IMPACTS OF INTERNATIONAL STANDARDS OF AUDITING IN AUDIT REPORTS ON THE FINANCIAL STATEMENTS OF BRAZILIAN BANKS

Authors

  • Rafael Lopes Cardozo Castro Universidade de Brasília (UnB)
  • João Paulo Barros Vasconcelos Universidade de Brasília (UnB)
  • José Alves Dantas Universidade de Brasília - UnB

DOI:

https://doi.org/10.21680/2176-9036.2017v9n1ID7827

Abstract

This study aimed to measure the impacts of the use of International Standards of Auditing (ISAs) in audit reports on the financial statements of Brazilian banks, as well as map the main causes of modified opinion and/or presentation of emphasis paragraph and other issues. 478 reports have been reviewed about the financial statements of the hundred largest banks between 2006 and 2013, using t test of mean difference to conclude on the relevance of the impact of the adoption of the new regulatory framework. The test results showed an increase, but not statistically significant, of the frequency of reports with modified opinion. Among the issues pointed out to justify the modified opinion are the not reclassification of leasing operations, misappropriation of incomes and expenditures and issues about actuarial informations. Regarding the presentation of emphasis paragraphs, the growth of the adoption of ISAs was also not statistically significant, and the issues most commonly used for such were the realization of tax credits, the credits to receive conditioned of some kind of process and issues corporate nature. As for the frequency of use of paragraph other issues, it was found increase, statistically significant, between the pre and post-adoption of the ISAs, especially the reference to the review of the Statement of Value Added (DVA).

Keywords: Auditing. ISA. Audit Report. Modified Opinion. Emphasis.

 

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Author Biographies

Rafael Lopes Cardozo Castro, Universidade de Brasília (UnB)

Universidade de Brasília (UnB)

João Paulo Barros Vasconcelos, Universidade de Brasília (UnB)

Universidade de Brasília (UnB)

José Alves Dantas, Universidade de Brasília - UnB

Professor da Universidade de Brasília (UnB) e servidor do Banco Central do Brasil, é graduado em Ciências Contábeis e em Administração de Empresas pela Universidade Federal do Rio Grande do Norte (UFRN), com mestrado e doutorado em Ciências Contábeis pela Universidade de Brasília (UnB). Foi professor da Universidade Paulista (UNIP), do Centro Universitário Unieuro e do Centro Universitário Brasília (Uniceub), além de ter atuado em cursos de especialização na Universidade de Brasília, na Fucape Business School, na Fundação Getúlio Vargas, na Universidade Estadual de Goiás, na Universidade Federal do Rio Grande do Norte e na Universidade Católica de Brasília. Foi editor da Revista Unieuro de Contabilidade entre julho/2008 e junho/2009. Tem artigos publicados nos seguintes periódicos: Revista Contabilidade e Finanças (USP), Revista Universo Contábil (FURB), Revista Contabilidade, Gestão e Governança (UnB), Revista de Contabilidade e Organizações (USP/RP), Advances in Scientific and Applied Accounting (Anpcont), Revista de Administração Mackenzie, Revista Brasileira de Finanças (RBFin), Contabilidade Vista e Revista (UFMG), Enfoque Reflexão Contábil (UEM), Contextus - Revista Contemporânea de Economia e Gestão (UFC) e Revista Economia e Gestão (PUC/MG). Trabalhos de sua autoria estão disponíveis na Social Science Research Network (SSRN), no Working Papers do BCB e foram apresentados em congressos científicos da área contábil nacionais (Enanpad, Anpcont, Congresso Brasileiro de Custos, Congresso USP de Contabilidade e Controladoria e Congresso Brasileiro de Contabilidade) e internacionais (Asian-Pacific Conference e Asamblea do Cladea). Áreas de concentração: contabilidade para usuários externos, instituições financeiras, auditoria e controle interno.

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Published

02-01-2017

How to Cite

CASTRO, R. L. C.; VASCONCELOS, J. P. B.; DANTAS, J. A. IMPACTS OF INTERNATIONAL STANDARDS OF AUDITING IN AUDIT REPORTS ON THE FINANCIAL STATEMENTS OF BRAZILIAN BANKS. REVISTA AMBIENTE CONTÁBIL - Universidade Federal do Rio Grande do Norte, [S. l.], v. 9, n. 1, p. 1–20, 2017. DOI: 10.21680/2176-9036.2017v9n1ID7827. Disponível em: https://periodicos.ufrn.br/ambiente/article/view/7827. Acesso em: 22 jul. 2024.

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Vol. 9 No. 1 (2017): Jan./Jun.

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