DISCLOSURE OF THE OPERATIONAL RISK IN BANKING INSTITUTIONS LISTED ON BM&FBOVESPA

Authors

DOI:

https://doi.org/10.21680/2176-9036.2018v10n1ID10061

Keywords:

Disclosure. Operational Risk. Banking Institutions. Bovespa Segments

Abstract

The objective of this article was to analyze compliance with the requirements of the Basel Committee on Banking Supervision for the disclosure of operational risks through an analysis of the risk reports of the banking institutions that are listed on BM & FBovespa. The research is justified by the importance of information about risk in decision making, which makes salutary the adequate disclosure of this event. To reach the proposed objective, the risk management reports made available by the banking institutions listed on the Bovespa in 2014 were analyzed. The research was developed through content analysis, according to the pre-analysis, exploration, treatment, inference and interpretation of the secondary data . The sample was composed of 26 banks listed on the BM & FBovespa in 2015, separated by the Traditional Market and Corporate Governance Level segments. The results revealed that Brazilian banking institutions are adhering to the recommendations of the Basel Committee. However, the comparability tests among the sampled groups point out that the banking institutions belonging to the differentiated levels of governance do not present a better transparency for disclosure of operational risks in relation to the institutions belonging to the BM & FBovespa's traditional market. This result is in line with the idea that the BM & FBovespa's differentiated levels, offered in the market to give investors greater security, are more transparent.

Downloads

Download data is not yet available.

Author Biographies

Hildegardo Pedro Araújo de Melo, UNIVERSIDADE FEDERAL RURAL DE PERNAMBUCO

Mestrando em Controladoria pela Universidade Federal Rural de Pernambuco, Programa de Pós-graduação em Controladoria.

Carla Renata Silva Leitão, UFRPE

Doutorado em Administração-UFRS - Professora Adjunta da Universidade Federal Rural de Pernambuco – UFRPE - Programa de Pós-graduação em Controladoria

References

ANDRADE, L.F.F de; NIYAMA, J. K.; SANTANA, C. M. Nível de disclosure sobre riscos de mercado e operacional: uma análise comparativa dos vinte maiores bancos brasileiros. In: Congresso USP de Controladoria e Contabilidade, 9, 2009, São Paulo. Anais...São Paulo, Congresso USP, 2009.

BANCO CENTRAL DO BRASIL. Circular nº 3.678, de 31 de outubro de 2013. Dispõe sobre a divulgação de informações referentes à gestão de riscos, à apuração do montante dos ativos ponderados pelo risco (RWA) e à apuração do Patrimônio de Referência (PR). Disponível em: http://www.bcb.gov.br/. Acesso em 04 de julho de 2015

_____. Comunicado nº 12.746, de 9 de dezembro de 2004. Comunica os procedimentos para a implementação da nova estrutura de capital – Basileia II. Disponível em: http://www.bcb.gov.br. Acesso em 04 de julho de 2015.

_____. Comunicado nº 16.137, de 27 de setembro de 2007. Comunica os procedimentos para a implementação da nova estrutura de capital – Basileia II. Disponível em: http://www.bcb.gov.br. Acesso em 04 de julho de 2015.

_____. Comunicado nº 19.028, de 29 de outubro de 2009. Comunica os procedimentos para a implementação da nova estrutura de capital – Basileia II. Disponível em: http://www.bcb.gov.br. Acesso em 04 de julho de 2015.

_____. Comunicado nº 20.615, de 17 de fevereiro de 2011. Divulga orientações preliminares e cronograma, relativos à implementação, no Brasil, das recomendações do Comitê de Basileia para Supervisão Bancária acerca da estrutura de capital e de requerimentos de liquidez (Basileia III). Disponível em: http://www.bcb.gov.br. Acesso em 04 de julho de 2015.

_____. Resolução nº 3.380, de 29 de junho de 2006. Dispõe sobre a implementação de estrutura de gerenciamento do risco operacional. Disponível em: http://www.bcb.gov.br. Acesso em 04 de julho de 2015.

_____. Resolução nº 4.192, de 1º de março de 2013. Dispõe sobre a metodologia para apuração do Patrimônio de Referência (PR). Disponível em: http://www.bcb.gov.br/. Acesso em 04 de julho de 2015.

BARROSO, O. M.; LUSTOSA, R. P.; MORAES, C. M. Disclosure de risco operacional em bancos no Brasil: evidências preliminares à luz do Novo Acordo da Basiléia. In: Congresso USP de Controladoria e Contabilidade, 4, 2004, São Paulo. Anais...São Paulo, Congresso USP, 2004.

BASEL COMMITTEE ON BANKING SUPERVISION (BCBS). Sound Practices of the Management and Supervision of Operational Risk. [Online] December 2010. Disponível em: http://www.bis.org. Acesso em 04.07.2015

_____. Basel III: A global regulatory framework more resilient banks and banking systems. [Online] December, 2010. Revisado 2011. Disponível em: http://www.bis.org. Acesso em 11.07.2015.

_____. International convergence of capital measurement and capital standards – A revised framework. [Online] November 2005. Disponível em: http://www.bis.org. Acesso em: 04.07.2015.

_____. Sound Practices of the Management and Supervision of Operational Risk. [Online] February 2003. Disponível em: http://www.bis.org/publ/bcbs96.pdf. Acesso 04.07.2015

CARVALHO, L. N. G.; TRAPP, A. C. G.; CHAN, B. L. Disclosure e risco operacional: uma abordagem comparativa em instituições financeiras que atuam no Brasil, na Europa e nos Estados Unidos. RAUSP, v. 39, n. 3, p. 264-273, 2004.

CORRAR, L. J.; TRAPP, A. C. G. Avaliação e gerenciamento do risco operacional no Brasil: análise de caso de uma instituição financeira de grande porte. Revista Contabilidade Financeira USP. São Paulo, n. 37, p. 24-36, Jan/Abr. 2005.

CRUZ, C. V. O. A.; LIMA, G. A. S. F. Reputação corporativa e nível de disclosure das empresas de capital aberto no Brasil. Revista Universo Contábil, v. 6, n. 1, p. 85-101, 2010.

DANTAS, J. A.; ZENDERSKY, H. C.; NIYAMA, J. K. A dualidade entre os benefícios do disclosure e a relutância das organizações em aumentar o grau de evidenciação. Revista Economia & Gestão, Belo Horizonte, v. 5, n. 11, p. 56-76, 2005.

DUARTE JUNIOR., A.M. 1996. Risco: definições, tipos, medição e recomendações para seu gerenciamento. Revista Resenha BM&F, 114:25-33.

GOMES, P. H. V.; FERREIRA, J. H. M.;.De LUCCA, M. M.; PONTE, V. M. R. Análise do nível de adesão ao disclosure do risco operacional pelos bancos com ações negociadas na BM&FBovespa. Revista Razão Contábil & Finanças, v. 3, n. 1, 2012.

HELBOK, G.; WAGNER, C.. Determinants of Operational Risk Reporting in the Banking Industry. The Journal of Risk. London, v. 9, n. 1, 2006.

JORION, Philippe. Value at risk: The new benchmark for controlling market risk. Irwin Professional Pub. 1997.

KING, J. L. Operational risk: measurement and modelling. 1ª ed. Wiley, 2001

LATRIDIS, G. E. Accounting disclosures, accounting quality and conditional and unconditional conservatism. International Review of Financial Analysis, v. 20, n. 2, p. 88-102, 2011.

MURCIA, F. D.; SANTOS, A. dos. Principais práticas de disclosure voluntário das 100 maiores empresas listadas na Bolsa de Valores de São Paulo. Revista Contabilidade e Controladoria, v. 1, n. 1, 2009.

CHEROBIM, A. P. M. S. ; ALVES, C.A de M.. Investigação sobre evidenciação do risco operacional: estudo multicaso em instituições financeiras brasileiras. Base- Revista de Administração e Contabilidade da UNISINOS, vol. 3, núm. 2, p. 124-138, 2006.

______. Análise do nível de divulgação do risco operacional segundo recomendações do Comitê da Basileia: estudo em bancos do país e exterior. Revista de Administração de Mackenzie, v. 10, n. 2, 2009.

OLIVEIRA, J.; RODRIGUES, L.L; & CRAIG, R.. Voluntary risk reporting to enhance institutional and organizational legitimacy: Evidence from Portuguese banks. Journal of Financial Regulation and Compliance, vol. 19, n. 3, p. 271-289, 2011.

SOUSA, R. G.; VASCONCELOS, A. F. de; PAULO, E.; MONTE, P. A. de. A evolução da transparência sobre risco operacional nas instituições financeiras brasileiras: uma análise de 2007 a 2011. Registro Contábil, v. 3, n. 1, p. 1-16, 2012.

Downloads

Published

09-01-2018

How to Cite

MELO, H. P. A. de; LEITÃO, C. R. S. DISCLOSURE OF THE OPERATIONAL RISK IN BANKING INSTITUTIONS LISTED ON BM&FBOVESPA. REVISTA AMBIENTE CONTÁBIL - Universidade Federal do Rio Grande do Norte, [S. l.], v. 10, n. 1, p. 223–238, 2018. DOI: 10.21680/2176-9036.2018v10n1ID10061. Disponível em: https://periodicos.ufrn.br/ambiente/article/view/10061. Acesso em: 26 nov. 2024.

Issue

Vol. 10 No. 1 (2018): Jan./Jun.

Section

ARTICLES

License

Authors who publish in this magazine agree with the following terms: 

Authors keep the copyrights and concede the right of its first publication to the magazine. The work piece must be simultaneously licensed on the Creative Commons Attribution Licence which allows the paper sharing, and preserves both the author identity and the right of first publication to this magazine. 

Authors are authorized to assume additional contracts separately, to not-exclusively distribution of the paper version published in this magazine (e.g.: publish in institutional repository or as a book chapter), with the author identity recognition and its first publication in this magazine. 

Authors are permitted and stimulated to publish and distribute their papers online (e.g.: in institutional repository or on their personal webpage), considering it can generate productive alterations, as well as increase the impact and the quotations of the published paper.

Creative Commons - Atribuição-NãoComercial-SemDerivações 4.0 Internacional.