Treatment of the rent payments in the value-added statement after CPC 06 (R2): an empirical-reflective analysis
DOI:
https://doi.org/10.21680/2176-9036.2024v16n1ID34939Keywords:
Value-added statement. CPC 09. CPC 06 (R2). IFRS 16. Leases.Abstract
Purpose: This article aimed to analyze the effects of CPC 06 (R2) – Leases adoption on the rents line of the Value-Added Statement (VAS) and on the percentage of value-added distributed as rents.
Methodology: The approach of this paper is quantitative, and the data collection method is documental. The sample is composed by merchants listed on B3. Analysis of variations and Wilcoxon signed-rank test were applied on the VAS rent line and on the percentage of value-added distributed as rents of these companies in the three-year period after (2019-2021) and before (2016-2018) the CPC 06 (R2) adoption.
Results: It was identified that, after the CPC 06 (R2) adoption, there was a significant reduction in the values of the VAS rent line and in the percentage of value-added distributed as rents of the sample companies. This occurred because companies have been allocating payments of the same economic nature (compensation to third parties for the use of their capital) in three different lines in the VAS, namely rent, depreciation and interest. The Wilcoxon signed-rank test indicated statistically significant differences in the average value of the VAS rents line and in the average percentage of value-added distributed as rents in the three-year period after the implementation of CPC 06 (R2) compared to the previous three-year period.
Contributions of the Study: The paper contributes to the literature about leases and VAS, being pioneer in the analysis of the effects of leases on this statement after the CPC 06 (R2) adoption. It also helps users of accounting information to understand the effects of leases on the VAS and properly interpret the lines affected by CPC 06 (R2). Finally, it contributes to regulatory authorities, because indicates a potential need to revise the VAS standard.
Downloads
References
Bianchet, T. D. S. A., Mazzioni, S., Zanin, A., & Moura, G. D. (2019). Diferenças no valor adicionado em empresas familiares e não familiares listadas na BM&FBovespa. Enfoque: Reflexão Contábil, 38(1), 85-104. https://doi.org/10.4025/enfoque.v38i1.39681
Biondi, Y., Bloomfield, R. J., Glover, J. C., Jamal, K., Ohlson, J. A., Penman, S. H., Tsujiyama, E., & Wilks, T. J. (2011). A Perspective on the joint IASB/FASB exposure draft on accounting for leases. Accounting Horizons, 25(4): 861–871. https://doi.org/10.2308/acch-50048
Campanha, R. A., & Santos, O. M. (2020). Impactos da adoção do IFRS 16 em uma empresa brasileira arrendatária. Enfoque: Reflexão Contábil, 39(3), 1-18. https://doi.org/10.4025/enfoque.v39i3.46800
Choi, D. Y., Saito, R., & Silva, V. A. B. (2015). Estrutura de capital e remuneração dos funcionários: evidência empírica no Brasil. Revista de Administração Contemporânea, 19(2), 249-269. https://doi.org/10.1590/1982-7849rac20151600
Cornaggia, K. J., Franzen, L. A., & Simin, T. T. (2013). Bringing leased assets onto the balance sheet. Journal of Corporate Finance, 22, 345-360. https://doi.org/10.1016/j.jcorpfin.2013.06.007
Comitê de Pronunciamentos Contábeis [CPC]. (2010). CPC 06 (R1): operações de arrendamento mercantil. Retrieved from http://static.cpc.aatb.com.br/Documentos/163_CPC_06_R1_rev%2008.pdf
Comitê de Pronunciamentos Contábeis [CPC]. (2017). CPC 06 (R2): arrendamentos. Retrieved from http://static.cpc.aatb.com.br/Documentos/533_CPC_06_R2_rev%2014.pdf
Comitê de Pronunciamentos Contábeis [CPC]. (2008). CPC 09: demonstração do valor adicionado. Retrieved from https://s3.sa-east-1.amazonaws.com/static.cpc.aatb.com.br/Documentos/175_CPC_09_rev%2014.pdf
Figueiredo, G. H., Santos, V., & Cunha, P. R. (2017). Práticas de evidenciação em entidades desportivas: um estudo nos clubes de futebol brasileiros. Enfoque: Reflexão Contábil, 36(1), 1-21. https://doi.org/10.4025/enfoque.v36i1.28467
Fitó, M. À., Moya, S., & Orgaz, N. (2013). Considering the effects of operating lease capitalization on key financial ratios. Revista Española de Financiación y Contabilidad, 42(159), 341-369. Retrieved from https://www.jstor.org/stable/26597708
Franzen, L., Cornaggia, K. R., & Simin, T. (2009). Capital structure and the changing role of off-balance-sheet lease financing. SSRN Electronic Journal. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1452971
Gelbcke, E. R., Santos, A., Iudícibus, S., & Martins, E. (2021). Manual de contabilidade societária (3th ed.). São Paulo: Atlas.
Gil, A. C. (2022). Como elaborar projetos de pesquisa (7th ed.). Barueri: Atlas.
Gomes, A. P. M., Pereira, V. H., Cunha, J. V. A., & Barbosa, J. E., Neto. (2021). A escrituração fiscal digital (EFD) minimiza a agressividade tributária no recolhimento do imposto sobre circulação de mercadorias e serviços (ICMS)? Revista Universo Contábil, 17(2), 99-113. DOI: 10.4270/ruc.2021209
Gonçalves, K. A., & Carmo, C. H. S. (2020). Influência da adoção da IFRS 16 nas práticas de gerenciamento de resultados. Anais do XIV Congresso ANPCONT, Foz do Iguaçu, PR, Brasil, 14. Retrieved from https://anpcont.org.br/pdf/2020_CFF328.pdf
Hoogervorst, H. (2016). Shining the light on leases. International Federation of Accountants [IFAC]. Retrieved from https://www.ifac.org/knowledge-gateway/supporting-international-standards/discussion/shining-light-leases
Jamal, K.; Tan, H. T. (2010). Joint effects of principles-based versus rules-based standards and auditor type in constraining financial managers’ aggressive reporting. Accounting Review, 85(4), 1325-1346. DOI: 10.2308/accr.2010.85.4.1325
Luty, P., & Petković, M. (2021). Does adoption of latest modifications of IAS 16 influence on company's profitability? Evidence from European companies. European Research Studies Journal, 24(3), 899-917. DOI: 10.35808/ersj/2390
Machado, M. A. V., Macedo, M. A. S., & Machado, M. R. (2015). Análise da relevância do conteúdo informacional da DVA no mercado brasileiro de capitais. Revista Contabilidade & Finanças, 26(67), 57-69. https://doi.org/10.1590/rcf.v26i67.98098
Maciel, J. V. S. P., Dantas, J. A., Botelho, D. R. (2018). Evidenciação do ajuste a valor justo na DVA por empresas que exploram ativos biológicos. Custos & @gronegócio, 14(4), 377-400. Retrieved from http://www.custoseagronegocioonline.com.br/numero4v14/OK%2017%20DVA.pdf
Mazzioni, S., Moura, G. D., & Hein, N. (2014). Distribuição de valor adicionado e intangibilidade: uma análise em empresas brasileiras. Revista de Contabilidade & Organizações, 8(20), 50-64. https://doi.org/10.11606/rco.v8i20.55586
Malacrida, M. J. C., & Santos, A. (2022). Demonstração do valor adicionado: como foi distribuída a riqueza gerada pelos ramos de atividade entre 1999 e 2018? Revista de Educação e Pesquisa em Contabilidade (REPeC), 16(3). https://doi.org/10.17524/repec.v16i3.3159
Martins, V. G., Machado, M. A. V., & Machado, M. R. (2013). Value relevance das informações de leasing operacional: um estudo em empresas brasileiras. Enfoque: Reflexão Contábil, 32(2), 83-99. https://doi.org/10.4025/enfoque.v32i2.19762
Matos, N. B., & Niyama, J. K. (2018). IFRS 16 - Leases: desafios, perspectivas e implicações à luz da essência sobre a forma. Revista de Educação e Pesquisa em Contabilidade (REPeC), 12(3), 323-340. https://doi.org/10.17524/repec.v12i3.1858
Messias, A. M., Gonzales, A., Belli, J. T., & Ribeiro, A. M. Análise do impacto da adoção do IFRS 16 (CPC 06 (R2)) nas empresas de capital aberto do segmento novo mercado. Revista Pensar Contábil, 24(85), 4-15. Retrieved from http://www.atena.org.br/revista/ojs-2.2.3-06/index.php/pensarcontabil/article/viewFile/3971/2808
Morales-Díaz, J., & Zamora-Ramírez, C. (2018). IFRS 16 (leases) implementation: impact of entities’ decisions on financial statements. Aestimatio: The IEB International Journal of Finance, 17, 60-97. DOI: 10.5605/IEB.17.4
Morettin, P. A., & Bussab, W. O. (2017). Estatística básica (9th ed.). São Paulo: Saraiva.
Rocha, M. C., Pereira, A. G., & Oliveira, J. S. C. (2022). Força de trabalho e gerenciamento de resultados: evidências no mercado de capitais brasileiro. Revista Contabilidade & Finanças, 33(89), 300-314. https://doi.org/10.1590/1808-057x202113310
Salotti, B. M., & Santos, A. (2015). Ativos biológicos na DVA: análise da divulgação no Brasil. Revista de Contabilidade & Organizações, 9(23), 14-23. https://doi.org/10.11606/rco.v9i23.88025
Samuelson, P. A., & Nordhaus, W. D. (2012). Economia (19th ed., E. Fontainha & J. P. Gomes, trad.). Porto Alegre: AMGH.
Santos, A. (2005). Editorial: DVA – Uma demonstração que veio para ficar. Revista Contabilidade & Finanças, 16(38), 3-3. https://doi.org/10.1590/S1519-70772005000200001
Santos, A. A., Botinha, R. A., & Lemes, S. (2019). Análise da value relevance da demonstração do valor adicionado nos níveis diferenciados de governança corporativa da BM&FBOVESPA. Revista Catarinense da Ciência Contábil, 18, 1-16, e2697. https://doi.org/10.16930/2237-766220192697
Silva, B. S., Carvalho, O. A., Pinheiro, L. E., & Francisco, J. R. S. (2020). Efeito dos incentivos fiscais na geração e distribuição de riqueza das companhias de capital aberto brasileiras. Revista Contabilidade e Controladoria, 12(1), 63-83. http://dx.doi.org/10.5380/rcc.v12i1.73754
Visoto, M. C. R., Niyama, J. K., Rodrigues, J. M. (2022). Contabilidade de leasing (IFRS 16): a opinião dos usuários da Informação Contábil de acordo com os critérios propostos pelo ED/2013/6. BASE –Revista de Administração e Contabilidade da Unisinos, 19(3), 1232-1263. DOI: 10.4013/base.2022.193.06
Zamora-Ramírez, C., & Morales-Díaz, J. (2018). Effects of IFRS 16 on key financial ratios of spanish companies. Estudios de Economía Aplicada, 36(2), 385-406. https://doi.org/10.25115/eea.v36i2.2536
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2024 REVISTA AMBIENTE CONTÁBIL - Universidade Federal do Rio Grande do Norte
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.
Authors who publish in this magazine agree with the following terms:
Authors keep the copyrights and concede the right of its first publication to the magazine. The work piece must be simultaneously licensed on the Creative Commons Attribution Licence which allows the paper sharing, and preserves both the author identity and the right of first publication to this magazine.
Authors are authorized to assume additional contracts separately, to not-exclusively distribution of the paper version published in this magazine (e.g.: publish in institutional repository or as a book chapter), with the author identity recognition and its first publication in this magazine.
Authors are permitted and stimulated to publish and distribute their papers online (e.g.: in institutional repository or on their personal webpage), considering it can generate productive alterations, as well as increase the impact and the quotations of the published paper.
Creative Commons - Atribuição-NãoComercial-SemDerivações 4.0 Internacional.
Português (Brasil)
English
Español (España)
