REVISTA AMBIENTE CONTÁBIL - Universidade Federal do Rio Grande do Norte
La Revista Ambiente Contábil, que tiene la misión de diseminar y fomentar el conocimiento en el área de la Contabilidad, objetiva la divulgación en medio electrónico de producción científica relevante de esa área, de forma gratuita, abierta a todos los interesados. En el análisis y selección de los originales se da prioridad a la calidad y a la contribución científica efectiva de los artículos y trabajos producidos por profesores, alumnos de grado y postgrado, investigadores y profesionales de Brasil.
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Editorial – Revista Ambiente Cantábil – V. 17 – N. 1 – Año 2026 (Enero/Junio 2026)
Editorial – Revista Ambiente Contábil – Volume 18 – Número 1 – Ano 2026 (Jan./Jun. 2026) A Revista Ambiente Contábil (Ambiente) apresenta na sua 35ª edição 31 (trinta e um) artigos que tratam de assuntos relevantes para a área contábil; 01 (uma) resenha de livro e 24 (vinte e quatro) artigos no idioma inglês e 01 (um) artigo no idioma espanhol (versões de artigos submetidos em português). Seção 1: Contabilidade Aplicada ao Setor Empresarial Artigo 1 – (ID 37439) - O impacto dos planos de pagamento baseado em ações no desempenho das companhias brasileiras antes e durante a pandemia de Covid-19 de Danielle de Pauli Oliveira, Carlos Henrique Silva do Carmo, Lívia Janaína Silva e Lúcio de Souza Machado com o objetivo de investigar os efeitos dos Planos de Pagamentos Baseado em Ações (PBA) no desempenho das companhias brasileiras antes e durante o período da pandemia de Covid-19. Artigo 2 – (ID 37355) – ESG e objetivos de desenvolvimento sustentável na indústria têxtil brasileira: um estudo sobre relatórios corporativos de Matheus Monteiro Xavier, Ícaro Guilherme Félix da Cunha, Cecilia Loretti de Paiva, Etienne Cardoso Abdala e Daisy Aparecida do Nascimento Rebelatto com o objetivo de verificar o comprometimento efetivo de empresas brasileiras de vestuário (Indústria Têxtil) com os objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS), bem como com os pilares ambiental, social e de governança (ESG). Artigo 3 – (ID 37923) - Concentração de propriedade e os ativos intangíveis nas empresas brasileiras de capital aberto de Diego Batista Silva Carvalho e Luciana Carvalho com o objetivo de analisar a relação entre a governança corporativa, medida pela concentração de propriedade, e o investimento em ativos intangíveis das empresas brasileiras de capital aberto. Artigo 4 – (ID 39105) - A transição dos princípios fundamentais de contabilidade para estrutura conceitual: uma análise crítico-reflexiva de Francielle Rodrigues do Nascimento Voltarelli de Freitas, Jorge Katsumi Niyama e César Augusto Tibúrcio Silva com o objetivo de realizar uma análise crítico-reflexiva da transição dos princípios fundamentais da Resolução CFC nº 750/93 para a Estrutura Conceitual do CPC 00 (R2), investigando se seus elementos essenciais foram incorporados à nova estrutura normativa. Artigo 5 – (ID 38231) - Estratégias de estrutura de capital sob as lentes do ESG: avaliando as tendências entre Brasil e China de Daniela Cristina de Andrade, Brunna Mendonça Braga, Clóvis Fiirst e Gilmar Ribeiro de Mello com o objetivo de analisar, de forma comparativa, se a adoção de práticas de Governança Ambiental, Social e Corporativa (ESG) por empresas brasileiras e chinesas influencia a escolha de uma estrutura de capital em conformidade com os preceitos da Teoria da Pecking Order. Artigo 6 – (ID 39187) - Consultoria tributária de auditores independentes e seu impacto em litígios fiscais de Antonio Lopo Martinez, Marielza Santos do Nascimento, Luis Paulo Guimarães dos Santos, Silvio Hiroshi Nakao e Aline Mendonça de Andrade com o objetivo de determinar o impacto dos serviços de consultoria tributária prestados por auditores independentes no aumento da incidência de litígios tributários em empresas brasileiras listadas na B3. A pesquisa investiga o impacto de um maior investimento em serviços de auditoria e consultoria tributária sobre a probabilidade de ocorrência de disputas legais. Artigo 7 – (ID 39210) - Fundos de pensão e o mercado secundário de private equity no Brasil: estudo das transações da Petros e Previ de William Phillip Fernandes Santos e Matheus da Costa Gomes com o objetivo de analisar a venda de cotas no mercado secundário de um pacote de Fundos de Investimentos em Participações (FIPs) detidos por planos de duas Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC) ou fundos de pensão, Petros e Previ, em 2019 e 2021. Artigo 8 – (ID 38451) - Desempenho environmental, social and governance (ESG) e gerenciamento de resultados: evidências no mercado acionário brasileiro de Jocykleber Meireles de Souza, Vanessa Câmara de Medeiros Fernandes, Camilla Araújo Amaral Duarte e Allisson Silva dos Santos com o objetivo de analisar a influência do desempenho Environmental, Social and Governance (ESG) no gerenciamento de resultados no mercado acionário brasileiro. Artigo 9 – (ID 38774) - Fatores explicativos do fenômeno cost stickiness em empresas abertas no Brasil de Laura Brandão Costa e Marcelo Tavares com o objetivo de verificar o comportamento assimétrico dos custos em empresas listadas na B3, para identificar seus níveis, direção e seus fatores explicativos. Artigo 10 – (ID 38573) - Impacto do ESG no desempenho corporativo: uma análise comparativa entre mercados desenvolvidos e emergentes de Washington Romão dos Santos, Michele Monteiro Lirio Maria, Vinícius Costa da Silva Zonatto, Elizeu Maria Junior e Donizete Reina com o objetivo de comparar o impacto dos fatores ESG (ambientais, sociais e de governança) no desempenho operacional, financeiro e de mercado de empresas em mercados desenvolvidos e emergentes entre 2018 e 2023. Artigo 11 – (ID 39237) - Reflexões sobre o impacto da assimetria de informação no goodwill de Ana Clara Gonçalves Calaça Costa, Jomar Miranda Rodrigues, Jorge Katsumi Niyama e César Augusto Tibúrcio Silva com o objetivo de discutir e apresentar situações de assimetria informacional nas transações relacionadas ao goodwill e seus impactos nos usuários da informação. Artigo 12 – (ID 38686) - Evidenciação e representatividade das transações com partes relacionadas das companhias listadas na B3: um olhar na governança corporativa de Natália Weingärtner e Maíra Melo de Souza com o objetivo de analisar o nível de evidenciação e a representatividade, entendida como o grau em que as transações com partes relacionadas são tratadas, monitoradas e divulgadas nas práticas de governança corporativa, considerando aspectos como detalhamento exigido pelo CPC 05 (R1) e IAS 24, das companhias listadas na B3. Artigo 13 – (ID 39180) - Análise da evidenciação de práticas sustentáveis em empresas vencedoras do prêmio Anefac 2024 de Cristina Barbosa dos Santos, José Matias-Pereira e Jomar Miranda Rodrigues com o objetivo de analisar o nível e a natureza da evidenciação ambiental presente nos Relatórios da Administração das empresas vencedoras do Prêmio Transparência ANEFAC de 2024. Artigo 14 - (ID 38999) - Governança corporativa e distribuição de dividendos: evidências do mercado acionário brasileiro de João Eduardo Ribeiro, Antônio Artur de Souza, Letícia Drummond Rezende e Eduardo Amat Silva com o objetivo de analisar a influência da qualidade da governança corporativa na distribuição de dividendos das empresas brasileiras não financeiras, cujas ações são negociadas na Brasil Bolsa Balcão (B3) entre 2010 e 2020. Artigo 15 - (ID 39719) - Conservadorismo contábil e estágios do ciclo de vida em cooperativas de crédito brasileiras de Diego Rafael Stüpp, Leonardo Flach, Arthur Frederico Lerner e Isabel Martínez Conesa com o objetivo de analisar a relação entre os diferentes estágios do ciclo de vida e o conservadorismo contábil em cooperativas de crédito brasileiras, preenchendo uma lacuna de pesquisa sobre a influência da maturidade organizacional na qualidade da informação contábil em entidades não lucrativas. Seção 2: Contabilidade Aplicada ao Setor Público e ao Terceiro Setor Artigo 1 – (ID 39253) – Evidenciação ambiental de resíduos de serviços de saúde nos hospitais universitários públicos no Brasil: diagnóstico e proposição de modelo de divulgação voltado à transparência e sustentabilidade de Fabrícia Silva da Rosa e Juliana dos Anjos com o objetivo de propor um modelo de evidenciação ambiental de resíduos de serviços de saúde destinado a hospitais universitários públicos no Brasil. Artigo 2 – (ID 38992) - Legibilidade das notas explicativas das demonstrações contábeis públicas dos estados da Região Nordeste e variáveis socioeconômico e financeiras a partir de regressão com dados em painel de Cibele Pires de Matos, Roberto Sérgio do Nascimento, Naiara Leite dos Santos Sant’Ana, Nélida Astezia Castro Cervantes e Francisco Felipe Ramos Rodrigues Lima com o objetivo de analisar a influência de variáveis sociais, econômicas e financeiras previamente selecionadas na qualidade da evidenciação das notas explicativas pelos governos dos estados nordestinos, no período compreendido entre 2012 a 2021, a partir da elaboração do Índice de Flesch. Artigo 3 - (ID 39429) - A influência da estrutura de controle interno na opinião de auditoria do setor público de Gabriel Jesus de Souza, Rodrigo de Souza Gonçalves e Lucas Oliveira Gomes Ferreira com o objetivo de analisar a relação entre a estrutura de controle interno e a opinião de auditoria nos municípios do Estado da Bahia. Artigo 4 – (ID 39936) - Análise de fatores socioeconômicos que influenciam o nível de investimento em saneamento básico nos estados brasileiros de Raryson Miletto Câmara Antunes, Eli de Sousa Lima, Atelmo Ferreira de Oliveira e Anderson Luiz Rezende Mól com o objetivo de analisar o efeito de fatores socioeconômicos no investimento em saneamento básico dos estados brasileiros. Artigo 5 – (ID 39960) - Gastos com tecnologia e os efeitos da pandemia na eficiência dos institutos federais de Margarez Rodrigues da Silva, Silvania Neris Nossa, Diego Rodrigues Boente, Cristiano de Jesus Sousa de Abreu e Valdemir da Silva com o objetivo de analisar se os gastos com tecnologia e a pandemia da COVID-19 impactaram a eficiência dos Institutos Federais de Educação, Ciência e Tecnologia no período de 2018 a 2021. Seção 3: Pesquisas de Campo sobre Contabilidade (Survey) Artigo 1 – (ID 37490) – Mensuração de desempenho: estruturação da performance wheel em uma microempresa do setor industrial de movelaria de Sabrina Ribeiro de Almeida, Emily Tavares Pessoa Maciel e Antônio André Cunha Callado com o objetivo de elaborar o modelo de medição de desempenho Performance Wheel para uma microempresa do setor de movelaria. Artigo 2 – (ID 37725) - Influência da participação orçamentária na qualidade do orçamento, adequação do orçamento e no nível da meta orçamentária de gestores com responsabilidade orçamentária em empresas portuárias de Rosana Santos de Oliveira e Carlos Eduardo Facin Lavarda com o objetivo de analisar a influência da participação orçamentária na qualidade do orçamento, adequação do orçamento e no nível da meta orçamentária de gestores com responsabilidade orçamentária em empresas portuárias. Artigo 3 – (ID 37664) - Adoção de práticas de governança corporativa por startups nordestinas de Thalya Teles Teixeira e Rafael Confetti Gatsios com o objetivo de analisar práticas de governança adotadas por Startups do Nordeste. Artigo 4 – (ID 37428) - Lobbying na regulação contábil: análise das cartas comentários do Exposure Draft da IAS 8 de Giovani Lauretti Bernado e Romildo de Oliveira Moraes com o objetivo de entender de que forma aconteceu a influência de lobbying por meio das cartas comentários submetidos ao Exposure Draft and comment letters: Accounting Policies and Accounting Estimates—Amendments to IAS 8 – Exposure Draft (IFRS, 2017). Artigo 5 – (ID 38162) - Exame de suficiência sob a ótica dos discentes do curso de ciências contábeis de Sílvio Paula Ribeiro, Sirlei Tonello Tisott, Cleston Alexandre dos Santos, Denise dos Santos Silva de Carvalho e Gabriela Carolina Ferreira Dias com o objetivo de analisar a percepção dos discentes sobre o Exame de Suficiência em Ciências Contábeis (ESCC), como forma de assegurar um nível mínimo de competência para atuar no mercado de trabalho. Artigo 6 – (ID 38471) - IFRS S2: perspectivas dos respondentes dos BRICS a respeito da norma de divulgação de informações relacionadas ao clima de Pedro Henrique Godoy Sato e Mariana Pereira Bonfim com o objetivo de analisar a opinião dos participantes das comments letters dos países do BRICS (Brasil, Rússia, Índia, China e África do Sul) sobre a minuta IFRS S2 - Climate-related Disclosures, emitida pelo International Sustainability Standards Board (ISSB). Artigo 7 – (ID 37736) - Gestão de riscos e fatores contingenciais em uma instituição de ensino pública de Thayná de Oliveira Fernandes, Renata Paes de Barros Câmara, Aldo Leonardo Cunha Callado e Caritsa Scartaty Moreira com o objetivo de averiguar os fatores contingenciais que podem afetar as práticas de gestão de riscos em uma Instituição de Ensino Superior (IES) pública. Artigo 8 – (ID 38721) - Desempenho acadêmico e percepção dos estudantes do curso de ciências contábeis durante o ensino remoto de Cleber Broietti, Ana Fábia Placidina, Daniela Cristina do Nascimento e Renata Alher com o objetivo de analisar o desempenho acadêmico e a percepção dos estudantes do curso de Ciências Contábeis durante o ensino remoto adotado na pandemia de Covid-19 e o ensino presencial Artigo 9 – (ID 39485) - Participação orçamentária e desempenho gerencial: uma análise mediada pelo compartilhamento e uso da informação de Marta Guterres e Carlos Eduardo Lavarda com o objetivo de analisar a relação entre participação orçamentária e desempenho gerencial, investigando o papel do compartilhamento e do uso da informação gerencial como variáveis mediadoras. Artigo 10 – (ID 39223) - Fatores de impacto da renda e da empregabilidade de egressos: uma análise em uma instituição federal de ensino superior de Polyandra Zampiere Pessoa da Silva, Milton Jarbas Rodrigues Chagas, Elias Pereira Lopes Júnior e Breno Mota do Nascimento com o objetivo de analisar a influência das características demográficas e de avaliação de curso na renda e empregabilidade dos egressos do ensino superior. Seção 4: Casos de Ensino Aplicados a Contabilidade Artigo 1 – (ID 38820) - Progredir ou não tributar? Qual a melhor decisão? de Pedro Henrique Jesus Oliveira, Nathalia Amaral Pereira, Andreia Lopes Cirino, Antônio Carlos Brunozi Júnior com o objetivo de proporcionar aos alunos do curso de Ciências Contábeis a vivência prática de rotinas contábeis voltadas à área fiscal. Seção 5: Resenhas de Teses, Dissertações e Livros sobre Contabilidade Resenha 1 – (ID 42052) - How to Do Relevant Research: From the Ivory Tower to the Real World. Mirvis, P. H., Mohrman, S. A. & Worley, C. G. Cheltenham, UK: Edward Elgar Publishing, 2021. 200p. ISBN: 978-1-78811-939-9 de Marcos Paulo Soares e José Carlos Tiomatsu Oyadomari. O livro é estruturado para guiar o leitor através da justificação (o "Porquê e o Quê") e da execução (o "Como") de pesquisas que simultaneamente alcançam o rigor acadêmico e a relevância prática: O "Sweet Spot" da Pesquisa. Seção 6: Banco de Dados (Arquivos suplementares em Excel) Não houve. Seção 7: Internacional (S7) ENGLISH Section 1 Article 1 (Section 1) – (ID 42504) - The impact of share-based payment plans on the performance of brazilian companies before and during the Covid-19 pandemic of Danielle de Pauli Oliveira, Carlos Henrique Silva do Carmo, Lívia Janaína Silva and Lúcio de Souza Machado. The study investigated the effects of Share-Based Payment Plans (SBP) on the performance of Brazilian companies before and during the period of the Covid-19 pandemic. Article 4 (Section 1) – (ID 42505) - The transition of fundamental accounting principles to the conceptual framework: a critical-reflective analysis of Francielle Rodrigues do Nascimento Voltarelli de Freitas, Jorge Katsumi Niyama and César Augusto Tibúrcio Silva. Adopting the International Financial Reporting Standards (IFRS) in Brazil in 2008 drove the convergence of national accounting standards with international ones, leading to the revocation of CFC Resolution No. 750/93 in 2016. This event raised questions regarding the fate of the fundamental accounting principles: were they eliminated or reformulated within the current conceptual framework? In this context, this study aims to conduct a critical-reflective analysis of the transition from the fundamental principles outlined in CFC Resolution No. 750/93 to the Conceptual Framework of CPC 00 (R2), investigating whether the essential elements of these principles were incorporated into the new normative structure. Article 5 (Section 1) – (ID 42506) - Capital structure strategies through the lens of ESG: assessing trends between Brazil and China of Daniela Cristina de Andrade, Brunna Mendonça Braga, Clóvis Fiirst and Gilmar Ribeiro de Mello. This paper aims to analyze, in a comparative way, whether the adoption of Environmental, Social and Corporate Governance (ESG) practices by Brazilian and Chinese companies influences the choice of a capital structure in accordance with the precepts of the Pecking Order Theory. Article 6 (Section 1) – (ID 42507) - The impact of independent auditors’ tax consulting services on tax litigation of Antonio Lopo Martinez, Marielza Santos do Nascimento, Luis Paulo Guimarães dos Santos, Silvio Hiroshi Nakao and Aline Mendonça de Andrade. This study aims to determine the impact of tax consulting services provided by independent auditors on the incidence of tax litigation among Brazilian companies listed on B3. The research investigates whether increased investment in auditing and tax consulting services is associated with a higher likelihood of legal disputes. Article 7 (Section 1) – (ID 42508) - Pension funds and the secondary private equity market in Brazil: a study of Petros and Previ transactions of William Phillip Fernandes Santos and Matheus da Costa Gomes. This study analyzes the sale of shares in the secondary market of a portfolio of Private Equity Funds (FIPs) held by two Closed-Entity Pension Funds (EFPC) or pension funds, Petros and Previ, in 2019 and 2021, respectively, to highlight the main challenges, structural limitations, and opportunities of the secondary private equity market in Brazil. Article 8 (Section 1) – (ID 42509) - Environmental, social, and governance (ESG) performance and earnings management: evidence from the brazilian stock market of Jocykleber Meireles de Souza, Vanessa Câmara de Medeiros Fernandes, Camilla Araújo Amaral Duarte and Allisson Silva dos Santos. The objective of this study is to analyze the influence of Environmental, Social, and Governance (ESG) performance on earnings management in the Brazilian stock market. Article 10 (Section 1) – (ID 42510) - Impact of ESG on corporate performance: a comparative analysis between developed and emerging markets of Washington Romão dos Santos, Michele Monteiro Lirio Maria, Vinícius Costa da Silva Zonatto, Elizeu Maria Junior and Donizete Reina. Compare the impact of ESG (environmental, social and governance) factors on the operational, financial and market performance of companies in developed and emerging markets between 2018 and 2023. Article 11 (Section 1) – (ID 42511) – Reflections on the impact of informational asymmetry on goodwill of Ana Clara Gonçalves Calaça Costa, Jomar Miranda Rodrigues, Jorge Katsumi Niyama and César Augusto Tibúrcio Silva. This theoretical essay aims to discuss and present the disclosure of informational asymmetry in transactions related to goodwill and their effects on information users. Article 12 (Section 1) – (ID 42512) - Disclosure and representation of transactions with related parties of companies listed on B3: a look at corporate governance of Natália Weingärtner and Maíra Melo de Souza. Analyze the level of disclosure and representativeness, understood as the degree to which transactions with related parties are treated, monitored and disclosed in corporate governance practices, considering aspects such as the detail required by CPC 05 (R1) and IAS 24, of the companies involved in B3. Article 13 (Section 1) – (ID 42516) - Analysis of the disclosure of sustainable practices in companies that won the 2024 Anefac award of Cristina Barbosa dos Santos, José Matias-Pereira and Jomar Miranda Rodrigues. To analyze the level and nature of environmental disclosure present in the Management Reports of companies awarded the ANEFAC Transparency Prize in 2024. Article 14 (Section 1) – (ID 42518) - Corporate governance and dividend distribution: evidence from the Brazilian Stock Market of João Eduardo Ribeiro, Antônio Artur de Souza, Letícia Drummond Rezende and Eduardo Amat Silva. The study aims to analyze the influence of corporate governance quality on dividend distribution among non-financial Brazilian companies, with shares traded on the Brazil Bolsa Balcão (B3) between 2010 and 2020. Article 15 (Section 1) – (ID 42520) - Accounting conservatism and life cycle stages in brazilian credit unions of Diego Rafael Stüpp, Leonardo Flach, Arthur Frederico Lerner and Isabel Martínez Conesa. This study analyzes how the different stages of the life cycle influence accounting conservatism in Brazilian credit unions, filling a research gap regarding the relationship between organizational maturity and financial reporting quality in non-profit entities. Section 2 Article 1 (Section 2) – (ID 42523) – Environmental disclosure of healthcare waste in public university hospitals in Brazil: diagnosis and proposal of a disclosure model aimed at transparency and sustainability of Fabrícia Silva da Rosa and Juliana dos Anjos. Propose an environmental disclosure model for healthcare waste aimed at public university hospitals in Brazil. Article 2 (Section 2) – (ID 42524) – Readability of the explanatory notes to the public financial statements of the states of Northeast Region and socio-economic and financial variables based on regression with panel data of Cibele Pires de Matos, Roberto Sérgio do Nascimento, Naiara Leite dos Santos Sant’Ana, Nélida Astezia Castro Cervantes and Francisco Felipe Ramos Rodrigues. Analysis of the influence of previously selected social, economic and financial variables on the quality of disclosure of explanatory notes by the governments of the Northeastern states in the period between 2012 and 2021 based on the elaboration of the Flesch Index. Article 5 (Section 2) – (ID 42530) – Technology spending and the effects of the pandemic on the efficiency of federal institutes of Margarez Rodrigues da Silva, Silvania Neris Nossa, Diego Rodrigues Boente, Cristiano de Jesus Sousa de Abreu and Valdemir da Silva. This study investigates the impact of technology expenditures and the COVID-19 pandemic on the efficiency of Federal Institutes of Education, Science, and Technology between 2018 and 2021. It hypothesizes that targeted technology investments can enhance institutional productivity, particularly during health crises. Section 3 Article 1 (Section 3) – (ID 42531) - Performance measurement: structuring the performance wheel in a micro-company in the furniture industry sector of Sabrina Ribeiro de Almeida, Emily Tavares Pessoa Maciel and Antônio André Cunha Callado. Develop the Performance Wheel performance measurement model for a micro-enterprise in the furniture sector. Article 2 (Section 3) – (ID 42533) - Influence of budget participation on budget quality, budget adequacy, and budget goal level of managers with budgetary responsibility in port companies of Rosana Santos de Oliveira and Carlos Eduardo Facin Lavarda. The present study aimed to analyze the influence of budget participation on budget quality, budget adequacy, and budget goal level of managers with budgetary responsibility in port companies. Article 3 (Section 3) – (ID 42534) - Adoption of corporate governance practices by startups in the northeast of Thalya Teles Teixeira and Rafael Confetti Gatsios. This study analyzed the adoption of corporate governance practices by Startups in the Northeast of Brazil, their difficulties in implementing governance, perceptions about the subject and possible impacts on attracting investment. Article 4 (Section 3) – (ID 42535) - Lobbying in accounting regulation: analysis of comment letters on the IAS 8 Exposure Draft of Giovani Lauretti Bernado and Romildo de Oliveira Moraes. Understand how lobbying influenced the comments submitted to the Exposure Draft and comment letters: Accounting Policies and Accounting Estimates—Amendments to IAS 8 – Exposure Draft (IFRS, 2017). Article 5 (Section 3) – (ID 42536) - Sufficiency exam from the perspective of accounting sciences course students of Sílvio Paula Ribeiro, Sirlei Tonello Tisott, Cleston Alexandre dos Santos, Denise dos Santos Silva de Carvalho and Gabriela Carolina Ferreira Dias. Analyze students' perceptions regarding the Accounting Science Proficiency Exam (ASE), as a way of ensuring a minimum level of competence to work in the job market. Article 6 (Section 3) – (ID 42537) - IFRS S2: perspectives of respondents from BRICS regarding the climate-related disclosure standard of Pedro Henrique Godoy Sato and Mariana Pereira Bonfim. To analyze the opinion of participants in comment letters from BRICS countries (Brazil, Russia, India, China, and South Africa) on the draft IFRS S2 - Climate-related Disclosures, issued by the International Sustainability Standards Board (ISSB). Article 7 (Section 3) – (ID 42538) - Risk management and contingency factors in a public educational institution of Thayná de Oliveira Fernandes, Renata Paes de Barros Câmara, Aldo Leonardo Cunha Callado and Caritsa Scartaty Moreira. The objective of this study was to examine the contingency factors that may affect risk management practices in a public Higher Education Institution (HEI). Article 9 (Section 3) – (ID 42539) - Budgetary participation in managerial performance: an analysis mediated by sharing and use of information of Marta Guterres and Carlos Eduardo Lavarda. This study analyzed the relationship between budgetary participation and managerial performance, investigating the roles of information sharing and use of managerial information as potential mediating variables. Article 10 (Section 3) – (ID 42540) - Impact factors on graduates' income and employability: an analysis at a federal higher education institution of Polyandra Zampiere Pessoa da Silva, Milton Jarbas Rodrigues Chagas, Elias Pereira Lopes Júnior and Breno Mota do Nascimento. This study aims to analyze the influence of demographic characteristics and course evaluation on the income and employability of higher education graduates. ESPANHOL Artículo 4 (Sección 2) - (ID 42541) - Análisis de los factores socioeconómicos que influyen en el nivel de inversión en saneamiento básico en los estados brasileños de Raryson Miletto Câmara Antunes, Eli de Sousa Lima, Atelmo Ferreira de Oliveira y Anderson Luiz Rezende Mól. El objetivo de este estudio es analizar el efecto de los factores socioeconómicos en la inversión en saneamiento básico en los estados brasileños. Esta investigación se justifica por la necesidad de ayudar a los gestores a alcanzar los objetivos de universalización de los servicios de saneamiento a la luz de las teorías de la regulación y del interés público. Boa leitura. Cordiais saudações! Prof. Dr. Maurício Corrêa da Silva Editor Gerente da Revista Ambiente Contábil
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El impacto de los planes de pago basados en acciones en el desempeño de las empresas brasileñas antes y durante la pandemia de Covid-19
Objetivo: El estudio investigó los efectos de los Planes de Pago Basados en Acciones (PBA) en el desempeño de las empresas brasileñas antes y durante el período de la pandemia de Covid-19. Metodología: La muestra estuvo constituida por 186 empresas listadas en B3 en los segmentos Novo Mercado, Nivel 1 y 2, entre 2018 y 2021. Se utilizaron cuatro indicadores de rendimiento (LPA, ROA, ROE y ROS) y tres métricas de PBA (Adopción, Tipo de Liquidación y Tipo de Precio de Ejercicio). Las regresiones se estimaron con datos de panel y efectos aleatorios. Resultados: Los resultados indican que, en el período previo a la pandemia, los contratos de pago basado en acciones (PBA) con precios de ejercicio superiores al valor de la acción en la fecha del contrato (fuera del dinero) tuvieron un efecto positivo en el desempeño organizacional, medido por el retorno sobre los activos (ROA) y el retorno sobre las ventas (ROS), lo que sugiere que solo los planes con condiciones de ejercicio más exigentes están asociados con mejoras en el desempeño. Sin embargo, durante la pandemia, se observó una relación negativa entre la adopción del plan y el ROA, así como entre el tipo de liquidación y las ganancias por acción (LPA), lo que indica que el uso de PBA puede aumentar la asunción de riesgos y afectar negativamente el desempeño organizacional en momentos de estrés financiero. Además, el mayor riesgo introducido por los PBA resulta en caídas más significativas del desempeño en períodos recesivos, lo que hace esencial la implementación de un monitoreo más riguroso de las acciones gerenciales durante crisis financieras. Contribuciones del estudio: El estudio contribuye teóricamente al avanzar en la comprensión de la contingencia de los incentivos financieros en distintos escenarios económicos a partir de la Teoría de la Agencia. Desde un punto de vista práctico, destaca la importancia de estructurar los planes de stock options con flexibilidad, como precios de ejercicio condicionales y ajustables para períodos de estrés financiero, además de reforzar la gobernanza. En el aspecto social, evidencia la necesidad de políticas de remuneración sostenibles que equilibren los incentivos ejecutivos con la protección de inversores y stakeholders.
ESG y objetivos de desarrollo sostenible en la industria textil brasileña: un estudio sobre informes corporativos
Objetivo: El presente artículo busca verificar el compromiso efectivo de las empresas brasileñas de ropa (Industria Textil) con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS), así como con los pilares ambiental, social y de gobernanza (ESG). Metodología: Se utilizó una investigación exploratoria y documental para recopilar datos cuantitativos y cualitativos, obtenidos a partir de la estructuración de preguntas que miden la influencia de los ODS y ESG en las divulgaciones corporativas. Resultados: Se analizó que la influencia de los ODS en las divulgaciones corporativas es similar, con una mayor presencia de ODS relacionados con cuestiones socioeconómicas, mientras que los ODS asociados con cuestiones ambientales recibieron menos énfasis. En cuanto a la influencia de los parámetros ESG, se notó una mayor discrepancia en la calidad de las divulgaciones corporativas, aunque todas presentaron resultados satisfactorios, con la salvedad de que no fue posible medir el efecto del greenwashing. Así, no se encontró una relación directa entre la influencia de los ODS y la influencia de los ESG en los informes. Contribuciones del Estudio: El estudio contribuyó a dar visibilidad a las divulgaciones de las empresas de vestuario, apoyando a los inversores y profesionales interesados en la sostenibilidad corporativa a asimilar el panorama actual y comprender las prácticas más recientes de divulgación de ODS y ESG en el sector.
Concentración de propiedad y los activos intangibles en las empresas brasileñas de capital abierto
Objetivo: Analizar la relación entre la gobernanza corporativa, medida por la concentración de propiedad, y la inversión en activos intangibles de las empresas brasileñas de capital abierto. Metodología: Se utilizó la regresión múltiple de datos en panel, mediante la definición de tres perspectivas para medir los recursos intangibles: (1) representatividad del activo intangible como medida contable; (2) grado de intangibilidad; y (3) Q de Tobin, ambas como medidas financieras. El estudio abarcó el período de 2010 a 2020, con una muestra de 377 empresas no financieras de capital abierto listadas en B3 y con situación activa en la Comisión de Valores Mobiliarios en marzo de 2022, con datos originados de la propia B3. La técnica estadística utilizada fue el análisis de datos en panel no balanceado para los años 2010 a 2020. Resultados: Los resultados sugieren una relación significativa entre la concentración de propiedad y los activos intangibles, de manera negativa, a nivel contable. También demostraron la existencia de una relación entre intangibilidad y el desempeño de las empresas, considerando el ROA como variable de desempeño. Contribuciones del Estudio: Este estudio contribuye a la literatura al investigar cómo las diferentes prácticas de gobierno corporativo influyen en las inversiones en activos intangibles en los mercados emergentes. El análisis de datos de panel permitió capturar los efectos dinámicos de indicadores de gobernanza específicos (propiedad estatal, auditoría por parte de las Cuatro Grandes y dualidad de clases de acciones) sobre la intangibilidad de las empresas. Los resultados indican que las empresas con una mejor estructura de gobernanza tienden a invertir más en intangibles, reforzando el papel estratégico de la gobernanza en la creación de valor sostenible. Esta investigación llena los vacíos en la literatura al proporcionar evidencia empírica sobre el impacto combinado de diferentes mecanismos de gobernanza en la asignación de recursos intangibles, especialmente en economías emergentes como Brasil.
La transición de los principios fundamentales de contabilidad al marco conceptual – un análisis crítico-reflexivo
Objetivo: La adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) en Brasil, en 2008, impulsó la convergencia de las normas contables nacionales con los estándares internacionales, lo que resultó en la derogación de la Resolución CFC n.º 750/93 en 2016. Este evento generó cuestionamientos sobre el destino de los principios fundamentales de contabilidad: ¿fueron completamente eliminados o reformulados en el marco conceptual vigente? En este contexto, el objetivo de este estudio es realizar un análisis crítico-reflexivo sobre la transición de los principios fundamentales establecidos en la Resolución CFC n.º 750/93 al Marco Conceptual del CPC 00 (R2), investigando si sus elementos esenciales fueron incorporados a la nueva estructura normativa. Metodología: Se trata de un ensayo teórico con enfoque histórico, comparativo e interpretativo, que busca comprender la evolución normativa y sus impactos en la práctica contable. El estudio se basa en la revisión de la literatura y en el análisis de los cambios promovidos por el CPC 00 (R2), considerando su alineación con el modelo internacional y las implicaciones de esta reformulación para la contabilidad brasileña. Resultados: El análisis evidencia que los principios fundamentales no fueron completamente eliminados, sino reconfigurados en el Marco Conceptual vigente. Conceptos como entidad, continuidad, competencia y medición siguen contemplados, mientras que la prudencia, inicialmente eliminada, fue reincorporada en 2018 bajo el enfoque de prudencia cautelosa. No obstante, la sustitución de directrices explícitas por un marco más interpretativo amplió el margen para el juicio subjetivo y exigió un mayor dominio conceptual por parte de los profesionales de la contabilidad. Contribuciones del Estudio: El estudio contribuye al demostrar que la transición normativa implicó cambios significativos en la forma en que los principios orientan la práctica contable. Aunque alineada con los estándares internacionales, la nueva estructura impuso desafíos para la comparabilidad, la fiabilidad de la información contable y el desempeño profesional, exigiendo mayor rigor técnico, ética y capacidad interpretativa. La reflexión propuesta llena una laguna teórica, ofreciendo aportes críticos para el debate sobre los impactos conceptuales y prácticos de la reformulación normativa en el contexto contable brasileño.
Francielle Rodrigues do Nascimento Voltarelli de Freitas
Estrategias de estructura de capital desde la perspectiva ESG: evaluación de tendencias entre Brasil y China
Objetivo: Este estudio tiene como objetivo analizar, de forma comparativa, si la adopción de prácticas Ambientales, Sociales y de Gobernanza Corporativa (ESG) por empresas brasileñas y chinas influye en la elección de una estructura de capital de acuerdo con los preceptos de la Teoría Pecking Order. Metodología: Investigación de carácter descriptivo con enfoque cuantitativo, utilizando datos recopilados de la base de datos Refinitiv de 210 empresas entre 2018 y 2022. Se realizaron análisis descriptivos y se aplicaron modelos de datos en panel balanceado para obtener los resultados. Resultados: El estudio reveló que, entre las empresas analizadas con datos ESG completos y que fueron segmentadas según sus niveles de puntuación, tanto aquellas con prácticas robustas como aquellas con puntuaciones más bajas presentaron comportamientos alineados con la Teoría del Orden Pecking, lo que sugiere una preferencia general por el financiamiento interno. Además, no se identificaron diferencias significativas en los enfoques de estructura de capital entre las empresas brasileñas y chinas, lo que indica un impacto uniforme de las prácticas ESG. Contribuciones del Estudio: El estudio contribuye a la comprensión de las finanzas sostenibles al demostrar el efecto de las prácticas ESG en las decisiones de estructura de capital en mercados emergentes. Destaca la centralidad de la sostenibilidad en las estrategias de financiamiento, siendo relevante para académicos, gestores, inversores y formuladores de políticas corporativas. La investigación subraya la importancia de integrar factores sostenibles en las decisiones financieras al comparar empresas con diferentes índices ESG.
Consultoría tributaria de auditores independientes y su impacto en litigios tributarios
Objetivo: El estudio tiene como objetivo determinar el impacto de los servicios de asesoría fiscal prestados por auditores independientes en el aumento de la incidencia de litigios fiscales en empresas brasileñas que cotizan en B3 . La investigación analiza el impacto de una mayor inversión en servicios de auditoría y consultoría tributaria sobre la probabilidad de que se produzcan disputas legales. Metodología: Este estudio incluyó tanto aspectos empiristas como interpretativos y se basó en un panel de análisis equilibrado que consta de 416 observaciones desde el año 2017 al 2020. Se implementaron modelos econométricos tales como regresión lineal múltiple, así como análisis descriptivo y correlacional de Pearson. Asimismo, se controlaron otros factores críticos de la industria, por ejemplo, ROE, apalancamiento, tamaño para aislar la relación existente entre los desembolsos en servicios de consultoría tributaria y los resultados en materia de litigios. Resultados: Tras analizar los datos, se encontró una relación positiva y significativa entre los gastos en auditoría y consultoría tributaria y los litigios en esta área. Así, las empresas que registraron mayores inversiones en ambos conceptos mostraron un número mayor de litigios en temas tributarios. Por ello, se determina que, si bien la consultoría tributaria otorga beneficios evidentes en términos estratégicos y de cumplimiento, también representa un factor de riesgo. Contribuciones del Estudio: Esta investigación contribuye a la literatura académica al cubrir una brecha teórica importante y unir directamente la prestación de servicios de consultoría tributaria por parte de auditores independientes con el riesgo legal. Asimismo, la metodología aplicada, con modelado de datos de panel, mejora la precisión del análisis, lo que permite identificar de mejor forma los motivadores de los conflictos legales. Finalmente, este estudio aporta a la comprensión de los efectos de la consultoría tributaria en la contabilidad, auditoría y gobernanza corporativa y alinea las prioridades de las partes interesadas.
Fondos de pensiones y el mercado secundario de private equity en Brasil: estudio de las transacciones de Petros y Previ
Objetivo: Este estudio analiza la venta de cuotas en el mercado secundario de un paquete de Fondos de Inversión en Participaciones (FIPs) detentados por planes de dos Entidades Cerradas de Previsión Complementaria (EFPC) o fondos de pensiones, Petros y Previ, en 2019 y 2021, respectivamente, con el propósito de destacar los principales desafíos, limitaciones estructurales y oportunidades del mercado secundario de capital privado en Brasil. Metodología: La investigación adopta un enfoque descriptivo basado en análisis documental. Las transacciones fueron examinadas a partir de datos recopilados de diversas fuentes, incluidos informes de la Comisión de Valores Mobiliarios (CVM), estados financieros de las EFPC y publicaciones institucionales. Resultados: El análisis reveló la existencia de descuentos significativos entre los valores negociados y la valoración de los activos en los estados financieros de las EFPC. Este fenómeno refleja la baja liquidez y la asimetría de información en el mercado secundario de private equity en Brasil, además de la necesidad de actores especializados y un entorno regulatorio más sólido. Contribuciones del Estudio: El análisis de las transacciones secundarias realizadas por las EFPC contribuye a la comprensión de los desafíos que enfrentan los inversores institucionales al buscar liquidez en private equity en Brasil. El fortalecimiento del mercado secundario es un mecanismo clave para la renovación de carteras institucionales y para ofrecer mayor flexibilidad a los inversores. Además, la investigación proporciona información relevante para futuras discusiones sobre la mejora de la transparencia y la eficiencia de estas transacciones, factores esenciales para atraer nuevos inversores y consolidar el mercado secundario de FIPs en el país.
Desempeño en environmental, social y governance (ESG) y gestión de resultados: evidencias en el mercado accionario brasileño
Objetivo: El objetivo de este estudio es analizar la influencia del desempeño en Environmental, Social y Governance (ESG) sobre la gestión de resultados en el mercado accionario brasileño. Metodología: Con una muestra de 717 observaciones de 96 empresas listadas en la Bolsa, Brasil, Balcão (B3) entre 2010 y 2022, la gestión de resultados se estimó mediante dos métodos: basado en acumulaciones contables (GR-A) y basado en actividades reales (GR-R). El desempeño ESG se midió a través del puntaje de la plataforma LSEG Data & Analytics, que emplea una metodología propia para clasificar a las empresas en una escala de 0 a 100. El análisis econométrico se realizó mediante Mínimos Cuadrados Ordinarios (MCO) con corrección de errores estándar robusta y efectos fijos de año y sector. Resultados: Los resultados muestran que el desempeño ESG no afecta la gestión de resultados de las empresas en general. Sin embargo, al descomponer los componentes del ESG, se observa que la gobernanza tiene un efecto negativo significativo sobre el GR-A, lo que indica que una mejor gobernanza corporativa disminuye los incentivos para manipular los resultados contables. Además, el desempeño social tiene un impacto negativo y significativo sobre el GR-R, señalando que una mayor responsabilidad social empresarial reduce la manipulación de los resultados a través de actividades reales. Contribuciones del Estudio: Así, el estudio busca ofrecer insumos para que los gobiernos desarrollen políticas públicas y mecanismos regulatorios orientados a la transparencia y la sostenibilidad; para que las empresas mejoren sus sistemas de gobernanza y cumplimiento; y para que los inversionistas incorporen criterios ESG en sus decisiones, contribuyendo a la mitigación de conflictos de interés en el mercado.
Factores explicativos del fenómeno de cost stickiness en empresas cotizadas en Brasil
Objetivo: Examinar el comportamiento asimétrico de los costos en empresas cotizadas en la B3, sus niveles, dirección y factores explicativos. Metodología: La muestra está compuesta por 111 empresas del sector no financiero, con base en los estados financieros consolidados disponibles en la base de datos Economatica® durante el período de 2010 a 2022. Se aplicó el modelo de rigidez de costos propuesto por Anderson, Banker & Janakiraman (2003) para identificar la presencia, magnitud y dirección del comportamiento asimétrico de los costos de venta, generales y administrativos. Además, el modelo fue adaptado para analizar la influencia de variables que podrían explicar la ocurrencia de dicha asimetría. Resultados: El análisis sectorial reveló que las empresas de consumo cíclico y salud destinan las mayores proporciones de sus ingresos a costos operativos. Se identificó rigidez de costos tanto en el análisis general como específicamente en los sectores de bienes industriales, consumo cíclico y consumo no cíclico. El flujo de caja operativo no fue estadísticamente significativo, aunque mostró una asociación negativa con la rigidez en algunos sectores. Las empresas de mayor tamaño presentaron mayores niveles de asimetría de costos, lo que sugiere estructuras de costos más rígidas. Durante periodos de recesión económica, el sector de bienes industriales fue más sensible, indicando una mayor rigidez en un contexto de contracción económica. Además, una mayor proporción de activos fijos e intangibles se asoció con un incremento en la rigidez de los costos, especialmente en el sector de consumo no cíclico, probablemente debido a una estructura predominante de costos fijos. Contribuciones: Los hallazgos destacan la importancia de considerar las condiciones macroeconómicas al tomar decisiones sobre la asignación de recursos. Las empresas deben adoptar estrategias más prudentes basadas en las expectativas de demanda y las tendencias económicas. Este estudio contribuye a la literatura al explorar los determinantes de la rigidez de costos en empresas no financieras y sugiere que la alta proporción de costos fijos puede dificultar ajustes oportunos en los recursos.
Impacto de ESG en el desempeño corporativo: un análisis comparativo entre mercados desarrollados y emergentes
Objetivo: Comparar el impacto de los factores ESG (ambientales, sociales y de gobernanza) en el desempeño operativo, financiero y de mercado de las empresas en mercados desarrollados y emergentes entre 2018 y 2023. Metodología: Utilizando un enfoque cuantitativo, se analizaron datos de divulgación financiera y ESG de 2.546 empresas de diferentes sectores en mercados desarrollados y emergentes. Se aplicaron técnicas de regresión lineal múltiple para investigar la relación entre las prácticas ESG y el desempeño corporativo (ROA, ROE y Q de Tobin), considerando variables como el tamaño de la empresa, el apalancamiento y el crecimiento de las ventas. Resultados: Los resultados indican que los mercados emergentes muestran una asociación más fuerte entre las prácticas ESG y el desempeño financiero, en comparación con los mercados desarrollados. Contribuciones del Estudio: Este estudio contribuye a la comprensión teórica de la relación entre ESG y desempeño y ofrece perspectivas para políticas públicas y estrategias corporativas, promoviendo inversiones responsables y sostenibilidad. Esto permite un análisis comparativo entre los mercados emergentes y desarrollados, destacando los matices en la implementación y los resultados de las prácticas ESG, con implicaciones teóricas y prácticas para las empresas y los responsables políticos.
Reflexiones sobre el impacto de la asimetría de información en el goodwill
Objetivo: El objetivo de este ensayo teórico es discutir y presentar la revelación de situaciones de asimetría informativa en las transacciones relacionadas con el goodwill y sus impactos en los usuarios de la información. Metodología: Se lleva a cabo un ensayo teórico sobre las discusiones presentadas en el ámbito académico en torno a las transacciones y operaciones que involucran el goodwill. Debido a su naturaleza intangible única, el goodwill presenta un alto grado de discrecionalidad en la actuación de los gestores, situación conferida por las normativas. Esta situación puede favorecer un entorno con una mayor concentración de información entre algunos agentes de la transacción, derivado de la asimetría informacional. Estos factores pueden propiciar la aparición de problemas de mercado e incluso la gestión de resultados. Resultados: El análisis de la literatura permitió identificar la asimetría informacional en el goodwill y sus consecuencias para los stakeholders de la institución, como el desconocimiento de los movimientos organizacionales relacionados con este activo y su impacto en la toma de decisiones. Contribuciones del Estudio: El estudio contribuye a la discusión académica relacionada con las particularidades del goodwill y su impacto en la contabilidad. Además, revela importantes temas de debate para una mejor consolidación de la práctica contable.
Divulgacíon y representación de transacciones con partes relacionadas de empresas listadas en B3: una mirada al gobierno corporativo
Objetivo: Analizar el nivel de revelación y representatividad, entendido como el grado en que las transacciones con partes relacionadas son tratadas, monitoreadas y reveladas en las prácticas de gobierno corporativo, considerando aspectos como el detalle requerido por el CPC 05 (R1) y la NIC 24, de las empresas listadas en B3. Metodología: Se desarrollaron dos listas de verificación para analizar las operaciones con partes vinculadas (OPR) y el gobierno corporativo. La muestra analizada consistió en 315 empresas que contaban con OPR en 2022. Resultados: Los resultados demostraron que las empresas con mejores prácticas de gobierno corporativo presentaron mayor detalle y representatividad en la revelación de TPR, con mayor adherencia a los requerimientos del CPC 05 (R1) y IAS 24, evidenciando el cumplimiento de requerimientos adicionales relacionados a la transparencia y comparabilidad de la información. Contribuciones del Estudio: El análisis reveló una correlación positiva y estadísticamente significativa entre el nivel de gobierno corporativo y el nivel de divulgación y representatividad del TPR, indicando que las empresas con estructuras de gobierno más robustas tienden a presentar divulgaciones más completas y detalladas, en cumplimiento con los estándares aplicables.
Análisis de la divulgación de prácticas sostenibles en las empresas ganadoras del premio Anefac 2024
Objetivo: Analizar el nivel y la naturaleza de la divulgación ambiental presente en los Informes de Gestión de las empresas ganadoras del Premio Transparencia ANEFAC 2024. Metodología: Este estudio, de carácter descriptivo y documental, adoptó un enfoque cuantitativo, utilizando como referencia el Índice de Divulgación Ambiental (IDA) propuesto por Bachmann et al. (2013). La muestra comprende 30 Informes de Gestión de empresas de capital abierto y cerrado nominadas al Trofeo Transparencia ANEFAC 2024. Resultados: Se constató que los datos ambientales más divulgados se relacionan con políticas y programas de gestión ambiental a largo plazo, mientras que los ítems menos reportados corresponden a reservas para la protección ambiental. El análisis descriptivo reveló un promedio del 71% de divulgación ambiental, considerado satisfactorio en los grupos evaluados por el IDA. Se observó que las empresas con mayores ingresos tienden a presentar niveles más altos de divulgación ambiental, utilizando esta práctica como estrategia para consolidar su imagen, reforzar su reputación ante los inversores y, consecuentemente, fortalecer sus resultados. Contribuciones del Estudio: La investigación amplía la literatura contable y socioambiental al demostrar que las empresas premiadas por ANEFAC en 2024 utilizan la divulgación ambiental como instrumento de legitimidad y transparencia. Además, ofrece insumos para gestores y reguladores al destacar la transparencia socioambiental como diferenciador competitivo, sustentado en el fortalecimiento de la confianza de los stakeholders y en la consolidación de una imagen corporativa sostenible.
Gobernanza corporativa y distribución de dividendos: evidencia del Mercado Bursátil Brasileño
Objetivo: El estudio tiene como objetivo analizar la influencia de la calidad de la gobernanza corporativa en la distribución de dividendos de las empresas brasileñas no financieras, cuyas acciones se negocian en la Brasil Bolsa Balcão (B3) entre 2010 y 2020. Metodología: Para alcanzar este objetivo, se estimaron modelos de regresión utilizando el enfoque de variables instrumentales (IV), con una muestra compuesta por 118 empresas de 9 sectores distintos. Como indicadores de gobernanza, además de los Niveles Diferenciados de Gobernanza Corporativa de la B3, se utilizaron los índices de Ribeiro y Souza (2023a), que abarcaron los siguientes mecanismos: Consejo de Administración, Estructura de Propiedad y Control, Divulgación y Transparencia, Incentivos a los Directivos y Nivel de Disclosure, además del sector de actuación. Resultados: La gobernanza corporativa presentó una relación negativa y estadísticamente significativa con la distribución de dividendos en solo uno de los modelos estimados, mientras que en los demás modelos no se observó una relación significativa. Además, se observó que el Endeudamiento y el Riesgo Sistemático estaban positivamente asociados con la distribución de dividendos en la mayoría de las estimaciones, mientras que el Tamaño de la empresa y la Liquidez Corriente mostraron una relación negativa. Contribuciones del Estudio: Estos hallazgos proporcionan información valiosa para gerentes e inversores interesados en estrategias de inversión y políticas de remuneración de capital en las empresas brasileñas. Además, el estudio contribuye a la academia al enriquecer el debate sobre la gobernanza corporativa y su influencia en diversos aspectos de la gestión empresarial.
Conservadurismo contable y etapas del ciclo de vida en cooperativas de crédito brasileñas
Objetivo: Analizar la relación entre las diferentes etapas del ciclo de vida y el conservadurismo contable en cooperativas de crédito brasileñas, cubriendo una brecha en la investigación sobre la influencia de la madurez organizacional en la calidad de la información contable en entidades sin fines de lucro. Metodología: Como método de investigación, se aplicó la modelización de regresión con datos en panel a una muestra de 615 cooperativas de crédito brasileñas entre 2017 y 2023. Las cooperativas fueron agrupadas en clusters según su etapa de vida, conforme al modelo de Vasylieva y Chmutova (2015) y Maia (2022). El conservadurismo contable se midió a través de los modelos de Ball y Shivakumar (2005) y de Beatty y Liao (2011). Resultados: Los resultados del modelo en panel demuestran que las fases del ciclo de vida tienen poder explicativo sobre el conservadurismo contable de las cooperativas de crédito brasileñas, confirmando la hipótesis planteada. Contribuciones del Estudio: La investigación aporta al ampliar la aplicación de la teoría del ciclo de vida en el contexto de las cooperativas de crédito, demostrando que el conservadurismo contable está influenciado por la etapa de desarrollo de estas entidades. Este enfoque es innovador en Brasil y en mercados emergentes.
Medición del desempeño: estructuración de la rueda del desempeño en una microempresa del sector de la industria del mueble
Objetivo: Desarrollar el modelo de medición de desempeño Performance Wheel para una microempresa del sector mueblero. Metodología: Estudio de caso que utiliza como estrategias de recolección de datos la entrevista semiestructurada y el grupo focal, realizando una triangulación con análisis documental y observación. La entrevista y el grupo focal fueron realizados con socios de una microempresa de fabricación de muebles. La técnica de análisis adoptada fue el análisis del discurso, mediante la categorización y codificación de los datos. Resultados: Los principales hallazgos demostraron que la empresa enfrenta dificultades para gestionar eficazmente su inventario y proceso productivo, así como para medir aspectos estratégicos clave como el tiempo, la innovación y el desempeño financiero. Ante este escenario, se desarrolló el modelo de medición de desempeño Performance Wheel con indicadores estratégicos alineados con la misión, visión y estrategia de la empresa, con el objetivo de impulsar su crecimiento. Los indicadores seleccionados fueron: satisfacción del cliente, marketing, cuentas por pagar, control de inventario, tiempo de entrega y montaje, horas de mano de obra, margen de contribución, beneficio y días del ciclo financiero. Contribuciones del Estudio: Este estudio destaca la viabilidad de aplicar un modelo estructurado de medición del desempeño para pequeñas empresas, contribuyendo a la evaluación de áreas estratégicas a través de indicadores alineados con las dimensiones, visión y misión de la organización. Este enfoque favorece la sostenibilidad y longevidad de las pequeñas empresas, ayudándolas a superar desafíos, especialmente en la medición del desempeño dentro de una estructura que equilibra costos y beneficios.
Influência da participação orçamentária na qualidade do orçamento, adequação do orçamento e no nível da meta orçamentária de gestores com responsabilidade orçamentária em empresas portuárias
Objetivo: El presente estudio tiene como objetivo analizar la influencia de la participación presupuestaria en la calidad del presupuesto, la adecuación del presupuesto y el nivel de la meta presupuestaria de los gestores con responsabilidad presupuestaria en empresas portuarias. Metodología: Se utilizó un enfoque metodológico basado en una survey a 101 gerentes responsables de la planificación y el control presupuestario de empresas portuarias en Brasil, y un análisis de modelos de ecuaciones estructurales con mínimos cuadrados parciales (PLS-SEM) para probar las hipótesis. Resultados: Los resultados sugieren que la participación en el proceso presupuestario ejerce una influencia positiva y significativa tanto en la calidad del presupuesto como en la adecuación del presupuesto, así como en el nivel de la meta presupuestaria. Sin embargo, aunque la calidad del presupuesto no mostró una asociación significativa con el nivel de la meta presupuestaria, la adecuación del presupuesto en términos de capacidad para cumplir con lo esperado emergió como un predictor relevante para alcanzar estas metas. Contribuciones del Estudio: El estudio contribuye a la literatura al presentar nuevas evidencias sobre la participación de los individuos en el proceso presupuestario, además de proporcionar información sobre la aplicación de la Teoría del Establecimiento de Metas. Las evidencias destacan la importancia de la participación de los gestores en el proceso presupuestario y su relación directa con la calidad del presupuesto y la adecuación del presupuesto. Esta participación impacta directamente en el logro de las metas presupuestarias, proporcionando información esencial para que los gestores y superiores tomen decisiones más asertivas. Así, la investigación sugiere que la participación de los gestores en el proceso presupuestario es decisiva para alcanzar los objetivos y metas organizacionales.
Adopción de prácticas de gobierno corporativo por las startups del noreste
Objetivo: Este estudio analizó la adopción de prácticas de gobierno corporativo por parte de las Startups de la región Nordeste de Brasil, sus dificultades para implementar el gobierno, las percepciones sobre el tema y los posibles impactos en la atracción de inversiones. Metodología: Para ello, se llevó a cabo un estudio cualitativo mediante entrevistas con socios y directores de Startups. Los resultados se compararon con otros estudios, la bibliografía existente y las investigaciones sobre el ecosistema de las startups. Resultados: Se constató que algunas de las prácticas se adoptan con diversos grados de formalidad, pero con dificultades debido a la necesidad de las empresas de dar prioridad a la ampliación de las operaciones y al aumento de las ventas. También se observó que la adopción de prácticas de gobernanza puede repercutir en la atracción de inversiones. Así pues, aunque las prácticas de gobernanza no tengan un impacto tan directo en el desarrollo de estas empresas incipientes, pueden ayudarlas a organizarse y estructurarse mejor. Contribuciones del Estudio: Este estudio suple una laguna existente en la investigación sobre las prácticas de gobernanza adoptadas por las Startups del Noreste, contribuyendo a la comprensión de las prácticas más adoptadas y su impacto en la atracción de inversiones. Los resultados pueden informar futuras investigaciones, orientar a las Startups interesadas en el GC y apoyar a los agentes del ecosistema y a los inversores en su toma de decisiones.
Lobbying en la regulación contable: análisis de los Exposure Draft de la IAS 8
Objetivo: Entender de qué manera influyó el lobby en los comentarios sometidos al the Exposure Draft and comment letters: Accounting Policies and Accounting Estimates—Amendments to IAS 8 – Exposure Draft (IFRS, 2017). Metodología: Categorización de los respondentes en grupos de interés, continente de origen y tradición jurídica; categorización de las respuestas en seis categorías de opinión; y análisis de contenido de los comentarios sometidos por los respondentes, organizados en estructuras semánticas. Resultados: Los resultados mostraron que la influencia del lobbying fue ejercida principalmente por los grupos de "Reguladores", "Cuerpos Representativos" y "Firmas de Auditoría". Aunque la mayoría de los encuestados procedía de países con tradición jurídica de Common Law, se observó una convergencia de preocupaciones entre diferentes sistemas jurídicos. La influencia se manifestó principalmente a través de argumentos relacionados con la claridad conceptual de las definiciones propuestas, la necesidad de ejemplos adicionales para reducir ambigüedades y la preservación de la libertad de juicio profesional. También se constató que la calidad técnica de los comentarios tuvo un peso más significativo en el proceso normativo que la cantidad de respuestas. Contribuciones del Estudio: El estudio contribuye al demostrar que la influencia del lobbying en los procesos de modificación normativa del IASB, como en el caso del Exposure Draft de la IAS 8, no se limita a la cantidad de respuestas, sino que está fuertemente moldeada por la calidad técnica y la fundamentación de los argumentos presentados en las cartas comentarios. Los resultados refuerzan que los factores técnicos y conceptuales pueden prevalecer sobre las diferencias institucionales tradicionales —entre los sistemas Common Law y Code Law— en los procesos de armonización contable internacional.
Examen de suficiencia desde la perspectiva de los estudiantes de la carrera de ciencias contables
Objetivo: Analizar la percepción de los estudiantes respecto al Examen de Suficiencia en Ciencias Contables (ESCC), como forma de asegurar un nivel mínimo de competencia para desempeñarse en el mercado laboral. Metodología: Investigación cuantitativa, con datos recolectados a través de un cuestionario adaptado y ampliado, basado en Silva et al. (2020). El cuestionario fue aplicado a 118 estudiantes de dos instituciones educativas, ubicadas en una ciudad del interior del estado de Mato Grosso do Sul. Resultados: El análisis reveló que se destacan seis variables al enfatizar la valorización de la profesión contable, el reconocimiento del profesional contable, la importancia del examen para mejorar la calidad de la profesión, el compromiso y dedicación de los estudiantes en la obtención del diploma en la Carrera de Ciencias Contables y en la ESCC, además de la necesidad de que los estudiantes establezcan una rutina de estudio para aprobar el examen. El análisis factorial exploratorio permitió clasificar las percepciones de los estudiantes respecto a la ESCC en cuatro componentes, que explican el 65,95% de la varianza total. Cabe destacar que los componentes que agrupan las percepciones de los estudiantes están vinculados al mercado laboral, el abordaje de los contenidos de los exámenes en el aula, los indicadores de calidad y las oportunidades de empleo para los profesionales contables. En este sentido, los estudiantes demostraron ser conscientes de la importancia de su participación en el proceso de enseñanza-aprendizaje, reconociendo que el logro de sus propios objetivos formativos y la inserción al mercado laboral depende de su propio compromiso. Contribuciones del Estudio: El estudio contribuye teóricamente a las discusiones en torno a la ESCC, lo cual es fundamental para el fortalecimiento de la profesión contable. También destaca la importancia de que los profesores y coordinadores de cursos estén al tanto de las preguntas y materiales de los exámenes más recientes, como una forma de preparar adecuadamente a los estudiantes.
IFRS S2: perspectivas de los respondientes de los BRICS respecto de la norma de divulgación de información relacionada con el clima
Objetivo: Analizar la opinión de los participantes en cartas de comentarios de los países BRICS (Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica) sobre el borrador de la NIIF S2 - Divulgaciones relacionadas con el clima, emitida por el International Sustainability Standards Board (ISSB). Metodología: Mediante el software ChatPDF y ATLAS.ti se analizaron las 700 cartas enviadas a nivel global y, posteriormente, las 43 enviadas por los países que integran los BRICS. Resultados: El análisis reveló que la mayoría de las cartas tienen entre 1 y 10 páginas, siendo el 92% de la correspondencia enviada por organizaciones, en su mayoría agencias, alianzas y asociaciones. Geográficamente destacaron países como Reino Unido, Estados Unidos, Canadá, Australia, Francia, Japón, Alemania y Suiza. En el contexto de los BRICS destaca la participación de Sudáfrica y Brasil, y no se envió ninguna carta por parte de Rusia. A través de un análisis detallado de las cartas de los BRICS, se observó que las respuestas resaltaban la importancia de términos claros, la combinación de enfoques cualitativos y cuantitativos en las divulgaciones, y la inclusión de planes de transición y objetivos de descarbonización. Los principales desafíos identificados fueron las dificultades de implementación en las economías emergentes y los altos costos asociados, lo que sugiere un enfoque gradual y flexible. Se recomienda adoptar el concepto de materialidad dual, la creación de un glosario universal y la estandarización de los documentos digitales. Las respuestas indicaron un fuerte apoyo a los objetivos del borrador de la NIIF S2, destacando la necesidad de una gobernanza climática sólida e inclusiva. Contribuciones del Estudio: Este trabajo contribuye a comprender las percepciones de las partes interesadas y la alineación de las organizaciones en los países BRICS con los estándares internacionales. Los datos presentados buscan auxiliar a diversos actores dentro del escenario IFRS S2: i) el propio ISSB, a fin de comprender la opinión de países relevantes en el escenario económico internacional, como los BRICS, con el objetivo de auxiliarlos en la preparación de nuevas regulaciones por parte de la agencia; ii) los gobiernos, en la elaboración de sus políticas públicas, con la percepción de los diversos stakeholders en el tema; iii) la sociedad, para comprender las demandas de los organismos normalizadores y de las empresas sobre sostenibilidad.
Gestión de riesgos y factores contingenciales en una institución de educación pública
Objetivo: El objetivo de este estudio fue descubrir los factores de contingencia que pueden afectar las prácticas de gestión de riesgos en una Institución de Educación Superior (IES) pública. Metodología: Se trata de un estudio de caso con un enfoque cuantitativo-cualitativo. Se seleccionaron veinte participantes que desempeñaban funciones relacionadas con la gestión de riesgos en la IES. Para lograr el objetivo de la investigación, se utilizó un cuestionario, analizado mediante estadística descriptiva, y una entrevista semiestructurada, cuyo análisis se basó en el análisis de contenido y la construcción de nubes de palabras. Resultados: Los resultados se relacionan con los factores de contingencia analizados. En el entorno externo, destacaron la regulación y el desempeño de los organismos de control. En la estructura organizacional, se observó la interferencia del capital intelectual y la estructura física. En cuanto a la tecnología, la variable más relevante fue el almacenamiento de datos, además de la evidente necesidad de software específico para la gestión de riesgos. En el factor de contingencia "estrategia", se identificaron como esenciales la mejora de los procesos de gestión y la mejora en la calidad del uso de los recursos. En el factor "tamaño organizacional", se observó una fuerte influencia de los recursos presupuestarios. Finalmente, en el factor "cultura organizacional", se destacó la necesidad de una mayor cooperación interna entre los miembros de la institución. Contribuciones del estudio: Esta investigación contribuyó a la identificación de factores de contingencia y obstáculos que dificultan la mejora de la gestión de riesgos en la institución. Se observó que la falta de conocimiento por parte de los responsables de la gestión de riesgos, la ausencia de una estructura organizativa adecuada, la necesidad de mejoras tecnológicas y la falta de apoyo de los organismos de control para el cumplimiento normativo representan desafíos importantes para una gestión eficaz de riesgos.
Rendimiento académico y percepción de los estudiantes de contabilidad durante la docencia remota
Objetivo: Analizar el rendimiento académico y la percepción de los estudiantes de la carrera de Ciencias Contables durante la enseñanza remota adoptada durante la pandemia de Covid-19 y la enseñanza presencial. Metodología: La investigación se clasifica en cuantitativa y cualitativa, además de considerarse una encuesta, el estudio tuvo como fuentes de recolección de datos: la secretaría académica donde se obtuvieron las calificaciones de 192 estudiantes para verificar el desempeño del estudiante; y a través de un cuestionario para verificar la percepción de estos estudiantes sobre las evaluaciones y la docencia durante la suspensión de clases presenciales. Los datos recolectados fueron sometidos a estadística descriptiva y prueba t para muestras independientes. Resultados: Los resultados mostraron que el rendimiento académico, medido por las calificaciones en los componentes curriculares, fue mayor durante el aprendizaje remoto en comparación con el aprendizaje presencial. Sin embargo, a pesar del mejor rendimiento cuantitativo durante la pandemia, la mayoría de los estudiantes expresaron su preferencia por el modelo presencial, destacando aspectos como interacciones de mayor calidad, mejor comprensión del contenido y mayor satisfacción con el proceso de evaluación. Contribuciones del Estudio: El estudio contribuye a la literatura contable y de gestión educativa al demostrar que, si bien el aprendizaje remoto puede generar mejoras en el rendimiento académico, medido por las calificaciones, no satisface plenamente las expectativas y necesidades de los estudiantes. La evidencia señala desafíos como la dificultad de concentración, la reducción de la interacción y la menor participación en las clases en línea. Por lo tanto, los resultados respaldan la formulación de políticas académicas que consideren el aprendizaje remoto como una alternativa complementaria o de emergencia, en lugar de un reemplazo permanente del modelo presencial.
Participación presupuestaria y el desempeño gerencial: un análisis mediado por el intercambio y uso de la información
Objetivo: Este estudio analiza la relación entre la participación presupuestaria y el desempeño gerencial, investigando el papel del intercambio y el uso de la información gerencial como variables mediadoras. Metodología: La investigación adopta un enfoque cuantitativo, basado en la aplicación de cuestionarios en línea a gerentes de empresas asociadas a la Cámara de Comercio e Industria de Timor-Leste (CCI-TL), con un total de 102 participantes. Para el análisis de datos, se optó por la modelización de ecuaciones estructurales mediante mínimos cuadrados parciales (PLS-SEM). Resultados: Los hallazgos indican que la participación presupuestaria influye positivamente en el desempeño gerencial y mantiene una relación significativa con el intercambio y el uso de la información gerencial. Sin embargo, no hay evidencia empírica que respalde una relación directa entre el intercambio de información y el desempeño gerencial, ni su papel mediador en la relación entre la participación presupuestaria y el desempeño. Contribuciones del Estudio: El estudio demuestra que la participación presupuestaria mejora el uso de la información gerencial, contribuyendo a un mejor desempeño de los gerentes. Por lo tanto, se recomienda que las organizaciones fomenten la participación activa de los gerentes en el proceso presupuestario y promuevan el uso estratégico de la información. La investigación amplía la comprensión de los mecanismos que vinculan la participación presupuestaria con el desempeño gerencial, destacando la importancia de la información como un recurso crítico para la toma de decisiones y la eficiencia organizacional.
Factores de impacto en los ingresos y la empleabilidad de los graduados: un análisis en una institución federal de educación superior
Objetivo: Este estudio tiene como objetivo analizar la influencia de las características demográficas y la evaluación de los cursos sobre los ingresos y la empleabilidad de los graduados de educación superior. Metodología: La investigación se realizó con 410 egresados de la Universidad Federal del Cariri (UFCA) que concluyeron sus cursos entre 2013 y 2021. Para analizar los datos se utilizaron técnicas de análisis de regresión múltiple y regresión logística. Resultados: Los resultados del estudio revelan datos importantes sobre los egresados: un mayor nivel de educación se relacionó con menores ingresos, los egresados que eligen seguir carreras fuera de sus especialidades reciben salarios más altos y el impacto percibido del curso está directamente relacionado con los ingresos de los egresados. Contribuciones del Estudio: Los resultados proporcionar una oportunidad para comprender los factores que influyen en la empleabilidad de los graduados y posibles mejoras, sentando una base sólida para futuros debates y posibles medidas educativas y del mercado laboral en la región.
¿Progresar o no tributar? ¿Cuál es la mejor decisión?
Objetivo: Este caso de enseñanza tiene como objetivo proporcionar a los estudiantes del curso de Ciencias Contables una experiencia práctica en rutinas contables centradas en el área fiscal, ya que la contabilidad está directamente vinculada a cualquier tipo de entidad. Por ello, este caso resulta útil para despachos contables, profesores, estudiantes y emprendedores que están comenzando su carrera empresarial. Metodología: El caso de enseñanza se caracteriza por ser cualitativo. Para fomentar el desarrollo analítico del estudiante, se crearon cuatro problemas basados en situaciones reales del día a día de la profesión contable, especialmente en el contexto de la planificación tributaria. Con el propósito de acercar la realidad contable al estudiante, la resolución de los problemas propuestos quedará a cargo del alumno. Resultados: Con base en las respuestas dadas por los estudiantes para resolver los problemas, los resultados los orientarán sobre cómo actuar ante situaciones que implican distintos aspectos fiscales y tributarios de forma legal, siempre respaldados por la legislación vigente. Contribuciones del estudio: El caso de enseñanza contribuye tanto a la literatura como a la práctica contable. Esto se debe a que los problemas propuestos ocurren de forma rutinaria, especialmente cuando se trata del Factor R.
Divulgación ambiental de residuos de servicios de salud en hospitales universitarios públicos en Brasil: diagnóstico y propuesta de un modelo de divulgación orientado a la transparencia y la sostenibilidad
Objetivo: Proponer un modelo de divulgación ambiental de residuos de servicios de salud destinado a hospitales universitarios públicos en Brasil. Metodología: La investigación, de carácter descriptivo, utilizó el análisis de contenido de los informes divulgados por los HUs y por los mejores hospitales de Brasil. La recopilación de datos se realizó mediante el acceso al sitio web de los hospitales para descargar el último informe divulgado de cada institución. Después de identificar los informes, todos fueron analizados según las categorías e ítems del instrumento de investigación, asignándose una nota de 0 (cuando el ítem no fue evidenciado) a 3 (cuando el ítem fue divulgado con información detallada). Resultados: Con base en los resultados obtenidos, se elaboró un modelo de evidencia ambiental de RSS para los HUs públicos, compuesto por tres categorías: 1) Enfoque de la alta gerencia (4 ítems), que trata de la estrategia y prácticas de gestión de residuos; 2) Actividades de gestión de residuos (8 ítems), que detalla las acciones para gestionar y reducir la producción de RSS; y 3) Desempeño de gestión de residuos (14 ítems), que evalúa el monitoreo, los accidentes relacionados y los cambios implementados en la gestión de RSS. Contribuciones del Estudio: Esta investigación contribuye a la literatura al ampliar el conocimiento sobre residuos de servicios de salud en hospitales universitarios públicos en Brasil. Además, posee implicaciones prácticas importantes. Los hospitales universitarios públicos pueden utilizar el modelo propuesto para mejorar su divulgación de gestión de residuos, en consonancia con los principios de sostenibilidad y transparencia. El modelo también puede ser adoptado por órganos reguladores para estandarizar la evidencia de RSS en Brasil para hospitales, ofreciendo un marco para que estas instituciones implementen en sus prácticas de divulgación.
Legibilidad de las notas explicativas de los estados de contabilidad pública de los estados de la Región Nordeste y variables socioeconómicas y financieras a partir de regresión con datos de panel
Objetivo: Analizar la influencia de variables sociales, económicas y financieras previamente seleccionadas en la calidad de la divulgación de las notas explicativas por parte de los gobiernos de los estados del nordeste, en el período comprendido entre 2012 y 2021, a partir de la elaboración del Índice Flesch. Metodología: Utiliza el índice de Flesch, que estima el grado de legibilidad de los textos, aplicado a las notas explicativas de los estados financieros públicos de los nueve estados del noreste de 2012 a 2021 y prueba de regresión lineal múltiple con datos en paneles, teniendo como variable dependiente el índice de Flesch calculado y como variables independientes el Índice de Desarrollo Humano (IDH), el Endeudamiento Público (PE), la Liquidez, el Índice de Desarrollo de la Educación Básica (IDEB) y el Valor del Presupuesto Aprobado (VOA). Resultados: Considerando el período analizado (2012 a 2021), el modelo reveló consistencia solo en relación con el período de 2017 a 2021, sin embargo, sin ninguna de las variables propuestas. Los mejores índices de legibilidad fueron obtenidos por los estados de Pernambuco (72,4%) y Paraíba (66,7%) y los índices menos favorables por los estados de Maranhão (45,3%) y Piauí (42,7%). Contribuciones del Estudio: La investigación innova al evaluar variables socioeconómicas y financieras, buscando asociarlas con la divulgación de notas explicativas en el sector público. Si bien los resultados no fueron positivos, la falta de relación entre las variables analizadas sugiere que otras podrían validarse en trabajos futuros. Este estudio contribuye al análisis de variables sociales, económicas y financieras y su relación con la elaboración de notas explicativas.
La influencia de la estructura de control interno en la opinión de auditoría del sector público
Objetivo: Este artículo tiene como objetivo analizar la relación entre la estructura de control interno y la opinión de auditoría en los municipios del Estado de Bahía. Metodología: El estudio consiste en un análisis de regresión logística en datos de panel con 1.085 observaciones en una muestra de 155 municipios de Bahía desde 2016 a 2022. Los datos fueron recogidos de las páginas web oficiales de los municipios, del Sistema Brasileño de Información Fiscal y Contable del Sector Público (SICONFI) y del Sistema e-TCM del Tribunal de Cuentas de los Municipios de Bahía. En este sentido, para analizar la relación entre mayor calidad en la estructura de control interno y opinión de auditoría en los municipios del Estado de Bahía, se utilizó como variable dependiente el Tipo de Opinión de Auditoría (TOA), indicando 0 para opinión modificada y 1 para opinión no modificada y como variable explicativa: mayor calidad en la estructura de control interno (ECI). Resultados: Los resultados sugieren que la mayor calidad en la estructura de control interno está asociada negativamente a la opinión modificada en los municipios del Estado de Bahia. De esta forma, los hallazgos corroboran con la literatura reciente, indicando que la robustez de la estructura de control interno en los municipios reduce las posibilidades de obtener una opinión modificada de auditoría del sector público. Contribuciones del Estudio: Este estudio contribuye a la literatura sobre auditoría del sector público al asociar la estructura de control interno con la opinión de auditoría en el sector público, teniendo en cuenta que en el escenario brasileño no se encontraron trabajos anteriores. Así, al explorar esta laguna, este trabajo avanza en la discusión sobre la temática abordando diferentes variables para medir la estructura de control interno de las entidades del sector público. Además, el artículo contribuye con los gestores públicos en la mejora de los controles internos y en la mejora de la calidad y rendimiento de los servicios públicos.
Análisis de los factores socioeconómicos que influyen en el nivel de inversión en saneamiento básico en los estados brasileños
Objetivo: El objetivo de este estudio es analizar el efecto de los factores socioeconómicos en la inversión en saneamiento básico en los estados brasileños. Esta investigación se justifica por la necesidad de ayudar a los gestores a alcanzar los objetivos de universalización de los servicios de saneamiento a la luz de las teorías de la regulación y del interés público. Metodología: Su campo abarca 27 unidades federativas brasileñas, incluido el Distrito Federal, de 2012 a 2021. Para ello, se aplicaron tres modelos estadísticos: Pooled, Datos de Panel con efectos fijos y con efectos aleatorios. Luego de aplicar las pruebas de Chow, Breusch-Pagan y Hausman, se demostró que el modelo más adecuado para la regresión de las variables fue el modelo con efectos fijos. Resultados: Los resultados muestran una relación negativa entre las variables población, ingreso per cápita y precio tarifario con la variable de interés (InSaBa). Las variables PIB e IDH muestran una relación positiva. Sólo las variables PIB, Población y precio tarifario fueron significativas. El PIB es directamente proporcional al InSaBa, lo que indica que cuanto mayor sea el PIB de una región, mayor será el nivel de inversión en saneamiento básico. El análisis de las variables Pop y PreTar revela una relación inversamente proporcional. Contribuciones del estudio: Esta investigación contribuye a comprender la relación entre las variables socioeconómicas y el nivel de inversión en saneamiento básico en los estados brasileños. Se espera que este análisis no solo promueva avances teóricos en la literatura científica, sino que también proporcione a gestores, proveedores, usuarios y otros interesados ​​información que facilite el desarrollo de estrategias para alcanzar estos objetivos. Como contribución complementaria, se espera que impulse la formulación de políticas dirigidas a este sector, complejo, desafiante e indispensable para la sociedad brasileña moderna.
El gasto en tecnología y los efectos de la pandemia en la eficiencia de los institutos federales
Objetivo: Este estudio analizó si los gastos en tecnología y la pandemia de la COVID-19 impactaron en la eficiencia de los Institutos Federales de Educación, Ciencia y Tecnología durane el período de 2018 a 2021. La investigación parte del supuesto de que las inversiones tecnológicas, cuando están bien orientadas, pueden contribuir a mejorar la productividad institucional, especialmente en contextos de crisis sanitaria. Metodología: Se trata de una investigación cuantitativa, basada en datos secundarios de 38 institutos federales. La eficiencia se midió mediante la técnica no paramétrica de Análisis Envolvente de Datos (DEA), complementada por el Índice de Malmquist para evaluar la productividad a lo largo del tiempo, y por la regresión Tobit en panel para identificar determinantes estadísticamente significativos. La muestra totalizó 107 observaciones distribuidas entre los años 2018 y 2021. Resultados: Cinco institutos se mantuvieron en la frontera eficiente durante todo el período analizado, mientras que la mayoría presentó variaciones de eficiencia asociadas a choques externos y a la capacidad de gestión. El Índice de Malmquist reveló aumentos de productividad en algunos institutos, aunque acompañados de baja evolución tecnológica. Las hipótesis sobre el impacto positivo de los gastos en tecnología y de la pandemia en la eficiencia no fueron confirmadas estadísticamente. Contribuciones del Estudio: El estudio llena una laguna teórica al articular tecnología y eficiencia institucional en contextos de crisis. Desde un punto de vista práctico, ofrece elementos para que los gestores públicos revisen estrategias de asignación de recursos en tecnología, identifiquen buenas prácticas y fortalezcan la capacidad institucional de respuesta ante crisis. Los hallazgos también refuerzan la importancia de realizar evaluaciones periódicas de eficiencia para apoyar decisiones estratégicas en la red federal de educación profesional.
Reseña del libro: How to Do Relevant Research: From the Ivory Tower to the Real World. Mirvis, P. H., Mohrman, S. A. & Worley, C. G. Cheltenham, UK: Edward Elgar Publishing, 2021. 200p. ISBN: 978-1-78811-939-9
Objetivo: El objetivo central de este enfoque es superar la tensión de décadas en la academia, demostrando que la investigación sistemática puede simultáneamente avanzar la teoría y generar conocimiento relevante para los problemas prácticos urgentes. Los autores defienden el "sweet spot" (punto óptimo), una intersección donde el rigor científico (validez interna) y la relevancia práctica (utilidad) son optimizados. Este enfoque busca producir conocimiento accionable (actionable knowledge), aplicable, útil y teóricamente fundamentado, que apoye la acción gerencial. Metodología: La metodología se caracteriza por el Compromiso Académico (Engaged Scholarship), exigiendo pluralismo filosófico y la cocreación de conocimiento con profesionales. El proceso de teorización ideal es la abducción, que combina sistemáticamente la observación empírica (práctica) y el marco teórico (lo que se sabe) para formular hipótesis plausibles. El rigor es optimizado para la realidad de campo, empleando múltiples métodos y estudios paralelos, como estudios de caso y experimentos naturales. Resultados: El conocimiento producido en el punto óptimo debe tener valor conceptual (modelos y frameworks), instrumental (herramientas y recetas accionables) y simbólico (justifica acciones y confiere credibilidad). La aplicación de esta investigación promueve la racionalidad realista (realist rationality) en la toma de decisiones, que reconoce los límites cognitivos humanos y el valor de la consideración de evidencias de múltiples fuentes, incluyendo los intereses de diversos stakeholders. Contribuciones del Estudio: La principal contribución es una hoja de ruta para que los investigadores operen como "bilingües", capaces de internalizar (insource) el conocimiento de los profesionales para enriquecer la teoría. La investigación relevante avanza la teorización mediante la imaginación disciplinada, enfocándose en teorías de alcance medio (mid-range theory) y generando teorías para la práctica (orientadas a la acción).
The impact of share-based payment plans on the performance of brazilian companies before and during the Covid-19 pandemic
Purpose: The study investigated the effects of Share-Based Payment Plans (SBP) on the performance of Brazilian companies before and during the period of the Covid-19 pandemic. Methodology: The sample comprised 186 companies listed on B3 in the Novo Mercado, Level 1 and 2 segments, between 2018 and 2021. Four performance indicators (EPS, ROA, ROE, and ROS) and three PBA metrics (Adoption, Type of Settlement, and Type of Exercise Price) were used. Regressions were estimated with panel data and random effects. Results: The results indicate that, in the pre-pandemic period, stock-based payment (SBP) contracts with exercise prices higher than the stock value at the contract date (out of the money) had a positive effect on organizational performance, as measured by return on assets (ROA) and return on sales (ROS), suggesting that only plans with more demanding exercise price conditions are associated with performance improvements. However, during the pandemic, a negative relationship was observed between plan adoption and ROA, as well as between the settlement type and earnings per share (EPS), indicating that the use of SBP may increase risk-taking and negatively impact organizational performance in times of financial stress. Furthermore, the higher risk introduced by SBP results in more significant performance declines during recessive periods, making it essential to implement stricter monitoring of managerial actions during financial crises. Contributions of the Study: The study contributes theoretically by advancing the understanding of the contingency of financial incentives in different economic scenarios based on Agency Theory. From a practical perspective, it underscores the importance of structuring stock option plans with flexibility, such as conditional and adjustable exercise prices for periods of financial stress, and strengthening governance. In the social aspect, it underscores the need for sustainable compensation policies that balance executive incentives with the protection of investors and stakeholders.
The transition of fundamental accounting principles to the conceptual framework: a critical-reflective analysis
Objective: Adopting the International Financial Reporting Standards (IFRS) in Brazil in 2008 drove the convergence of national accounting standards with international ones, leading to the revocation of CFC Resolution No. 750/93 in 2016. This event raised questions regarding the fate of the fundamental accounting principles: were they eliminated or reformulated within the current conceptual framework? In this context, this study aims to conduct a critical-reflective analysis of the transition from the fundamental principles outlined in CFC Resolution No. 750/93 to the Conceptual Framework of CPC 00 (R2), investigating whether the essential elements of these principles were incorporated into the new normative structure. Methodology: This is a theoretical essay employing a historical, comparative, and interpretive approach, aiming to understand the normative evolution and its impact on accounting practice. The study relies on a literature review and an analysis of the changes introduced by CPC 00 (R2), considering its alignment with the international model and the implications of this reformulation for Brazilian accounting. Results: The analysis reveals that the fundamental principles were not eliminated but reconfigured within the Conceptual Framework. Concepts such as entity, going concern, accrual basis, and measurement remain present, while prudence was initially removed in 2018 under the notion of cautious prudence. However, replacing explicit guidelines with a more interpretative framework has expanded the scope for subjective judgment and required greater conceptual understanding from accounting professionals. Contributions of the Study: This study demonstrates that the normative transition significantly changed how principles guide accounting practice. Although aligned with international standards, the new framework has posed challenges to comparability, reliability of accounting information, and professional performance, requiring greater technical rigor, ethics, and interpretative capacity. The proposed reflection addresses a theoretical gap and offers critical insights into the debate on the conceptual and practical impacts of normative reformulation in the Brazilian accounting context.
Capital structure strategies through the lens of ESG: assessing trends between Brazil and China
Objective: This paper aims to analyze, in a comparative way, whether the adoption of Environmental, Social and Corporate Governance (ESG) practices by Brazilian and Chinese companies influences the choice of a capital structure in accordance with the precepts of the Pecking Order Theory. Methodology: Descriptive research with a quantitative approach, utilizing data collected from the Refinitiv database on 210 companies between 2018 and 2022. Descriptive analyses and balanced panel data models were applied to obtain the results. Results: The paper revealed that among the companies analyzed with complete ESG data and that were segmented according to their score levels, both those with robust practices and those with lower scores showed behaviors aligned with the Pecking Order Theory, suggesting a general preference for internal financing. In addition, no significant differences were identified in the capital structure approaches between Brazilian and Chinese companies, which indicates a uniform impact of ESG practices. Study Contributions: The study contributes to the understanding of sustainable finance by demonstrating the effect of ESG practices on capital structure decisions in emerging markets. It highlights the centrality of sustainability in financing strategies, making it relevant for academics, managers, investors, and policymakers. The research underscores the importance of integrating sustainable factors into financial decisions by comparing companies with varying ESG scores.
The impact of independent auditors’ tax consulting services on tax litigation
Purpose: This study aims to determine the impact of tax consulting services provided by independent auditors on the incidence of tax litigation among Brazilian companies listed on B3. The research investigates whether increased investment in auditing and tax consulting services is associated with a higher likelihood of legal disputes. Methodology: An empirical analysis was conducted using a balanced panel dataset comprising 416 observations from 2017 to 2020. We used multiple linear regression models, as well as descriptive statistics and Pearson correlation analysis. In addition, the study held constant several important variables, including the return on equity (ROE), indebtedness, and firm size, to isolate the impact of tax consulting expenditures on tax litigation outcomes. Results: It shows a highly positive relationship between higher spending on auditing and on tax consulting services and the incidence of tax litigation. More specifically, firms that invest more in these services face more tax-related legal disputes. These findings suggest that, while tax consulting may provide strategic and compliance-related benefits, it also increases exposure to litigation risks. Contributions of the Study: This article addresses an important theoretical gap in the literature by establishing a direct connection between the provision of tax consulting services by independent auditors’ and enhanced legal exposure. At a methodological level, the use of panel data econometric models increases both the precision and robusteness of the analysis, offering deeper insights into the driversof tax litigation. The research contributes to academic literature in accounting, auditing, and corporate governance, while providing practical implications for regulators and corporate managers aiming to balance the strategic benefits related to tax consulting with effective risk mitigation.
Pension funds and the secondary private equity market in Brazil: a study of Petros and Previ transactions
Purpose: This study analyzes the sale of shares in the secondary market of a portfolio of Private Equity Funds (FIPs) held by two Closed-Entity Pension Funds (EFPC) or pension funds, Petros and Previ, in 2019 and 2021, respectively, to highlight the main challenges, structural limitations, and opportunities of the secondary private equity market in Brazil. Methodology: This research employs a descriptive approach through a documentary analysis. The study focuses on the transactions of the Brazilian pension funds Petros and Previ between 2019 and 2021. We collected data from several sources, including reports from the Brazilian Securities and Exchange Commission (CVM), EFPC's financial statements, and official institutional publications. Results: Based on public data and the perspective of current regulation applicable to FIPs and pension funds, the results identified a discount on the price compared to the mark-to-market value of the assets as reported in the funds' financial statements and the EFPCs' annual reports as of the negotiation date. Contributions of the Study: The observed discount reflects a developing market, where the primary challenges center on consolidating specialized players and favorable market conditions. However, these EFPC transactions represent a milestone for Brazil's private equity and venture capital sector. They can serve as a reference for other pension funds to explore the secondary market in search of liquidity for their FIP holdings, thereby encouraging new investors and assisting fund managers.
Environmental, social, and governance (ESG) performance and earnings management: evidence from the brazilian stock market
Purpose: The objective of this study is to analyze the influence of Environmental, Social, and Governance (ESG) performance on earnings management in the Brazilian stock market. Methodology: Using a sample of 717 observations from 96 companies listed on Bolsa, Brasil, Balcão (B3) from 2010 and 2022, earnings management was estimated through two methods: accrual-based (EM-A) and real activities-based earning management (EM-R). ESG performance was measured using the LSEG Data & Analytics platform score, which applies a proprietary methodology to rate companies on a scale from 0 to 100. The econometric analysis was conducted using Ordinary Least Squares (OLS) with robust standard error corrections and fixed effects for year and sector. Results: The findings indicate ESG performance does not influence earnings management overall. However, when breaking down the ESG components, corporate governance shows a significant negative effect on EM-A, indicating that stronger corporate governance reduces incentives to manipulate accounting earnings. Additionally, social performance has a significant negative impact on EM-R, suggesting that higher corporate social responsibility reduces earnings manipulation through real activities. Contributions of the Study: Thus, the study seeks to provide support for governments to develop public policies and regulatory mechanisms aimed at transparency and sustainability; for companies to improve their governance and compliance systems; and for investors to incorporate ESG criteria into their decisions, contributing to the mitigation of conflicts of interest in the market.
Impact of ESG on corporate performance: a comparative analysis between developed and emerging markets
Purpose: Compare the impact of ESG (environmental, social and governance) factors on the operational, financial and market performance of companies in developed and emerging markets between 2018 and 2023. Methodology: Using a quantitative approach, financial and ESG disclosure data from 2,546 companies from different sectors in developed and emerging markets were analyzed. Multiple linear regression techniques were applied to investigate the correlation between ESG practices and corporate performance (ROA, ROE and Tobin’s Q), considering variables like company size, leverage and sales growth. Results: The results indicate that emerging markets have a stronger association between ESG practices and financial performance compared with developed markets. Contributions of the Study: This study contributes to the theoretical understanding of the ESG-performance relation and offers insights for public policies and corporate strategies, promoting responsible investments and sustainability. This enables comparative analysis between emerging and developed markets, highlighting the nuances in the implementation and results of ESG practices, with theoretical and practical implications for companies and policy makers.
Reflections on the impact of informational asymmetry on goodwill
Purpose: This theoretical essay aims to discuss and present the disclosure of informational asymmetry in transactions related to goodwill and their effects on information users. Methodology: A theoretical essay explores the discussions in the academic field concerning transactions and operations involving goodwill. Because of its unique intangible nature, goodwill allows a high level of managerial discretion, as granted by regulations. This situation can create an environment where some agents possess more information in a transaction, due to informational asymmetry. These factors can lead to market issues and even earnings management. Results: The literature analysis identified informational asymmetry in goodwill and its consequences for the institution's stakeholders, such as a lack of knowledge about organizational movements related to this asset and its impact on decision-making. Contributions of the Study: The study contributes to the academic discussion on the specific aspects of goodwill and its impact on accounting. Furthermore, it reveals important discussion topics for a better consolidation of accounting practice.
Disclosure and representation of transactions with related parties of companies listed on B3: a look at corporate governance
Purpose: Analyze the level of disclosure and representativeness, understood as the degree to which transactions with related parties are treated, monitored and disclosed in corporate governance practices, considering aspects such as the detail required by CPC 05 (R1) and IAS 24, of the companies involved in B3. Methodology: Two checklists were developed to analyze related-party transactions (RPTs) and corporate governance. The sample analyzed consisted of 315 companies that had RTPs in 2022. Results: The results demonstrated that companies with better corporate governance practices presented greater detail and representativeness in the disclosure of TPR, with greater adherence to the requirements of CPC 05 (R1) and IAS 24, evidencing compliance with additional requirements related to transparency and comparability of information. Contributions of the Study: The analysis revealed a positive and statistically significant correlation between the level of corporate governance and the level of disclosure and representativeness of TPR, indicating that companies with more robust governance structures tend to present more complete and detailed disclosures, in compliance with applicable standards.
Analysis of the disclosure of sustainable practices in companies that won the 2024 Anefac award
Purpose: To analyze the level and nature of environmental disclosure present in the Management Reports of companies awarded the ANEFAC Transparency Prize in 2024. Methodology: This descriptive and documentary study adopted a quantitative approach, using the Environmental Disclosure Index (EDI) proposed by Bachmann et al. (2013) as a reference. The sample comprises 30 Management Reports from publicly and privately held companies nominated for the ANEFAC Transparency Trophy in 2024. Results: It was found that the most disclosed environmental data relate to long-term management policies and programs, while the least reported items concern environmental protection reserves. Descriptive analysis revealed an average of 71% environmental disclosure, which is considered satisfactory among the groups evaluated by the EDI. It was observed that higher-revenue companies tend to report higher levels of environmental disclosure, using this practice as a strategy to build their image, enhance their reputation with investors, and consequently improve their results. Contributions of the Study: The research expands accounting and socio-environmental literature by demonstrating that companies awarded by ANEFAC in 2024 use environmental disclosure as an instrument of legitimacy and transparency. Furthermore, it provides insights for managers and regulators by highlighting socio-environmental transparency as a competitive differentiator, supported by strengthened stakeholder trust and the consolidation of a sustainable corporate image.
Corporate governance and dividend distribution: evidence from the Brazilian Stock Market
Purpose: The study aims to analyze the influence of corporate governance quality on dividend distribution among non-financial Brazilian companies, with shares traded on the Brazil Bolsa Balcão (B3) between 2010 and 2020. Methodology: To achieve this objective, regression models were estimated using the instrumental variables (IV) approach, with a sample composed of 118 companies from 9 different sectors. As governance indicators, in addition to B3’s Differentiated Levels of Corporate Governance, the indices developed by Ribeiro and Souza (2023a) were used, covering the following mechanisms: Board of Directors, Ownership and Control Structure, Disclosure and Transparency, Managerial Incentives, and Level of Disclosure, as well as the sector of operation. Results: Corporate governance showed a negative and statistically significant relationship with dividend distribution in only one of the estimated models, while no significant relationship was observed in the other models. Additionally, Debt and Systematic Risk were positively associated with dividend distribution in most estimations, whereas Company Size and Current Liquidity were negatively related. Contributions of the Study: These findings provide valuable insights for managers and investors interested in investment strategies and capital remuneration policies in Brazilian companies. Moreover, the study contributes to academia by enriching the discussion on corporate governance and its influence on various aspects of corporate management.
Accounting conservatism and life cycle stages in brazilian credit unions
Purpose: This study analyzes how the different stages of the life cycle influence accounting conservatism in Brazilian credit unions, filling a research gap regarding the relationship between organizational maturity and financial reporting quality in non-profit entities. Methodology: The research employed panel data regression modeling for a sample of 615 Brazilian credit unions from 2017 to 2023. The cooperatives were grouped into life cycle clusters based on the models of Vasylieva and Chmutova (2015) and Maia (2022). Accounting conservatism was measured using the models of Ball and Shivakumar (2005) and Beatty and Liao (2011). Results: The panel model results demonstrate that life cycle stages have explanatory power over the accounting conservatism of Brazilian credit unions, confirming the proposed hypothesis. Study Contributions: The research extends the application of life cycle theory to the credit union sector, demonstrating that accounting conservatism varies across stages. This provides novel evidence for the Brazilian context and emerging markets.
Environmental disclosure of healthcare waste in public university hospitals in Brazil: diagnosis and proposal of a disclosure model aimed at transparency and sustainability
Purpose: Propose an environmental disclosure model for healthcare waste aimed at public university hospitals in Brazil. Methodology: The research, of a descriptive nature, employed content analysis of reports published by university hospitals and Brazil’s top hospitals. Data collection was conducted by accessing the hospitals' websites to download the latest report published by each institution. After identifying the reports, all were analyzed according to the categories and items of the research instrument, with scores ranging from 0 (when the item was not disclosed) to 3 (when the item was disclosed with detailed information). Results: Based on the results, an HCW environmental disclosure model was developed for public university hospitals, structured into three categories: (1) Senior Management Approach (4 items), which address waste management strategies and practices; (2) Waste Management Activities (8 items), which details actions for managing and reducing HCW production; and (3)Waste Management Performance (14 items), which assesses monitoring, related incidents, and implemented changes in HCW management. Contributions of the Study: This research contributes to the literature by expanding knowledge on healthcare waste in public university hospitals in Brazil. Additionally, it has significant practical implications. Public university hospitals can use the proposed model to enhance their waste management disclosure, aligning with sustainability and transparency principles. The model can also be adopted by regulatory bodies to standardize HCW disclosure in Brazilian hospitals, providing a framework for these public institutions to implement in their reporting practices.
Readability of the explanatory notes to the public financial statements of the states of Northeast Region and socio-economic and financial variables based on regression with panel data
Objective: Analysis of the influence of previously selected social, economic and financial variables on the quality of disclosure of explanatory notes by the governments of the Northeastern states in the period between 2012 and 2021 based on the elaboration of the Flesch Index. Methodology: Uses the Flesch index, which estimates the degree of readability of texts, applied to the explanatory notes of the public financial statements of the nine northeastern states from 2012 to 2021 and a multiple linear regression test with panel data, with the calculated Flesch index as the dependent variable and the Human Development Index (HDI) as independent variables, Public Debt (PE), Liquidity, Index of Development of Basic Education (IDEB) and Value of the Approved Budget (VOA). Results: Considering the period analyzed (2012 to 2021), the model revealed consistency only in relation to the period from 2017 to 2021, but without any of the proposed variables having a significant impact on the independent variable. The best readability indices were obtained in the states of Pernambuco (72.4%) and Paraíba (66.7%) and the least favorable indices in the states of Maranhão (45.3%) and Piauí (42.7%). Contributions of the Study: The research by testing socio-economic and financial variables and attempts to link them to the dissemination of explanatory notes in the public sector. Although the results were not positive, the lack of correlation among the variables analyzed suggests that others could be validated in future work. This study contributes to the analysis of social, economic and financial variables and their relationship to the elaboration of explanatory notes.
Technology spending and the effects of the pandemic on the efficiency of federal institutes
Purpose: This study investigates the impact of technology expenditures and the COVID-19 pandemic on the efficiency of Federal Institutes of Education, Science, and Technology between 2018 and 2021. It hypothesizes that targeted technology investments can enhance institutional productivity, particularly during health crises. Methodology: This quantitative research utilizes secondary data from 38 federal institutes. Efficiency was assessed using the nonparametric data envelopment analysis technique, supplemented by the Malmquist index to evaluate productivity over time and by the Tobit regression model to identify statistically significant factors. The sample comprises 107 observations spanning from 2018 to 2021. Results: Five institutes maintained their positions on the efficiency frontier throughout the period under study, while most fluctuated in efficiency due to external shocks and managerial capacity. The Malmquist index indicated productivity improvements in some institutes, albeit with limited technological advancement. The hypotheses concerning the positive effects of technology expenditures and the pandemic on efficiency were not statistically supported. Contributions of the study: This study fills a theoretical gap by linking technology and institutional efficiency in crisis contexts. In practice, it offers public managers guidance on revisiting technology resource-allocation strategies, recognizing best practices, and enhancing institutional crisis-response capabilities. The findings also underscore the necessity of regular efficiency evaluations to inform strategic decision-making within the federal professional education network.
Performance measurement: structuring the performance wheel in a micro-company in the furniture industry sector
Purpose: Develop the Performance Wheel performance measurement model for a micro-enterprise in the furniture sector. Methodology: Case study that uses semi-structured interviews and focus groups as data collection strategies, carrying out triangulation with document analysis and observation. The interview and focus group were carried out with partners of a furniture manufacturing microcompany. The analysis technique adopted was discourse analysis through categorization and coding of data. Results: The main findings demonstrated that the company faces difficulties in effectively managing its stocks and the production process, as well as measuring essential strategic aspects, such as time, innovation and financial performance. Given this scenario, the Performance Wheel performance measurement model was developed with strategic indicators aligned with the company's mission, vision and strategy, with the objective of boosting its growth. The selected indicators were: customer satisfaction, marketing, accounts payable, inventory control, delivery and assembly time, labor hours, contribution margin, profit and financial cycle days. Contributions of the Study: This study highlights the feasibility of applying a structured performance measurement model for small businesses, contributing to the evaluation of strategic areas through indicators aligned with the organization's dimensions, vision, and mission. This approach supports the sustainability and longevity of small businesses, helping them overcome challenges, particularly in performance measurement within a cost-effective structure.
Influence of budget participation on budget quality, budget adequacy, and budget goal level of managers with budgetary responsibility in port companies
Purpose: The present study aimed to analyze the influence of budget participation on budget quality, budget adequacy, and budget goal level of managers with budgetary responsibility in port companies. Methodology: A methodological approach based on a survey with 101 managers responsible for planning and budget control of port companies in Brazil was used, and structural equation modeling analysis with partial least squares (PLS-SEM) to test the hypotheses. Results: The results suggest that participation in the budget process exerts a positive and significant influence on both budget quality and adequacy, as well as on budget goal levels. However, although budget quality did not show a significant association with the budget goal level, budget adequacy in terms of the ability to deliver what is expected to emerge as a relevant predictor for achieving these goals. Contributions of the Study: This study contributes to the literature by presenting new evidence regarding individual participation in the budgeting process and offering insights into the application of Goal Setting Theory. The findings emphasize the importance of managers' participation in budgeting, which directly influences budget quality and adequacy. This engagement significantly affects the achievement of budget goals, providing vital information that enables managers and superiors to make more assertive decisions. Therefore, the research suggests that active participation by managers in the budgeting process is essential for successfully meeting organizational objectives and goals.
Adoption of corporate governance practices by startups in the northeast
Purpose: This study analyzed the adoption of corporate governance practices by Startups in the Northeast of Brazil, their difficulties in implementing governance, perceptions about the subject and possible impacts on attracting investment. Methodology: To this end, a qualitative study was carried out using interviews with founders and directors of Startups. The results were compared with other studies, existing literature and research into the Startup ecosystem. Results: It was found that some of the practices are adopted with varying degrees of formality, but with difficulties due to the companies' need to prioritize scaling their operations and increasing sales. In addition, it was noted that the adoption of governance practices can have an impact on raising investment. As a result, although governance practices don't have such a direct impact on the development of these Startups, they can help them to become better organized and structured. Contributions of the Study: This study fills an existing gap in research on governance practices adopted by Startups in the Northeast, contributing to an understanding of the most adopted practices and their impact on attracting funding. The results can provide a basis for future research, guide Startups interested in GC and support ecosystem agents and investors in their decision-making.
Lobbying in accounting regulation: analysis of comment letters on the IAS 8 Exposure Draft
Purpose: Understand how lobbying influenced the comments submitted to the Exposure Draft and comment letters: Accounting Policies and Accounting Estimates—Amendments to IAS 8 – Exposure Draft (IFRS, 2017). Methodology: Categorization of respondents by interest groups, continent of origin, and legal tradition; categorization of responses into six opinion categories; and content analysis of the comments submitted by respondents, organized into semantic structures. Results: The results showed that the lobbying influence was mainly exercised by the groups of “Regulators,” “Representative Bodies,” and “Audit Firms.” Although most respondents were from countries with a Common Law tradition, a convergence of concerns across different legal systems was observed. The influence was primarily manifested through arguments related to the conceptual clarity of the proposed definitions, the need for additional examples to reduce ambiguities, and the preservation of professional judgment freedom. It was also found that the technical quality of the comments had a greater impact on the regulatory process than the mere quantity of responses. Contributions of the Study: The study contributes by demonstrating that lobbying influence in IASB standard-setting amendment processes, as in the case of the Exposure Draft on IAS 8, is not limited to the number of respondents but is strongly shaped by the technical quality and robustness of the arguments presented in the comment letters. The findings reinforce that technical and conceptual factors can override traditional institutional differences—between Common Law and Code Law systems—in international accounting harmonization processes.
Sufficiency exam from the perspective of accounting sciences course students
Purpose: Analyze students' perceptions regarding the Accounting Science Proficiency Exam (ASE), as a way of ensuring a minimum level of competence to work in the job market. Methodology: Quantitative research, with data collected through an adapted and expanded questionnaire, based on Silva et al. (2020). The questionnaire was applied to 118 students from two educational institutions, located in a city in the interior of the state of Mato Grosso do Sul. Results: The analysis revealed that six variables stand out when emphasizing the appreciation of the accounting profession, the recognition of accounting professionals, the importance of the exam to improve the quality of the profession, the commitment and dedication of students in obtaining their diploma in the Accounting Sciences Course and in the ASE, in addition to the need for students to establish a study routine in order to pass the exam. The exploratory factor analysis allowed the classification of students' perceptions in relation to the ASE into four components, which explain 65.95% of the total variance. It is worth mentioning that the components that group the students' perceptions are linked to the job market, the approach to the content of the exam in the classroom, quality indicators and job opportunities for accounting professionals. In this regard, students demonstrated that they were aware of the importance of their respective participation in the teaching-learning process, recognizing that achieving their own educational objectives and entering the job market depends on their own commitment. Contributions of the Study: The study contributes theoretically to discussions around the ASE, which is fundamental for strengthening the accounting profession. It also highlights the importance of teachers and course coordinators being aware of the questions and materials of the most recent exams, as a way of adequately preparing students.
IFRS S2: perspectives of respondents from BRICS regarding the climate-related disclosure standard
Purpose: To analyze the opinion of participants in comment letters from BRICS countries (Brazil, Russia, India, China, and South Africa) on the draft IFRS S2 - Climate-related Disclosures, issued by the International Sustainability Standards Board (ISSB). Methodology: The 700 letters sent globally, and subsequently, the 43 letters sent by the countries that make up BRICS, were analyzed using ChatPDF and ATLAS.ti software. Results: The analysis showed that most letters range from 1 to 10 pages, with 92% of the correspondence sent by organizations, mainly from agencies, alliances, and associations. Geographically, countries such as the United Kingdom, the United States, Canada, Australia, France, Japan, Germany, and Switzerland stood out. In the context of BRICS, South Africa and Brazil's participation was notable, while Russia did not send any letters. A detailed analysis of the BRICS letters revealed that responses emphasized the importance of precise terminology, the use of both qualitative and quantitative approaches in disclosures, and the inclusion of transition plans and decarbonization targets. The main challenges identified were implementation difficulties in emerging economies and high costs, suggesting a phased and flexible approach. Recommendations include adopting the concept of double materiality, creating a universal glossary, and standardizing digital documents. Responses showed strong support for the objectives of the draft IFRS S2, underscoring the need for strong, inclusive climate governance. Contributions of the Study: This work enhances the understanding of stakeholder perceptions and how organizations in BRICS countries align with international standards. The data aims to support various actors within the IFRS S2 framework: i) the ISSB itself, by understanding the views of key countries in the global economy, such as the BRICS, to help them develop new regulations; ii) governments, in shaping their public policies based on stakeholder perspectives; iii) society, by highlighting the demands from standard-setting bodies and companies regarding sustainability.
Risk management and contingency factors in a public educational institution
Purpose: The objective of this study was to examine the contingency factors that may affect risk management practices in a public Higher Education Institution (HEI). Methodology: This is a case study with a quantitative-qualitative approach. Twenty participants who performed risk management functions at the HEI were selected. To achieve the research objective, a questionnaire was used and analyzed using descriptive statistics, and a semi-structured interview was conducted, with analysis based on content analysis and the construction of word clouds. Results: The results relate to the analyzed contingency factors. In the external environment, regulation and the performance of control bodies stood out. In the organizational structure, the interference of intellectual capital and physical structure was observed. Regarding technology, the most relevant variable was data storage, along with the evident need for specialized risk management software. In the contingency factor "strategy", the improvement of management processes and the quality of resource use were identified as essential. In the "organizational size" factor, the strong influence of budgetary resources was noted. Finally, in the "organizational culture" factor, the need for greater internal cooperation among the institution's members was highlighted. Contributions of the Study: This research identified contingency factors and obstacles that hinder the improvement of risk management within the institution. It was observed that the lack of knowledge among those responsible for risk management, the absence of an adequate organizational structure, the need for technological improvements, and the lack of regulatory support in ensuring compliance with regulations represent significant challenges to effective risk management.
Budgetary participation in managerial performance: an analysis mediated by sharing and use of information
Purpose: This study analyzed the relationship between budgetary participation and managerial performance, investigating the roles of information sharing and use of managerial information as potential mediating variables. Methodology: A quantitative approach was adopted, based on administering online questionnaires to 102 managers of companies associated with the Chamber of Commerce and Industry of Timor-Leste (CCI-TL). Partial least squares structural equation modeling (PLS-SEM) was employed for data analysis. Results: Budgetary participation positively influences managerial performance and is significantly related to information sharing and use of managerial information. While the use of managerial information had a mediating effect, there is no empirical evidence supporting the mediating role of information sharing in the relationship between budgetary participation and performance. Contributions of the Study: This study demonstrates that budgetary participation enhances the use of managerial information, thereby contributing to better managerial performance. Therefore, organizations are encouraged to actively involve managers in the budgeting process and promote the strategic use of information. This research expands our understanding of the mechanisms linking budgetary participation to managerial performance, highlighting the importance of information as a critical resource for decision-making and organizational efficiency.
Impact factors on graduates' income and employability: an analysis at a federal higher education institution
Purpose: This study aims to analyze the influence of demographic characteristics and course evaluation on the income and employability of higher education graduates. Methodology: The research was conducted with 410 graduates of the Federal University of Cariri (UFCA) who completed their courses between 2013 and 2021. Multiple regression analysis and logistic regression techniques were used to analyze the data. Results: The results of the study reveal important data about alumni: a higher level of education was related to lower income, alumni who choose to pursue careers outside their areas of training receive higher salaries, and the perceived impact of the course is directly related to the income of graduates. Contributions of the Study: The results provide an opportunity to understand the factors that influence graduate employability and potential improvements, laying a solid foundation for further discussions and potential educational and labor market measures in the region.