The effect of previous years adjustments on equity and ROE of companies listed on B3's New Market
DOI:
https://doi.org/10.21680/2176-9036.2024v16n1ID30862Keywords:
Ajustes de Exercícios Anteriores, Mudanças de políticas contábeis, Retificação de erros, Retorno sobre o Patrimônio Líquido, Escolhas ContábeisAbstract
Purpose: To analyze the effect of previous years adjustments on Equity and on Return on Equity (ROE).
Methodology: The Statements of Changes in Equity and the Explanatory Notes of the companies listed on the B3’s New Market, from 2010 to 2019, were researched. To analyze the effects of previous years adjustments on equity and ROE, the Wilcoxon test was applied.
Results: The majority of the identified AEA pertain to changes in accounting policies, notably related to the application of IFRS 9/CPC 48 and IFRS 15/CPC 47 in 2018. This means that companies chose to recognize the effects of adopting these standards retrospectively, with a cumulative effect on equity, without presenting comparative information (accounting choice). There was a statistically significant difference between the average variations in adjusted and unadjusted equity and return on equity (ROE). In other words, it is observed that changes in accounting policies and/or error corrections influence the analysis of these indicators. It is important to note that AEA should not affect the net income for the current period, suggesting that the effects resulting from changes in accounting policies and errors tend to protect present and/or future results at the expense of past results.
Contributions of the Study: The main contribution of the study lies in evaluating changes in the equity that do not necessarily result from operating performance or financing strategies, but arising from changes in accounting criteria or errors, which may affect other equity components.
Downloads
References
Acuña, B. C. M., Cruz, C. F., Oviedo, T. G., Salotti, B. M., & Martins, E. (2013). Impactos da transição de normas contábeis sobre o lucro e o patrimônio líquido de companhias brasileiras componentes do IBrX-100. Revista de Contabilidade, Gestão e Governança. 16(3), 138-154.
Ali, A.; Akbar, S., & Ormrod, P. (2016). Impact of international financial reporting standards on the profit and equity of AIM listed companies in the UK. Accounting Forum, 40, 45-62. Recuperado de: https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S0155998215301204. doi: 10.1016/j.accfor.2015.12.001.
Almeida, S. R.V., Costa, T. A., Silva, A. H. C., & Laurencel, L. C. (2011). Análise dos impactos das normas internacionais de contabilidade sobre o lucro líquido e o patrimônio líquido das empresas do setor de extração e processamento de recursos naturais. Revista de Contabilidade do Mestrado em Ciências Contábeis da UERJ, 16(3), 136-156.
ATMA. (2018). Demonstrações Financeiras Padronizadas, 2018. São Paulo: ATMA. Recuperado em 16 de outubro, 2022, de https://www.rad.cvm.gov.br/ENET/frmGerenciaPaginaFRE.aspx?NumeroSequencialDocumento=81136&CodigoTipoInstituicao=1
Bergantini, D. C., Sella, L. C., & Bortolon, P. M. (2020). Fatores Impeditivos para a Migração ao Novo Mercado. In: USP International Conference in Accounting, 20, 2020, São Paulo. Anais eletrônicos… São Paulo, USP, 2020. Recuperado em 19 de setembro, 2022, de: https://congressousp.fipecafi.org/anais/20UspInternational/ArtigosDownload/2305.pdf
Biglari, V., Peng, F., Azar, N., (2015). Prior Period Adjustments and Information Asymmetry: The Case of Iran. International Business Management, 9(7), 1623-1628. Recuperado de: https://www.researchgate.net/publication/292143856_Prior_Period_Adjustments_and_Information_Asymmetry_The_Case_of_Iran. doi: 10.36478/ibm.2015.1623.1628
Burca, V., Nicolaescu, C., & Dragut, D. (2019). Critical analysis on the amendments discussed, concerning changes in accounting estimates. Studies in Business and Economics, Lucian Blaga University of Sibiu, Faculty of Economic Sciences, 14(1), 17-33. Recuperado de: https://ideas.repec.org/a/blg/journl/v14y2019i1p17-33.html. doi: 10.2478/sbe-2019-0002
Coltro, T. C. P. (2013). IAS 08 – Política Contábil, Mudança de Estimativa e Retificação de Erros: os principais pontos de aplicação da norma. Revista de Ciências Gerenciais, 17(25), 243-253.
Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC (2009). CPC 23: Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro. Brasília, DF. Recuperado em 12 de fevereiro, 2021, de http://www.cpc.org.br/Arquivos/Documentos/296_CPC_23_rev%2014.pdf
Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC (2011). CPC 26 (R1): Apresentação das Demonstrações Contábeis. Brasília, DF. Recuperado em 12 de fevereiro, 2021, de http://www.cpc.org.br/Arquivos/Documentos/312_CPC_26_R1_rev%2014.pdf
Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC (2014). OCPC 07: Evidenciação na Divulgação dos Relatórios Contábil-Financeiros de Propósito Geral. Brasília, DF. Recuperado em 12 de fevereiro, 2021, de http://www.cpc.org.br/Arquivos/Documentos/488_OCPC_07_Orienta%C3%A7%C3%A3o.pdf
Corrêa, A. C. C., Assaf Neto, A., & Lima, F. G. (2013). Os indicadores financeiros tradicionais explicam a geração de valor no Brasil? Um estudo empírico com empresas não financeiras de capital aberto. Prática em Contabilidade e Gestão, 1(1), 9-39.
Fávero, L. P., & Belfiore, P. (2020). Manual de Análise de Dados: estatística e modelagem multivariada com Excel, SPSS e Stata. Atlas
Gelbcke, E. R., Santos, A., Iudícibus, S., & Martins, E. (2018). Manual de Contabilidade Societária - aplicável a todas as sociedades. (3a ed). São Paulo: Atlas.
JBS. (2019). Demonstrações Financeiras Padronizadas, de 2019. São Paulo: JBS. Recuperado em 16 de outubro, 2022, de https://www.rad.cvm.gov.br/ENET/frmGerenciaPaginaFRE.aspx?NumeroSequencialDocumento=91835&CodigoTipoInstituicao=1
KPMG (2019). A IFRS 9 cria novos desafios para as empresas. Recuperado em 12 de fevereiro, 2021, de https://home.kpmg/br/pt/home/insights/2019/05/a-ifrs-9-cria-novos-desafios-para-as-empresas.html
Morales-Díaz, J., & Zamora-Ramírez, C. (2018). The Impact of IFRS 16 on Key Financial Ratios: A New Methodological Approach. Accounting in Europe, 15(1), 105-133,
Napier, C. J., & Stadler, C. (2020). The real effects of a new accounting standard: the case of IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers. Accounting and Business Research. 50(5), 474-503, doi: 10.1080/00014788.2020.1770933
Raza, A., Ilyas, M. I., Rauf, R., & Qamar, R. (2012) Relationship between Corporate Social Responsibility (CSR) and Corporate Financial Performance (CFP): Literature review approach. Elixir Financ. Manag, 46(3), 84048409.
Ruberto, R. B., & Alves, A. P. (2015). A Qualidade Informacional das Políticas Contábeis, Mudanças de Estimativas e Retificação de Erros: uma Análise nas Notas Explicativas das Maiores Empresas Brasileiras. Revista Pensar Contábil, 17(64), 14- 22.
Santos, E. S. (2012). Análise dos impactos dos CPCs da primeira fase de transição para o IFRS no Brasil: um exame dos ajustes aos resultados nas DFPs de 2008. Revista de Contabilidade e Organizações, 6(15), 23-43.
Silva, D. M., & Martins, V. A. (2018). Políticas contábeis recomendadas nas normas e escolhas contábeis predominantes em companhias abertas e fechadas no Brasil. Advances in Scientific and Applied Accounting, 11(3), 372-390. Recuperado de: https://asaa.anpcont.org.br/index.php/asaa/article/view/346/pdf. doi: 10.14392/asaa.2018110301
Silva, D. M., Martins, V. A., & Lemes, S. (2016). Escolhas Contábeis: reflexões para a pesquisa. Revista Contemporânea de Contabilidade, 13(29), 129-156.
Silva, L. C., & Machado, L. S. (2020). Um estudo em entidades goianas acerca do cumprimento das exigências previstas no Pronunciamento Contábil CPC 23. Brazilian Journal of Development, 6(1), 916-935, doi: 10.34117/bjdv6n1-064.
Tavares, S., & Carvalho, C. (2018). IAS 8 – Sua aplicação e consequências no relato financeiro. Estudos do ISCA, 4(17), 1-30. Recuperado de: https://proa.ua.pt/index.php/estudosdoisca/article/view/130. doi: 10.34624/ei.v0i17.130
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2024 REVISTA AMBIENTE CONTÁBIL - Universidade Federal do Rio Grande do Norte
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.
Authors who publish in this magazine agree with the following terms:
Authors keep the copyrights and concede the right of its first publication to the magazine. The work piece must be simultaneously licensed on the Creative Commons Attribution Licence which allows the paper sharing, and preserves both the author identity and the right of first publication to this magazine.
Authors are authorized to assume additional contracts separately, to not-exclusively distribution of the paper version published in this magazine (e.g.: publish in institutional repository or as a book chapter), with the author identity recognition and its first publication in this magazine.
Authors are permitted and stimulated to publish and distribute their papers online (e.g.: in institutional repository or on their personal webpage), considering it can generate productive alterations, as well as increase the impact and the quotations of the published paper.
Creative Commons - Atribuição-NãoComercial-SemDerivações 4.0 Internacional.
Português (Brasil)
English
Español (España)
