribuição de dividendos: evidências do mercado acionário brasileiro
Objetivo: Este estudo busca analisar a influência da qualidade da governança corporativa na distribuição de dividendos das empresas brasileiras não financeiras, cujas ações são negociadas na Brasil Bolsa Balcão (B3) entre 2010 e 2020. Metodologia: Para atingir esse objetivo, foram estimados modelos de regressão utilizando a abordagem de variáveis instrumentais (IV), com uma amostra composta por 118 empresas de 9 setores distintos. Como indicadores de governança, além dos Níveis Diferenciados de Governança Corporativa da B3, foram utilizados os índices de Ribeiro e Souza (2023a), que abrangeram os seguintes mecanismos: Conselho de Administração, Estrutura de Propriedade e Controle, Divulgação e Transparência, Incentivos aos Administradores e Nível de Disclosure, além do setor de atuação. Resultados: A governança corporativa apresentou uma relação negativa e estatisticamente significativa com a distribuição de dividendos em apenas um dos modelos estimados, sendo que nos demais modelos a relação não foi significativa. Além disso, observou-se que o Endividamento e o Risco Sistemático estavam positivamente associados à distribuição de dividendos na maioria das estimativas, enquanto o Tamanho da empresa e a Liquidez Corrente mostraram-se negativamente relacionados. Contribuições do Estudo: Esses resultados fornecem insights valiosos para gestores e investidores interessados em estratégias de investimento e políticas de remuneração de capital nas empresas brasileiras. Adicionalmente, o estudo contribui para a academia ao enriquecer o debate sobre a governança corporativa e sua influência em diferentes dimensões da gestão empresarial.
Conservadorismo contábil e estágios do ciclo de vida em cooperativas de crédito brasileiras
Objetivo: Analisar a relação entre os diferentes estágios do ciclo de vida e o conservadorismo contábil em cooperativas de crédito brasileiras, preenchendo uma lacuna de pesquisa sobre a influência da maturidade organizacional na qualidade da informação contábil em entidades não lucrativas. Metodologia: Como método de pesquisa, aplicou-se a modelagem de regressão com dados em painel, para uma amostra de 615 cooperativas de crédito brasileiras, entre 2017 e 2023. As cooperativas foram agrupadas em clusters do estágio de vida, conforme modelo de Vasylieva e Chmutova (2015) e Maia (2022). O conservadorismo contábil foi medido pelos modelos de Ball e Shivakumar (2005) e de Beatty e Liao (2011). Resultados: Os resultados do modelo em painel demonstram que as fases do ciclo de vida têm poder explicativo sobre o conservadorismo contábil das cooperativas de crédito brasileiras, confirmando a hipótese levantada. Contribuições do Estudo: A pesquisa contribui ao ampliar a aplicação da teoria do ciclo de vida no contexto das cooperativas de crédito, demonstrando que o conservadorismo contábil é influenciado pelo estágio de desenvolvimento dessas entidades. Essa abordagem é inovadora no Brasil e em mercados emergentes.
Mensuração de desempenho: estruturação da performance wheel em uma microempresa do setor industrial de movelaria
Objetivo: Elaborar o modelo de medição de desempenho Performance Wheel para uma microempresa do setor de movelaria. Metodologia: Estudo de caso que tem como estratégias de coleta de dados a entrevista semiestruturada e o grupo focal, realizando uma triangulação com análise documental e observação. A entrevista e o grupo focal foram realizados com sócios de uma microempresa de fabricação de móveis. A técnica de análise foi a análise do discurso por meio de categorização e codificação dos dados. Resultados: Os principais achados demonstraram que a empresa enfrenta dificuldades na gestão eficaz de seus estoques e do processo produtivo, bem como na mensuração de aspectos estratégicos essenciais, como tempo, inovação e desempenho financeiro. Diante desse cenário, o modelo de medição de desempenho Performance Wheel foi desenvolvido com indicadores estratégicos alinhados à missão, visão e estratégia da empresa, com o objetivo de impulsionar seu crescimento. Os indicadores selecionados foram: satisfação do cliente, marketing, contas a pagar, controle de estoque, tempo de entrega e montagem, horas de mão de obra, margem de contribuição, lucro e dias do ciclo financeiro. Contribuições do Estudo: O estudo destaca a viabilidade da aplicação de um modelo estruturado de mensuração de desempenho para pequenas empresas, contribuindo para a avaliação de áreas estratégicas por meio de indicadores alinhados às dimensões, visão e missão organizacional. Essa abordagem favorece a sustentabilidade e longevidade das pequenas empresas, auxiliando na superação de desafios, especialmente na medição de desempenho dentro de uma estrutura que equilibra custo e benefício.
Influência da participação orçamentária na qualidade do orçamento, adequação do orçamento e no nível da meta orçamentária de gestores com responsabilidade orçamentária em empresas portuárias
Objetivo: O presente estudo tem como objetivo analisar a influência da participação orçamentária na qualidade do orçamento, adequação do orçamento e no nível da meta orçamentária de gestores com responsabilidade orçamentária em empresas portuárias. Metodologia: Utilizou-se uma abordagem metodológica baseada em pesquisa survey com 101 gestores responsáveis pelo planejamento e controle orçamentário de empresas portuárias no Brasil, e análise de modelagem de equações estruturais com mínimos quadrados parciais (PLS-SEM) para o teste das hipóteses. Resultados: Os resultados sugerem que a participação no processo orçamentário exerce uma influência positiva e significativa tanto na qualidade do orçamento quanto na adequação do orçamento, assim como no nível da meta orçamentária. No entanto, embora a qualidade do orçamento não tenha apresentado uma associação significativa com o nível da meta orçamentária, a adequação do orçamento em termos de capacidade para cumprir o que é esperado emergiu como um preditor relevante para o alcance dessas metas. Contribuições do Estudo: O estudo contribui para a literatura ao apresentar novas evidências sobre a participação dos indivíduos no processo orçamentário, além de fornecer insights sobre a aplicação da Teoria do Estabelecimento de Metas. As evidências destacam a importância da participação dos gestores no processo orçamentário e sua relação direta com a qualidade do orçamento e a adequação do orçamento. Essa participação impacta diretamente o alcance das metas orçamentárias, fornecendo informações essenciais para que gestores e superiores possam tomar decisões mais assertivas. Dessa forma, a pesquisa sugere que a participação ativa dos gestores no processo orçamentário é decisiva para o atingimento dos objetivos e metas organizacionais.
Adoção de práticas de governança corporativa por startups nordestinas
Objetivo: O presente trabalho analisou a adoção de práticas de governança corporativa por Startups da região Nordeste do Brasil, suas dificuldades em implementar a governança, percepções sobre o tema e possíveis impactos na captação de investimentos. Metodologia: Para isso, foi realizada uma pesquisa qualitativa por meio de entrevistas com sócios e diretores de Startups. Os resultados foram comparados com outros estudos, com a literatura existente e com pesquisas sobre o ecossistema de Startups. Resultados: Foi verificado que algumas das práticas são adotadas com diferentes níveis de formalidade, porém com dificuldades devido a necessidade de priorização por parte das empresas de escalar a operação e aumentar as vendas. Além disso, foi notado que a adoção de práticas de governança pode ter impacto na captação de investimentos. Dessa forma, embora as práticas de governança não tenham tantos impactos diretos no desenvolvimento dessas Startups, podem contribuir para que tenham uma maior organização e estruturação. Contribuições do Estudo: O presente trabalho preenche uma lacuna existente de pesquisas sobre práticas de governança adotadas por Startups do Nordeste, contribuindo para a compreensão das práticas mais adotadas e impacto na captação de investimentos. Os resultados podem embasar pesquisas futuras, orientar Startups interessadas em GC e apoiar agentes do ecossistema e investidores na tomada de decisão.
Lobbying na regulação contábil: análise das cartas comentários do exposure DRAFT da IAS 8
Objetivo: Entender de que forma aconteceu a influência de lobbying por meio das cartas comentários submetidos ao Exposure Draft and comment letters: Accounting Policies and Accounting Estimates—Amendments to IAS 8 – Exposure Draft (IFRS, 2017). Metodologia: Categorização dos respondentes em grupos de interesse, continente de origem e tradição jurídica, categorização das respostas em seis categorias de opinião e análise de conteúdo dos comentários submetidos pelos respondentes organizado em estruturas semânticas. Resultados: Os resultados evidenciaram que a influência de lobbying foi exercida principalmente pelos grupos de “Reguladores”, “Corpos Representativos” e “Firmas de Auditoria”. Embora a maioria dos respondentes fosse oriunda de países de tradição Common Law, observou-se uma convergência de preocupações entre sistemas jurídicos distintos. A influência se manifestou, sobretudo, por meio de argumentos relacionados à clareza conceitual das definições propostas, à necessidade de exemplos adicionais para reduzir ambiguidades e à preservação da liberdade de julgamento profissional. Verificou-se também que a qualidade técnica dos comentários teve peso mais significativo no processo normativo do que a quantidade de respostas. Contribuições do Estudo: O estudo contribui ao demonstrar que a influência de lobbying em processos de alteração normativa do IASB, como no caso do Exposure Draft da IAS 8, não se limita à quantidade de respondentes, mas é fortemente moldada pela qualidade técnica e pela fundamentação dos argumentos apresentados nas cartas comentários. Os resultados reforçam fatores técnicos e conceituais podem se sobrepor às diferenças institucionais tradicionais — entre sistemas Common Law e Code Law — em processos de harmonização contábil internacional.
Exame de suficiência sob a ótica dos discentes do curso de ciências contábeis
Objetivo: Analisar a percepção dos discentes sobre o Exame de Suficiência em Ciências Contábeis (ESCC), como forma de assegurar um nível mínimo de competência para atuar no mercado de trabalho. Metodologia: Pesquisa de natureza quantitativa, com dados coletados por meio de questionário adaptado e ampliado, com base em Silva et al. (2020). O questionário foi aplicado a 118 discentes de duas instituições de ensino, localizadas em uma cidade no interior do estado de Mato Grosso do Sul. Resultados: A análise revelou que seis variáveis se destacam ao enfatizar a valorização da profissão contábil, o reconhecimento do profissional da contabilidade, a importância do exame para melhorar a qualidade da profissão, o comprometimento e a dedicação dos discentes na obtenção do diploma no Curso de Ciências Contábeis e na aprovação no ESCC, além da necessidade de os discentes estabelecerem uma rotina de estudos para serem aprovados no exame. A análise fatorial exploratória permitiu classificar as percepções dos discentes em relação ao ESCC em quatro componentes, os quais explicam 65,95% da variância total. Vale ressaltar que os componentes que agrupam as percepções dos discentes estão ligados ao mercado de trabalho, à abordagem de conteúdo do exame em sala de aula, aos indicadores de qualidade e às oportunidades de emprego para os profissionais da contabilidade. Acerca disso, os discentes demonstraram estar cientes da importância da respectiva participação no processo de ensino-aprendizagem, reconhecendo que o alcance dos próprios objetivos de formação e a inserção no mercado de trabalho depende do próprio empenho. Contribuições do Estudo: O estudo contribui teoricamente com discussões em torno do ESCC, fundamental para o fortalecimento da profissão contábil; também destaca a importância dos professores e dos coordenadores de curso para estarem atentos às questões e aos materiais dos exames mais recentes, como forma de preparar adequadamente os acadêmicos.
IFRS S2: perspectivas dos respondentes dos BRICS a respeito da norma de divulgação de informações relacionadas ao clima
Objetivo: Analisar a opinião dos participantes das comments letters dos países do BRICS (Brasil, Rússia, Índia, China e África do Sul) sobre a minuta IFRS S2 - Climate-related Disclosures, emitida pelo International Sustainability Standards Board (ISSB). Metodologia: Foram analisadas, através dos softwares ChatPDF e ATLAS.ti, as 700 cartas enviadas globalmente e, posteriormente, as 43 enviadas pelos países que compõem o BRICS. Resultados: A análise revelou que a maioria das cartas possui entre 1 e 10 páginas, com 92% das correspondências enviadas por organizações, majoritariamente de agências, alianças e associações. Geograficamente, destacaram-se países como Reino Unido, Estados Unidos, Canadá, Austrália, França, Japão, Alemanha e Suíça. No contexto dos BRICS, destacam-se a participação da África do Sul e do Brasil, e nenhuma carta tendo sido enviada pela Rússia. Através da análise detalhada das cartas dos BRICS, observou-se que as respostas sublinharam a importância de termos claros, a combinação de abordagens qualitativas e quantitativas nas divulgações, e a inclusão de planos de transição e metas de descarbonização. Os principais desafios identificados foram as dificuldades de implementação em economias emergentes e os altos custos associados, sugerindo uma abordagem faseada e flexível. Recomenda-se a adoção do conceito de dupla materialidade, a criação de um glossário universal e a padronização de documentos digitais. As respostas indicaram forte apoio aos objetivos da minuta IFRS S2, ressaltando a necessidade de uma governança climática robusta e inclusiva. Contribuições do Estudo: Este trabalho contribui para a compreensão das percepções das partes interessadas e o alinhamento das organizações dos países BRICS com padrões internacionais. Os dados apresentados buscam auxiliar diversos atores dentro do cenário da IFRS S2: i) o próprio ISSB, no sentido de compreender a opinião de países relevantes no cenário econômico internacional, como os BRICS, com o intuito de auxiliá-los na elaboração de novos normativos pelo órgão; ii) governos, na elaboração de suas políticas públicas, com a percepção dos diversos interessados no assunto; iii) sociedade, para compreender a demandas de órgãos normatizadores e empresas sobre a sustentabilidade.
Gestão de riscos e fatores contingenciais em uma instituição de ensino pública
Objetivo: O objetivo deste estudo foi averiguar os fatores contingenciais que podem afetar as práticas de gestão de riscos em uma Instituição de Ensino Superior (IES) pública. Metodologia: Trata-se de um estudo de caso com abordagem quantitativa-qualitativa. Foram selecionados 20 participantes que exerciam funções relacionadas à gestão de riscos na IES. Para atingir o objetivo da pesquisa, utilizou-se um questionário, analisado por meio de estatística descritiva, e uma entrevista semiestruturada, cuja análise foi feita com base na análise de conteúdo e na construção de nuvens de palavras. Resultados: Os resultados estão relacionados aos fatores contingenciais analisados. No ambiente externo, destacaram-se a regulamentação e a atuação dos órgãos de controle. Na estrutura organizacional, observou-se a interferência do capital intelectual e da estrutura física. Quanto à tecnologia, a variável mais relevante foi o armazenamento de dados, além da evidenciada necessidade de um software específico para a gestão de riscos. No fator contingencial "estratégia", identificou-se como essencial o aprimoramento dos processos gerenciais e a melhoria na qualidade do uso dos recursos. No fator "tamanho organizacional", notou-se a forte influência dos recursos orçamentários. Por fim, no fator "cultura organizacional", evidenciou-se a necessidade de maior cooperação interna entre os membros da instituição. Contribuições do Estudo: Esta pesquisa contribuiu para a identificação dos fatores contingenciais e dos obstáculos que dificultam o aperfeiçoamento da gestão de riscos na instituição. Observou-se que a falta de conhecimento por parte dos responsáveis pela gestão de riscos, a ausência de uma estrutura organizacional adequada, a necessidade de melhorias tecnológicas e a falta de apoio dos órgãos de controle para o cumprimento das regulamentações representam desafios significativos para uma gestão de riscos eficaz.
Desempenho acadêmico e percepção dos estudantes do curso de ciências contábeis durante o ensino remoto
Objetivo: Analisar o desempenho acadêmico e a percepção dos estudantes do curso de Ciências Contábeis durante o ensino remoto adotado na pandemia de Covid-19 e o ensino presencial. Metodologia: A pesquisa classifica-se como quantitativa e qualitativa, além de ser considerada de levantamento. O estudo teve como fontes de coleta de dados: a secretaria acadêmica, onde se obteve as notas de 192 alunos para constatar o desempenho do estudante; e questionário para constatar a percepção desses estudantes sobre as avaliações e o ensino durante a suspensão das aulas presenciais. Os dados coletados foram submetidos a estatística descritiva e Teste t para amostras independentes. Resultados: Os resultados evidenciaram que o desempenho acadêmico, medido pelas notas obtidas nos componentes curriculares, foi superior durante o ensino remoto em comparação ao ensino presencial. Contudo, apesar do melhor desempenho quantitativo no período pandêmico, a maioria dos estudantes manifestou preferência pelo modelo presencial, destacando aspectos como maior qualidade nas interações, melhor compreensão dos conteúdos e maior satisfação com o processo avaliativo. Contribuições do Estudo: O estudo contribui para a literatura em contabilidade e para a gestão educacional ao demonstrar que, embora o ensino remoto possa apresentar ganhos no desempenho mensurado por notas, ele não atende plenamente às expectativas e necessidades dos estudantes. As evidências apontam para desafios como dificuldades de concentração, redução da interação e menor engajamento nas aulas online. Assim, os resultados subsidiam a formulação de políticas acadêmicas que considerem o ensino remoto como alternativa complementar ou emergencial, e não como substituto permanente no modelo presencial.
Participação orçamentária e desempenho gerencial: uma análise mediada pelo compartilhamento e uso da informação
Objetivo: Este estudo analisa a relação entre participação orçamentária e desempenho gerencial, investigando o papel do compartilhamento e do uso da informação gerencial como variáveis mediadoras. Metodologia: A pesquisa adota uma abordagem quantitativa, baseada na aplicação de questionários online a gestores de empresas vinculadas à Câmara de Comércio e Indústria de Timor-Leste (CCI-TL), totalizando uma amostra de 102 participantes. Para a análise dos dados, optou-se pela modelagem de equações estruturais utilizando mínimos quadrados parciais (PLS-SEM). Resultados: Os achados indicam que a participação orçamentária influencia positivamente o desempenho gerencial e mantém uma relação significativa com o compartilhamento e o uso da informação gerencial. O uso da informação gerencial apresentou efeito mediador, mas não há evidências empíricas que sustentem o papel mediador do compartilhamento de informações na relação entre participação orçamentária e desempenho. Contribuições do Estudo: O estudo demonstra que a participação orçamentária aprimora o uso da informação gerencial, contribuindo para um melhor desempenho dos gestores. Assim, recomenda-se que as organizações incentivem o envolvimento ativo dos gestores no processo orçamentário e promovam o uso estratégico das informações. A pesquisa amplia a compreensão sobre os mecanismos que ligam a participação orçamentária ao desempenho gerencial, ressaltando a importância da informação como um recurso essencial para a tomada de decisão e a eficiência organizacional.
Fatores de impacto da renda e da empregabilidade de egressos: uma análise em uma instituição federal de ensino superior
Objetivo: Este estudo visa analisar a influência das características demográficas e de avaliação de curso na renda e empregabilidade dos egressos do ensino superior. Metodologia: A pesquisa foi realizada com 410 egressos da Universidade Federal do Cariri (UFCA) que concluíram seus cursos no período de 2013 a 2021. Para analisar os dados, utilizou-se as técnicas de análise de regressão múltipla e de regressão logística. Resultados: Os resultados do estudo revelam dados importantes sobre os egressos: um nível mais elevado de educação foi relacionado com uma renda inferior, os egressos que escolhem seguir carreiras fora de suas áreas de formação recebem salários mais altos e o impacto percebido do curso está diretamente relacionado à renda dos egressos. Contribuições do Estudo: Os resultados oferecem uma oportunidade de compreender os fatores que influenciam a empregabilidade dos egressos e as potenciais melhorias, estabelecendo uma fundação sólida para debates posteriores e potenciais medidas educacionais e de mercado de trabalho na região.
Progredir ou não tributar? Qual a melhor decisão?
Objetivo: Este caso de ensino tem como objetivo proporcionar aos alunos do curso de Ciências Contábeis a vivência prática de rotinas contábeis voltadas à área fiscal, visto que a contabilidade está diretamente ligada a qualquer Entidade, de modo que este caso de ensino é útil em escritórios contábeis, professores, alunos e para empresários que estão no início da carreira empresarial. Metodologia: O caso de ensino caracteriza-se como qualitativo. Para o desenvolvimento analítico do aluno, foram criados quatro problemas que são baseados em situações reais do cotidiano da profissão contábil, especialmente no contexto do planejamento tributário. Tendo o intuito de trazer a realidade contábil para o aluno, a resolução dos problemas propostos ficará a cargo do discente. Resultados: Com base nas respostas dadas pelos alunos para a solução dos problemas, os resultados vão direcionar os estudantes a como agir perante uma situação que envolve diferentes aspectos fiscais e tributários de forma legal, sendo amparado pela legislação. Contribuições do Estudo: O caso de ensino contribui tanto com a literatura quanto com a rotina contábil. Isto porque os problemas propostos acontecem de forma rotineira, sobretudo quando se trata do fator r.
Evidenciação ambiental de resíduos de serviços de saúde nos hospitais universitários públicos no Brasil: diagnóstico e proposição de modelo de divulgação voltado à transparência e sustentabilidade
Objetivo: Propor um modelo de evidenciação ambiental de resíduos de serviços de saúde destinado a hospitais universitários públicos no Brasil. Metodologia: A pesquisa, de caráter descritivo, utilizou análise de conteúdo dos relatórios divulgados pelos HUs e pelos melhores hospitais do Brasil. A coleta de dados se deu por meio de acesso ao site dos hospitais para realizar o download do último relatório divulgado de cada instituição. Após identificar os relatórios, todos foram analisados conforme as categorias e itens do instrumento de pesquisa, sendo atribuída uma nota de 0 (quando o item não foi evidenciado) a 3 (quando o item foi divulgado com informações detalhadas). Resultados: Com base nos resultados obtidos, foi elaborado um modelo de evidenciação ambiental de RSS para os HUs públicos, composto por três categorias: 1) Abordagem da alta gerência (4 itens), que trata da estratégia e práticas de gerenciamento de resíduos; 2) Atividades de gestão de resíduos (8 itens), que detalha as ações para gerenciar e reduzir a produção de RSS; e 3) Desempenho de gestão de resíduos (14 itens), que avalia o monitoramento, os acidentes relacionados e as mudanças implementadas na gestão de RSS. Contribuições do Estudo: Esta pesquisa contribui para a literatura ao ampliar o conhecimento sobre resíduos de serviços de saúde em hospitais universitários públicos no Brasil. Além disso, possui implicações práticas importantes. Os hospitais universitários públicos podem utilizar o modelo proposto para aprimorar sua divulgação de gerenciamento de resíduos, em consonância com os princípios de sustentabilidade e transparência. O modelo também pode ser adotado por órgãos reguladores para padronizar a evidenciação de RSS no Brasil para hospitais, oferecendo um framework para estas instituições implementarem em suas práticas de divulgação.
Legibilidade das notas explicativas das demonstrações contábeis públicas dos estados da Região Nordeste e variáveis socioeconômico e financeiras a partir de regressão com dados em painel
Objetivo: Analisar a influência de variáveis sociais, econômicas e financeiras previamente selecionadas na qualidade da evidenciação das notas explicativas pelos governos dos estados nordestinos, no período compreendido entre 2012 a 2021, a partir da elaboração do Índice de Flesch. Metodologia: Utiliza o índice de Flesch, que estimativa o grau de legibilidade de textos, aplicado às notas explicativas de demonstrações contábeis públicas dos nove estados nordestinos do período de 2012 a 2021 e teste de regressão linear múltipla com dados em painéis, tendo como variável dependente o índice de Flesch calculado e como variáveis independentes: o Índice de Desenvolvimento Humano (IDH), o Endividamento Público (EP), a Liquidez, o Índice de Desenvolvimento da Educação Básica (IDEB) e o Valor Orçamentário Aprovado (VOA). Resultados: Considerado o período analisado (2012 a 2021), o modelo revelou consistência somente em relação ao período de 2017 a 2021, porém, sem que nenhuma das variáveis propostas apresentasse influência significante sobre a variável independente. Os melhores índices de legibilidade foram auferidos pelos estados de Pernambuco (72,4%) e Paraíba (66,7%) e os índices menos favoráveis pelos estados do Maranhão (45,3%) e Piauí (42,7%). Contribuições do Estudo: A pesquisa inova ao testar variáveis socioeconômico-financeiras procurando associá-las a divulgação das notas explicativas no setor público. Embora, os resultados não tenham se mostrados positivos, a inexistência da relação por parte das variáveis testadas aponta para que outras possam ser validadas em trabalhos futuros.
A influência da estrutura de controle interno na opinião de auditoria do setor público
Objetivo: Este artigo tem como objetivo analisar a relação entre a estrutura de controle interno e a opinião de auditoria nos municípios do Estado da Bahia. Metodologia: O estudo consiste em uma análise de regressão logística em dados em painel com 1.085 observações em uma amostra de 155 municípios do Estado da Bahia no período de 2016 a 2022. Os dados foram coletados dos sítios oficiais dos municípios, do Sistema de Informações Contábeis e Fiscais do Setor Público Brasileiro (SICONFI) e Sistema e-TCM do Tribunal de Contas dos Municípios do Estado da Bahia. Nesse sentido, para analisar a relação entre maior qualidade na estrutura de controle interno e a opinião de auditoria nos municípios do Estado da Bahia, utilizou-se como variável dependente o Tipo de Opinião do Auditoria (TOA), indicando 0 para opinião modificada e 1 para opinião não modificada e como variável explicativa: maior qualidade na estrutura de controle interno (ECI). Resultados: Os resultados sugerem que a maior qualidade na estrutura de controle interno está associada negativamente a opinião modificada nos municípios do Estado da Bahia. Dessa forma, os achados corroboram com a literatura recente, indicando que a robustez da estrutura de controle interno nos municípios reduz as chances de obtenção de uma opinião modificada de auditoria do setor público. Contribuições do Estudo: Este estudo contribui para literatura sobre auditoria do setor público ao associar a estrutura de controle interno à opinião de auditoria no setor público, tendo em vista que no cenário brasileiro não foram encontrados trabalhos anteriores. Assim, ao explorar essa lacuna, esse trabalho avança na discussão acerca da temática abordando diferentes variáveis para mensurar a estrutura de controle interno das entidades do setor público. Além disso, o artigo contribui com os gestores públicos no aprimoramento dos controles internos e na melhoria da qualidade e desempenho dos serviços públicos.
Análise de fatores socioeconômicos que influenciam o nível de investimento em saneamento básico nos Estados brasileiros
Objetivo: O objetivo deste estudo consiste em analisar o efeito de fatores socioeconômicos no investimento em saneamento básico dos estados brasileiros. Esta pesquisa justifica-se pela necessidade de auxiliar gestores no alcance das metas de universalização dos serviços de saneamento à luz das teorias da regulação e do interesse público. Metodologia: Seu campo abrange 27 unidades federativas brasileiras, incluindo o Distrito Federal no período de 2012 a 2021. Para tanto, foram aplicados três modelos estatísticos: Pooled, Dados em Painel com efeitos fixos e com efeitos aleatórios. Após aplicação dos testes de Chow, Breusch-Pagan e Hausman, evidenciou-se que o modelo mais apropriado para regressão das variáveis foi o modelo com efeitos fixos. Resultados: Os resultados mostram uma relação negativa entre as variáveis população, renda per capita e preço tarifário com a variável de interesse (InSaBa). Já as variáveis PIB e IDH evidenciam uma relação positiva. Apenas as variáveis PIB, População e preço tarifário apresentaram significância. O PIB apresenta-se diretamente proporcional à InSaBa, indicando que, quanto maior o PIB de uma região, maior o nível de investimento em saneamento básico. Já a análise das variáveis Pop e PreTar revela uma relação inversamente proporcional. Contribuições do Estudo: Esta pesquisa contribui para entender a relação das variáveis socioeconômicas no nível de investimento em saneamento básico nos estados brasileiros. Espera-se que esta análise não só promova avanços teóricos para a literatura científica, mas também subsidie gestores, fornecedores, usuários, etc. com informações que possam facilitar a construção de estratégias para o alcance das metas. Como contribuição complementar, espera-se estimular a formulação de políticas direcionadas a este setor que é complexo, desafiador e indispensável para a sociedade brasileira moderna.
Gastos com tecnologia e os efeitos da pandemia na eficiência dos institutos federais
Objetivo: Este estudo analisou se os gastos com tecnologia e a pandemia da COVID-19 impactaram a eficiência dos Institutos Federais de Educação, Ciência e Tecnologia no período de 2018 a 2021. Metodologia: Trata-se de uma pesquisa quantitativa, baseada em dados secundários de 38 institutos federais. A eficiência foi mensurada pela técnica não paramétrica de Análise Envoltória de Dados (DEA), complementada pelo Índice de Malmquist para avaliar a produtividade ao longo do tempo, e pela regressão Tobit em painel para identificar determinantes estatisticamente significativos. A amostra totalizou 107 observações distribuídas entre os anos de 2018 e 2021. Resultados: Cinco institutos mantiveram-se na fronteira eficiente durante todo o período analisado, enquanto a maioria apresentou variações de eficiência associadas a choques externos e capacidade gerencial. O Índice de Malmquist revelou ganhos de produtividade em alguns institutos, ainda que acompanhados de baixa evolução tecnológica. As hipóteses sobre o impacto positivo dos gastos em tecnologia e da pandemia na eficiência não foram confirmadas estatisticamente. Contribuições do Estudo: O estudo preenche uma lacuna teórica ao articular tecnologia e eficiência institucional no contexto de crises. Do ponto de vista prático, oferece subsídios para que gestores públicos revisem estratégias de alocação de recursos em tecnologia, identifiquem boas práticas e fortaleçam a capacidade institucional de respostas a crises. Os achados também reforçam a importância de avaliações periódicas de eficiência para apoiar decisões estratégicas na rede federal de ensino profissional.
Resenha do livro: How to Do Relevant Research: From the Ivory Tower to the Real World. Mirvis, P. H., Mohrman, S. A. & Worley, C. G. Cheltenham, UK: Edward Elgar Publishing, 2021. 200p. ISBN: 978-1-78811-939-9
Objetivo: O objetivo central desta abordagem é superar a tensão de décadas na academia, demonstrando que a pesquisa sistemática pode simultaneamente avançar a teoria e gerar conhecimento relevante para os problemas práticos urgentes. Os autores defendem o "sweet spot" (ponto ideal), uma intersecção onde o rigor científico (validade interna) e a relevância prática (utilidade) são otimizados. Este foco visa produzir conhecimento acionável (actionable knowledge), aplicável, útil e teoricamente fundamentado, que apoie a ação gerencial. Metodologia: A metodologia é caracterizada pelo Engajamento Acadêmico (Engaged Scholarship), exigindo pluralismo filosófico e a cocriação de conhecimento com praticantes. O processo de teorização ideal é a abdução, que combina sistematicamente a observação empírica (prática) e o quadro teórico (o que se sabe) para formular hipóteses plausíveis. O rigor é otimizado para a realidade de campo, empregando múltiplos métodos e estudos paralelos, como estudos de caso e experimentos naturais. Resultados: O conhecimento produzido no ponto ideal deve ter valor conceitual (modelos e frameworks), instrumental (ferramentas e receitas acionáveis) e simbólico (justifica ações e confere credibilidade). A aplicação dessa pesquisa promove a racionalidade realista (realist rationality) na tomada de decisões, que reconhece os limites cognitivos humanos e o valor da consideração de evidências de múltiplas fontes, incluindo os interesses de diversos stakeholders. Contribuições do Estudo: A principal contribuição é um roteiro para que os pesquisadores operem como "bilíngues", capazes de internalizar (insource) o conhecimento dos praticantes para enriquecer a teoria. A pesquisa relevante avança a teorização pela imaginação disciplinada, focando em teorias de médio alcance (mid-range theory) e gerando teorias para a prática (orientadas à ação).
The impact of share-based payment plans on the performance of brazilian companies before and during the Covid-19 pandemic
Purpose: The study investigated the effects of Share-Based Payment Plans (SBP) on the performance of Brazilian companies before and during the period of the Covid-19 pandemic. Methodology: The sample comprised 186 companies listed on B3 in the Novo Mercado, Level 1 and 2 segments, between 2018 and 2021. Four performance indicators (EPS, ROA, ROE, and ROS) and three PBA metrics (Adoption, Type of Settlement, and Type of Exercise Price) were used. Regressions were estimated with panel data and random effects. Results: The results indicate that, in the pre-pandemic period, stock-based payment (SBP) contracts with exercise prices higher than the stock value at the contract date (out of the money) had a positive effect on organizational performance, as measured by return on assets (ROA) and return on sales (ROS), suggesting that only plans with more demanding exercise price conditions are associated with performance improvements. However, during the pandemic, a negative relationship was observed between plan adoption and ROA, as well as between the settlement type and earnings per share (EPS), indicating that the use of SBP may increase risk-taking and negatively impact organizational performance in times of financial stress. Furthermore, the higher risk introduced by SBP results in more significant performance declines during recessive periods, making it essential to implement stricter monitoring of managerial actions during financial crises. Contributions of the Study: The study contributes theoretically by advancing the understanding of the contingency of financial incentives in different economic scenarios based on Agency Theory. From a practical perspective, it underscores the importance of structuring stock option plans with flexibility, such as conditional and adjustable exercise prices for periods of financial stress, and strengthening governance. In the social aspect, it underscores the need for sustainable compensation policies that balance executive incentives with the protection of investors and stakeholders.
The transition of fundamental accounting principles to the conceptual framework: a critical-reflective analysis
Objective: Adopting the International Financial Reporting Standards (IFRS) in Brazil in 2008 drove the convergence of national accounting standards with international ones, leading to the revocation of CFC Resolution No. 750/93 in 2016. This event raised questions regarding the fate of the fundamental accounting principles: were they eliminated or reformulated within the current conceptual framework? In this context, this study aims to conduct a critical-reflective analysis of the transition from the fundamental principles outlined in CFC Resolution No. 750/93 to the Conceptual Framework of CPC 00 (R2), investigating whether the essential elements of these principles were incorporated into the new normative structure. Methodology: This is a theoretical essay employing a historical, comparative, and interpretive approach, aiming to understand the normative evolution and its impact on accounting practice. The study relies on a literature review and an analysis of the changes introduced by CPC 00 (R2), considering its alignment with the international model and the implications of this reformulation for Brazilian accounting. Results: The analysis reveals that the fundamental principles were not eliminated but reconfigured within the Conceptual Framework. Concepts such as entity, going concern, accrual basis, and measurement remain present, while prudence was initially removed in 2018 under the notion of cautious prudence. However, replacing explicit guidelines with a more interpretative framework has expanded the scope for subjective judgment and required greater conceptual understanding from accounting professionals. Contributions of the Study: This study demonstrates that the normative transition significantly changed how principles guide accounting practice. Although aligned with international standards, the new framework has posed challenges to comparability, reliability of accounting information, and professional performance, requiring greater technical rigor, ethics, and interpretative capacity. The proposed reflection addresses a theoretical gap and offers critical insights into the debate on the conceptual and practical impacts of normative reformulation in the Brazilian accounting context.
Capital structure strategies through the lens of ESG: assessing trends between Brazil and China
Objective: This paper aims to analyze, in a comparative way, whether the adoption of Environmental, Social and Corporate Governance (ESG) practices by Brazilian and Chinese companies influences the choice of a capital structure in accordance with the precepts of the Pecking Order Theory. Methodology: Descriptive research with a quantitative approach, utilizing data collected from the Refinitiv database on 210 companies between 2018 and 2022. Descriptive analyses and balanced panel data models were applied to obtain the results. Results: The paper revealed that among the companies analyzed with complete ESG data and that were segmented according to their score levels, both those with robust practices and those with lower scores showed behaviors aligned with the Pecking Order Theory, suggesting a general preference for internal financing. In addition, no significant differences were identified in the capital structure approaches between Brazilian and Chinese companies, which indicates a uniform impact of ESG practices. Study Contributions: The study contributes to the understanding of sustainable finance by demonstrating the effect of ESG practices on capital structure decisions in emerging markets. It highlights the centrality of sustainability in financing strategies, making it relevant for academics, managers, investors, and policymakers. The research underscores the importance of integrating sustainable factors into financial decisions by comparing companies with varying ESG scores.
The impact of independent auditors’ tax consulting services on tax litigation
Purpose: This study aims to determine the impact of tax consulting services provided by independent auditors on the incidence of tax litigation among Brazilian companies listed on B3. The research investigates whether increased investment in auditing and tax consulting services is associated with a higher likelihood of legal disputes. Methodology: An empirical analysis was conducted using a balanced panel dataset comprising 416 observations from 2017 to 2020. We used multiple linear regression models, as well as descriptive statistics and Pearson correlation analysis. In addition, the study held constant several important variables, including the return on equity (ROE), indebtedness, and firm size, to isolate the impact of tax consulting expenditures on tax litigation outcomes. Results: It shows a highly positive relationship between higher spending on auditing and on tax consulting services and the incidence of tax litigation. More specifically, firms that invest more in these services face more tax-related legal disputes. These findings suggest that, while tax consulting may provide strategic and compliance-related benefits, it also increases exposure to litigation risks. Contributions of the Study: This article addresses an important theoretical gap in the literature by establishing a direct connection between the provision of tax consulting services by independent auditors’ and enhanced legal exposure. At a methodological level, the use of panel data econometric models increases both the precision and robusteness of the analysis, offering deeper insights into the driversof tax litigation. The research contributes to academic literature in accounting, auditing, and corporate governance, while providing practical implications for regulators and corporate managers aiming to balance the strategic benefits related to tax consulting with effective risk mitigation.
Pension funds and the secondary private equity market in Brazil: a study of Petros and Previ transactions
Purpose: This study analyzes the sale of shares in the secondary market of a portfolio of Private Equity Funds (FIPs) held by two Closed-Entity Pension Funds (EFPC) or pension funds, Petros and Previ, in 2019 and 2021, respectively, to highlight the main challenges, structural limitations, and opportunities of the secondary private equity market in Brazil. Methodology: This research employs a descriptive approach through a documentary analysis. The study focuses on the transactions of the Brazilian pension funds Petros and Previ between 2019 and 2021. We collected data from several sources, including reports from the Brazilian Securities and Exchange Commission (CVM), EFPC's financial statements, and official institutional publications. Results: Based on public data and the perspective of current regulation applicable to FIPs and pension funds, the results identified a discount on the price compared to the mark-to-market value of the assets as reported in the funds' financial statements and the EFPCs' annual reports as of the negotiation date. Contributions of the Study: The observed discount reflects a developing market, where the primary challenges center on consolidating specialized players and favorable market conditions. However, these EFPC transactions represent a milestone for Brazil's private equity and venture capital sector. They can serve as a reference for other pension funds to explore the secondary market in search of liquidity for their FIP holdings, thereby encouraging new investors and assisting fund managers.
Environmental, social, and governance (ESG) performance and earnings management: evidence from the brazilian stock market
Purpose: The objective of this study is to analyze the influence of Environmental, Social, and Governance (ESG) performance on earnings management in the Brazilian stock market. Methodology: Using a sample of 717 observations from 96 companies listed on Bolsa, Brasil, Balcão (B3) from 2010 and 2022, earnings management was estimated through two methods: accrual-based (EM-A) and real activities-based earning management (EM-R). ESG performance was measured using the LSEG Data & Analytics platform score, which applies a proprietary methodology to rate companies on a scale from 0 to 100. The econometric analysis was conducted using Ordinary Least Squares (OLS) with robust standard error corrections and fixed effects for year and sector. Results: The findings indicate ESG performance does not influence earnings management overall. However, when breaking down the ESG components, corporate governance shows a significant negative effect on EM-A, indicating that stronger corporate governance reduces incentives to manipulate accounting earnings. Additionally, social performance has a significant negative impact on EM-R, suggesting that higher corporate social responsibility reduces earnings manipulation through real activities. Contributions of the Study: Thus, the study seeks to provide support for governments to develop public policies and regulatory mechanisms aimed at transparency and sustainability; for companies to improve their governance and compliance systems; and for investors to incorporate ESG criteria into their decisions, contributing to the mitigation of conflicts of interest in the market.
Impact of ESG on corporate performance: a comparative analysis between developed and emerging markets
Purpose: Compare the impact of ESG (environmental, social and governance) factors on the operational, financial and market performance of companies in developed and emerging markets between 2018 and 2023. Methodology: Using a quantitative approach, financial and ESG disclosure data from 2,546 companies from different sectors in developed and emerging markets were analyzed. Multiple linear regression techniques were applied to investigate the correlation between ESG practices and corporate performance (ROA, ROE and Tobin’s Q), considering variables like company size, leverage and sales growth. Results: The results indicate that emerging markets have a stronger association between ESG practices and financial performance compared with developed markets. Contributions of the Study: This study contributes to the theoretical understanding of the ESG-performance relation and offers insights for public policies and corporate strategies, promoting responsible investments and sustainability. This enables comparative analysis between emerging and developed markets, highlighting the nuances in the implementation and results of ESG practices, with theoretical and practical implications for companies and policy makers.
Reflections on the impact of informational asymmetry on goodwill
Purpose: This theoretical essay aims to discuss and present the disclosure of informational asymmetry in transactions related to goodwill and their effects on information users. Methodology: A theoretical essay explores the discussions in the academic field concerning transactions and operations involving goodwill. Because of its unique intangible nature, goodwill allows a high level of managerial discretion, as granted by regulations. This situation can create an environment where some agents possess more information in a transaction, due to informational asymmetry. These factors can lead to market issues and even earnings management. Results: The literature analysis identified informational asymmetry in goodwill and its consequences for the institution's stakeholders, such as a lack of knowledge about organizational movements related to this asset and its impact on decision-making. Contributions of the Study: The study contributes to the academic discussion on the specific aspects of goodwill and its impact on accounting. Furthermore, it reveals important discussion topics for a better consolidation of accounting practice.
Disclosure and representation of transactions with related parties of companies listed on B3: a look at corporate governance
Purpose: Analyze the level of disclosure and representativeness, understood as the degree to which transactions with related parties are treated, monitored and disclosed in corporate governance practices, considering aspects such as the detail required by CPC 05 (R1) and IAS 24, of the companies involved in B3. Methodology: Two checklists were developed to analyze related-party transactions (RPTs) and corporate governance. The sample analyzed consisted of 315 companies that had RTPs in 2022. Results: The results demonstrated that companies with better corporate governance practices presented greater detail and representativeness in the disclosure of TPR, with greater adherence to the requirements of CPC 05 (R1) and IAS 24, evidencing compliance with additional requirements related to transparency and comparability of information. Contributions of the Study: The analysis revealed a positive and statistically significant correlation between the level of corporate governance and the level of disclosure and representativeness of TPR, indicating that companies with more robust governance structures tend to present more complete and detailed disclosures, in compliance with applicable standards.
Analysis of the disclosure of sustainable practices in companies that won the 2024 Anefac award
Purpose: To analyze the level and nature of environmental disclosure present in the Management Reports of companies awarded the ANEFAC Transparency Prize in 2024. Methodology: This descriptive and documentary study adopted a quantitative approach, using the Environmental Disclosure Index (EDI) proposed by Bachmann et al. (2013) as a reference. The sample comprises 30 Management Reports from publicly and privately held companies nominated for the ANEFAC Transparency Trophy in 2024. Results: It was found that the most disclosed environmental data relate to long-term management policies and programs, while the least reported items concern environmental protection reserves. Descriptive analysis revealed an average of 71% environmental disclosure, which is considered satisfactory among the groups evaluated by the EDI. It was observed that higher-revenue companies tend to report higher levels of environmental disclosure, using this practice as a strategy to build their image, enhance their reputation with investors, and consequently improve their results. Contributions of the Study: The research expands accounting and socio-environmental literature by demonstrating that companies awarded by ANEFAC in 2024 use environmental disclosure as an instrument of legitimacy and transparency. Furthermore, it provides insights for managers and regulators by highlighting socio-environmental transparency as a competitive differentiator, supported by strengthened stakeholder trust and the consolidation of a sustainable corporate image.
Corporate governance and dividend distribution: evidence from the Brazilian Stock Market
Purpose: The study aims to analyze the influence of corporate governance quality on dividend distribution among non-financial Brazilian companies, with shares traded on the Brazil Bolsa Balcão (B3) between 2010 and 2020. Methodology: To achieve this objective, regression models were estimated using the instrumental variables (IV) approach, with a sample composed of 118 companies from 9 different sectors. As governance indicators, in addition to B3’s Differentiated Levels of Corporate Governance, the indices developed by Ribeiro and Souza (2023a) were used, covering the following mechanisms: Board of Directors, Ownership and Control Structure, Disclosure and Transparency, Managerial Incentives, and Level of Disclosure, as well as the sector of operation. Results: Corporate governance showed a negative and statistically significant relationship with dividend distribution in only one of the estimated models, while no significant relationship was observed in the other models. Additionally, Debt and Systematic Risk were positively associated with dividend distribution in most estimations, whereas Company Size and Current Liquidity were negatively related. Contributions of the Study: These findings provide valuable insights for managers and investors interested in investment strategies and capital remuneration policies in Brazilian companies. Moreover, the study contributes to academia by enriching the discussion on corporate governance and its influence on various aspects of corporate management.
Accounting conservatism and life cycle stages in brazilian credit unions
Purpose: This study analyzes how the different stages of the life cycle influence accounting conservatism in Brazilian credit unions, filling a research gap regarding the relationship between organizational maturity and financial reporting quality in non-profit entities. Methodology: The research employed panel data regression modeling for a sample of 615 Brazilian credit unions from 2017 to 2023. The cooperatives were grouped into life cycle clusters based on the models of Vasylieva and Chmutova (2015) and Maia (2022). Accounting conservatism was measured using the models of Ball and Shivakumar (2005) and Beatty and Liao (2011). Results: The panel model results demonstrate that life cycle stages have explanatory power over the accounting conservatism of Brazilian credit unions, confirming the proposed hypothesis. Study Contributions: The research extends the application of life cycle theory to the credit union sector, demonstrating that accounting conservatism varies across stages. This provides novel evidence for the Brazilian context and emerging markets.
Environmental disclosure of healthcare waste in public university hospitals in Brazil: diagnosis and proposal of a disclosure model aimed at transparency and sustainability
Purpose: Propose an environmental disclosure model for healthcare waste aimed at public university hospitals in Brazil. Methodology: The research, of a descriptive nature, employed content analysis of reports published by university hospitals and Brazil’s top hospitals. Data collection was conducted by accessing the hospitals' websites to download the latest report published by each institution. After identifying the reports, all were analyzed according to the categories and items of the research instrument, with scores ranging from 0 (when the item was not disclosed) to 3 (when the item was disclosed with detailed information). Results: Based on the results, an HCW environmental disclosure model was developed for public university hospitals, structured into three categories: (1) Senior Management Approach (4 items), which address waste management strategies and practices; (2) Waste Management Activities (8 items), which details actions for managing and reducing HCW production; and (3)Waste Management Performance (14 items), which assesses monitoring, related incidents, and implemented changes in HCW management. Contributions of the Study: This research contributes to the literature by expanding knowledge on healthcare waste in public university hospitals in Brazil. Additionally, it has significant practical implications. Public university hospitals can use the proposed model to enhance their waste management disclosure, aligning with sustainability and transparency principles. The model can also be adopted by regulatory bodies to standardize HCW disclosure in Brazilian hospitals, providing a framework for these public institutions to implement in their reporting practices.
Readability of the explanatory notes to the public financial statements of the states of Northeast Region and socio-economic and financial variables based on regression with panel data
Objective: Analysis of the influence of previously selected social, economic and financial variables on the quality of disclosure of explanatory notes by the governments of the Northeastern states in the period between 2012 and 2021 based on the elaboration of the Flesch Index. Methodology: Uses the Flesch index, which estimates the degree of readability of texts, applied to the explanatory notes of the public financial statements of the nine northeastern states from 2012 to 2021 and a multiple linear regression test with panel data, with the calculated Flesch index as the dependent variable and the Human Development Index (HDI) as independent variables, Public Debt (PE), Liquidity, Index of Development of Basic Education (IDEB) and Value of the Approved Budget (VOA). Results: Considering the period analyzed (2012 to 2021), the model revealed consistency only in relation to the period from 2017 to 2021, but without any of the proposed variables having a significant impact on the independent variable. The best readability indices were obtained in the states of Pernambuco (72.4%) and Paraíba (66.7%) and the least favorable indices in the states of Maranhão (45.3%) and Piauí (42.7%). Contributions of the Study: The research by testing socio-economic and financial variables and attempts to link them to the dissemination of explanatory notes in the public sector. Although the results were not positive, the lack of correlation among the variables analyzed suggests that others could be validated in future work. This study contributes to the analysis of social, economic and financial variables and their relationship to the elaboration of explanatory notes.
Technology spending and the effects of the pandemic on the efficiency of federal institutes
Purpose: This study investigates the impact of technology expenditures and the COVID-19 pandemic on the efficiency of Federal Institutes of Education, Science, and Technology between 2018 and 2021. It hypothesizes that targeted technology investments can enhance institutional productivity, particularly during health crises. Methodology: This quantitative research utilizes secondary data from 38 federal institutes. Efficiency was assessed using the nonparametric data envelopment analysis technique, supplemented by the Malmquist index to evaluate productivity over time and by the Tobit regression model to identify statistically significant factors. The sample comprises 107 observations spanning from 2018 to 2021. Results: Five institutes maintained their positions on the efficiency frontier throughout the period under study, while most fluctuated in efficiency due to external shocks and managerial capacity. The Malmquist index indicated productivity improvements in some institutes, albeit with limited technological advancement. The hypotheses concerning the positive effects of technology expenditures and the pandemic on efficiency were not statistically supported. Contributions of the study: This study fills a theoretical gap by linking technology and institutional efficiency in crisis contexts. In practice, it offers public managers guidance on revisiting technology resource-allocation strategies, recognizing best practices, and enhancing institutional crisis-response capabilities. The findings also underscore the necessity of regular efficiency evaluations to inform strategic decision-making within the federal professional education network.
Performance measurement: structuring the performance wheel in a micro-company in the furniture industry sector
Purpose: Develop the Performance Wheel performance measurement model for a micro-enterprise in the furniture sector. Methodology: Case study that uses semi-structured interviews and focus groups as data collection strategies, carrying out triangulation with document analysis and observation. The interview and focus group were carried out with partners of a furniture manufacturing microcompany. The analysis technique adopted was discourse analysis through categorization and coding of data. Results: The main findings demonstrated that the company faces difficulties in effectively managing its stocks and the production process, as well as measuring essential strategic aspects, such as time, innovation and financial performance. Given this scenario, the Performance Wheel performance measurement model was developed with strategic indicators aligned with the company's mission, vision and strategy, with the objective of boosting its growth. The selected indicators were: customer satisfaction, marketing, accounts payable, inventory control, delivery and assembly time, labor hours, contribution margin, profit and financial cycle days. Contributions of the Study: This study highlights the feasibility of applying a structured performance measurement model for small businesses, contributing to the evaluation of strategic areas through indicators aligned with the organization's dimensions, vision, and mission. This approach supports the sustainability and longevity of small businesses, helping them overcome challenges, particularly in performance measurement within a cost-effective structure.
Influence of budget participation on budget quality, budget adequacy, and budget goal level of managers with budgetary responsibility in port companies
Purpose: The present study aimed to analyze the influence of budget participation on budget quality, budget adequacy, and budget goal level of managers with budgetary responsibility in port companies. Methodology: A methodological approach based on a survey with 101 managers responsible for planning and budget control of port companies in Brazil was used, and structural equation modeling analysis with partial least squares (PLS-SEM) to test the hypotheses. Results: The results suggest that participation in the budget process exerts a positive and significant influence on both budget quality and adequacy, as well as on budget goal levels. However, although budget quality did not show a significant association with the budget goal level, budget adequacy in terms of the ability to deliver what is expected to emerge as a relevant predictor for achieving these goals. Contributions of the Study: This study contributes to the literature by presenting new evidence regarding individual participation in the budgeting process and offering insights into the application of Goal Setting Theory. The findings emphasize the importance of managers' participation in budgeting, which directly influences budget quality and adequacy. This engagement significantly affects the achievement of budget goals, providing vital information that enables managers and superiors to make more assertive decisions. Therefore, the research suggests that active participation by managers in the budgeting process is essential for successfully meeting organizational objectives and goals.
Adoption of corporate governance practices by startups in the northeast
Purpose: This study analyzed the adoption of corporate governance practices by Startups in the Northeast of Brazil, their difficulties in implementing governance, perceptions about the subject and possible impacts on attracting investment. Methodology: To this end, a qualitative study was carried out using interviews with founders and directors of Startups. The results were compared with other studies, existing literature and research into the Startup ecosystem. Results: It was found that some of the practices are adopted with varying degrees of formality, but with difficulties due to the companies' need to prioritize scaling their operations and increasing sales. In addition, it was noted that the adoption of governance practices can have an impact on raising investment. As a result, although governance practices don't have such a direct impact on the development of these Startups, they can help them to become better organized and structured. Contributions of the Study: This study fills an existing gap in research on governance practices adopted by Startups in the Northeast, contributing to an understanding of the most adopted practices and their impact on attracting funding. The results can provide a basis for future research, guide Startups interested in GC and support ecosystem agents and investors in their decision-making.
Lobbying in accounting regulation: analysis of comment letters on the IAS 8 Exposure Draft
Purpose: Understand how lobbying influenced the comments submitted to the Exposure Draft and comment letters: Accounting Policies and Accounting Estimates—Amendments to IAS 8 – Exposure Draft (IFRS, 2017). Methodology: Categorization of respondents by interest groups, continent of origin, and legal tradition; categorization of responses into six opinion categories; and content analysis of the comments submitted by respondents, organized into semantic structures. Results: The results showed that the lobbying influence was mainly exercised by the groups of “Regulators,” “Representative Bodies,” and “Audit Firms.” Although most respondents were from countries with a Common Law tradition, a convergence of concerns across different legal systems was observed. The influence was primarily manifested through arguments related to the conceptual clarity of the proposed definitions, the need for additional examples to reduce ambiguities, and the preservation of professional judgment freedom. It was also found that the technical quality of the comments had a greater impact on the regulatory process than the mere quantity of responses. Contributions of the Study: The study contributes by demonstrating that lobbying influence in IASB standard-setting amendment processes, as in the case of the Exposure Draft on IAS 8, is not limited to the number of respondents but is strongly shaped by the technical quality and robustness of the arguments presented in the comment letters. The findings reinforce that technical and conceptual factors can override traditional institutional differences—between Common Law and Code Law systems—in international accounting harmonization processes.
Sufficiency exam from the perspective of accounting sciences course students
Purpose: Analyze students' perceptions regarding the Accounting Science Proficiency Exam (ASE), as a way of ensuring a minimum level of competence to work in the job market. Methodology: Quantitative research, with data collected through an adapted and expanded questionnaire, based on Silva et al. (2020). The questionnaire was applied to 118 students from two educational institutions, located in a city in the interior of the state of Mato Grosso do Sul. Results: The analysis revealed that six variables stand out when emphasizing the appreciation of the accounting profession, the recognition of accounting professionals, the importance of the exam to improve the quality of the profession, the commitment and dedication of students in obtaining their diploma in the Accounting Sciences Course and in the ASE, in addition to the need for students to establish a study routine in order to pass the exam. The exploratory factor analysis allowed the classification of students' perceptions in relation to the ASE into four components, which explain 65.95% of the total variance. It is worth mentioning that the components that group the students' perceptions are linked to the job market, the approach to the content of the exam in the classroom, quality indicators and job opportunities for accounting professionals. In this regard, students demonstrated that they were aware of the importance of their respective participation in the teaching-learning process, recognizing that achieving their own educational objectives and entering the job market depends on their own commitment. Contributions of the Study: The study contributes theoretically to discussions around the ASE, which is fundamental for strengthening the accounting profession. It also highlights the importance of teachers and course coordinators being aware of the questions and materials of the most recent exams, as a way of adequately preparing students.
IFRS S2: perspectives of respondents from BRICS regarding the climate-related disclosure standard
Purpose: To analyze the opinion of participants in comment letters from BRICS countries (Brazil, Russia, India, China, and South Africa) on the draft IFRS S2 - Climate-related Disclosures, issued by the International Sustainability Standards Board (ISSB). Methodology: The 700 letters sent globally, and subsequently, the 43 letters sent by the countries that make up BRICS, were analyzed using ChatPDF and ATLAS.ti software. Results: The analysis showed that most letters range from 1 to 10 pages, with 92% of the correspondence sent by organizations, mainly from agencies, alliances, and associations. Geographically, countries such as the United Kingdom, the United States, Canada, Australia, France, Japan, Germany, and Switzerland stood out. In the context of BRICS, South Africa and Brazil's participation was notable, while Russia did not send any letters. A detailed analysis of the BRICS letters revealed that responses emphasized the importance of precise terminology, the use of both qualitative and quantitative approaches in disclosures, and the inclusion of transition plans and decarbonization targets. The main challenges identified were implementation difficulties in emerging economies and high costs, suggesting a phased and flexible approach. Recommendations include adopting the concept of double materiality, creating a universal glossary, and standardizing digital documents. Responses showed strong support for the objectives of the draft IFRS S2, underscoring the need for strong, inclusive climate governance. Contributions of the Study: This work enhances the understanding of stakeholder perceptions and how organizations in BRICS countries align with international standards. The data aims to support various actors within the IFRS S2 framework: i) the ISSB itself, by understanding the views of key countries in the global economy, such as the BRICS, to help them develop new regulations; ii) governments, in shaping their public policies based on stakeholder perspectives; iii) society, by highlighting the demands from standard-setting bodies and companies regarding sustainability.
Risk management and contingency factors in a public educational institution
Purpose: The objective of this study was to examine the contingency factors that may affect risk management practices in a public Higher Education Institution (HEI). Methodology: This is a case study with a quantitative-qualitative approach. Twenty participants who performed risk management functions at the HEI were selected. To achieve the research objective, a questionnaire was used and analyzed using descriptive statistics, and a semi-structured interview was conducted, with analysis based on content analysis and the construction of word clouds. Results: The results relate to the analyzed contingency factors. In the external environment, regulation and the performance of control bodies stood out. In the organizational structure, the interference of intellectual capital and physical structure was observed. Regarding technology, the most relevant variable was data storage, along with the evident need for specialized risk management software. In the contingency factor "strategy", the improvement of management processes and the quality of resource use were identified as essential. In the "organizational size" factor, the strong influence of budgetary resources was noted. Finally, in the "organizational culture" factor, the need for greater internal cooperation among the institution's members was highlighted. Contributions of the Study: This research identified contingency factors and obstacles that hinder the improvement of risk management within the institution. It was observed that the lack of knowledge among those responsible for risk management, the absence of an adequate organizational structure, the need for technological improvements, and the lack of regulatory support in ensuring compliance with regulations represent significant challenges to effective risk management.
Budgetary participation in managerial performance: an analysis mediated by sharing and use of information
Purpose: This study analyzed the relationship between budgetary participation and managerial performance, investigating the roles of information sharing and use of managerial information as potential mediating variables. Methodology: A quantitative approach was adopted, based on administering online questionnaires to 102 managers of companies associated with the Chamber of Commerce and Industry of Timor-Leste (CCI-TL). Partial least squares structural equation modeling (PLS-SEM) was employed for data analysis. Results: Budgetary participation positively influences managerial performance and is significantly related to information sharing and use of managerial information. While the use of managerial information had a mediating effect, there is no empirical evidence supporting the mediating role of information sharing in the relationship between budgetary participation and performance. Contributions of the Study: This study demonstrates that budgetary participation enhances the use of managerial information, thereby contributing to better managerial performance. Therefore, organizations are encouraged to actively involve managers in the budgeting process and promote the strategic use of information. This research expands our understanding of the mechanisms linking budgetary participation to managerial performance, highlighting the importance of information as a critical resource for decision-making and organizational efficiency.
Impact factors on graduates' income and employability: an analysis at a federal higher education institution
Purpose: This study aims to analyze the influence of demographic characteristics and course evaluation on the income and employability of higher education graduates. Methodology: The research was conducted with 410 graduates of the Federal University of Cariri (UFCA) who completed their courses between 2013 and 2021. Multiple regression analysis and logistic regression techniques were used to analyze the data. Results: The results of the study reveal important data about alumni: a higher level of education was related to lower income, alumni who choose to pursue careers outside their areas of training receive higher salaries, and the perceived impact of the course is directly related to the income of graduates. Contributions of the Study: The results provide an opportunity to understand the factors that influence graduate employability and potential improvements, laying a solid foundation for further discussions and potential educational and labor market measures in the region.
Análisis de los factores socioeconómicos que influyen en el nivel de inversión en saneamiento básico en los estados brasileños
Objetivo: El objetivo de este estudio es analizar el efecto de los factores socioeconómicos en la inversión en saneamiento básico en los estados brasileños. Esta investigación se justifica por la necesidad de ayudar a los gestores a alcanzar los objetivos de universalización de los servicios de saneamiento a la luz de las teorías de la regulación y del interés público. Metodología: Su campo abarca 27 unidades federativas brasileñas, incluido el Distrito Federal, de 2012 a 2021. Para ello, se aplicaron tres modelos estadísticos: Pooled, Datos de Panel con efectos fijos y con efectos aleatorios. Luego de aplicar las pruebas de Chow, Breusch-Pagan y Hausman, se demostró que el modelo más adecuado para la regresión de las variables fue el modelo con efectos fijos. Resultados: Los resultados muestran una relación negativa entre las variables población, ingreso per cápita y precio tarifario con la variable de interés (InSaBa). Las variables PIB e IDH muestran una relación positiva. Sólo las variables PIB, Población y precio tarifario fueron significativas. El PIB es directamente proporcional al InSaBa, lo que indica que cuanto mayor sea el PIB de una región, mayor será el nivel de inversión en saneamiento básico. El análisis de las variables Pop y PreTar revela una relación inversamente proporcional. Contribuciones del estudio: Esta investigación contribuye a comprender la relación entre las variables socioeconómicas y el nivel de inversión en saneamiento básico en los estados brasileños. Se espera que este análisis no solo promueva avances teóricos en la literatura científica, sino que también proporcione a gestores, proveedores, usuarios y otros interesados ​​información que facilite el desarrollo de estrategias para alcanzar estos objetivos. Como contribución complementaria, se espera que impulse la formulación de políticas dirigidas a este sector, complejo, desafiante e indispensable para la sociedad brasileña moderna.