GERENCIAMENTO DE RESULTADOS CONTÁBEIS EM COOPERATIVAS DE CRÉDITO NO BRASIL

Autores

  • José Alves Dantas Universidade de Brasília - UnB
  • Marco Aurélio Barros Borges Universidade de Brasília (UnB)
  • Bruno Vinícius Ramos Fernandes Universidade de Brasília (UnB)

DOI:

https://doi.org/10.21680/2176-9036.2018v10n2ID14112

Palavras-chave:

Gerenciamento de Resultados. Cooperativas de Crédito. PCLD. Discricionariedade. Instituições Financeiras.

Resumo

Este estudo teve por objetivo identificar se as cooperativas de crédito no Brasil utilizam as Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa (PCLD) como mecanismo de gerenciamento de resultados contábeis. Definindo a discricionariedade na constituição da PCLD como a parcela reconhecida acima do limite regulamentar, os testes realizados por meio de dados em painel, com informações trimestrais de 2013 a 2017 das 500 maiores cooperativas de crédito revelaram associação positiva e estaticamente relevante entre a variação da PCLD discricionária e o lucro líquido ajustado – antes do reconhecimento dessa parcela discricionária. Esses resultados confirmaram a hipótese de pesquisa de que essas entidades utilizaram a discricionariedade na constituição como mecanismo de gerenciamento de resultados contábeis, em particular o income smoothing, ou seja, em momentos de resultados mais relevantes as cooperativas criam uma espécie de colchão de PCLD, a ser revertido em períodos de pior performance. Esses resultados contribuem para o avanço da literatura sobre gerenciamento de resultados em instituições financeiras, de forma geral, e supre uma lacuna relevante ao abordar um tipo de entidade, as cooperativas de crédito, para as quais os estudos são praticamente incipientes.

 

Downloads

Não há dados estatísticos.

Biografia do Autor

José Alves Dantas, Universidade de Brasília - UnB

Professor da Universidade de Brasília (UnB) e servidor do Banco Central do Brasil, é graduado em Ciências Contábeis e em Administração de Empresas pela Universidade Federal do Rio Grande do Norte (UFRN), com mestrado e doutorado em Ciências Contábeis pela Universidade de Brasília (UnB). Foi professor da Universidade Paulista (UNIP), do Centro Universitário Unieuro e do Centro Universitário Brasília (Uniceub), além de ter atuado em cursos de especialização na Universidade de Brasília, na Fucape Business School, na Fundação Getúlio Vargas, na Universidade Estadual de Goiás, na Universidade Federal do Rio Grande do Norte e na Universidade Católica de Brasília. Foi editor da Revista Unieuro de Contabilidade entre julho/2008 e junho/2009. Tem artigos publicados nos seguintes periódicos: Revista Contabilidade e Finanças (USP), Revista Universo Contábil (FURB), Revista Contabilidade, Gestão e Governança (UnB), Revista de Contabilidade e Organizações (USP/RP), Advances in Scientific and Applied Accounting (Anpcont), Revista de Administração Mackenzie, Revista Brasileira de Finanças (RBFin), Contabilidade Vista e Revista (UFMG), Enfoque Reflexão Contábil (UEM), Contextus - Revista Contemporânea de Economia e Gestão (UFC) e Revista Economia e Gestão (PUC/MG). Trabalhos de sua autoria estão disponíveis na Social Science Research Network (SSRN), no Working Papers do BCB e foram apresentados em congressos científicos da área contábil nacionais (Enanpad, Anpcont, Congresso Brasileiro de Custos, Congresso USP de Contabilidade e Controladoria e Congresso Brasileiro de Contabilidade) e internacionais (Asian-Pacific Conference e Asamblea do Cladea). Áreas de concentração: contabilidade para usuários externos, instituições financeiras, auditoria e controle interno.

Marco Aurélio Barros Borges, Universidade de Brasília (UnB)

Graduado em Ciências Contábeis

Bruno Vinícius Ramos Fernandes, Universidade de Brasília (UnB)

Doutor em Ciências Contábeis (UnB/UFPB/UFRN)

Professor da Universidade de Brasília (UnB)

Departamento de Ciências Contábeis e Atuariais

Referências

ALALI, F.; JAGGI, B. Earnings versus Capital Ratios Management: Role of Bank Types and SFAS 114. Review of Quantitative Finance and Accounting, v. 36, Issue 1, pp 105–132. 2011.

ALMEIDA, S. R. V. Estudo sobre a Implementação das Normas Internacionais de Contabilidade: O Setor de telecomunicações brasileiro. Revista FOCO, v. 8, nº 2, p. 51-62, Jan./jul. 2015.

ARAÚJO, A. M. H. B.; LUSTOSA, P. R. B.; PAULO, E. A ciclicidade da provisão para créditos de liquidação duvidosa sob três diferentes modelos contábeis: Reino Unido, Espanha e Brasil. Revista Contabilidade & Finanças, v. 29, n. 76, p. 97-113, jan./abr. 2018.

BISCHOFF, L.; LUSTOSA, P. R. B. PCLD e Suavização de Resultados em Instituições Financeiras no Brasil. XXXVIII Encontro ANPAD. Rio de Janeiro, 2014.

BROWN, C.; DAVIS, K. Capital management in mutual financial institutions. Journal of Banking & Finance, v. 33, nº 3, p. 443-455, mar. 2008.

BALTAGI, B. Econometric analysis of panel data. 4 ed. Chichester: Wilery, 2008.

CHENG, Q.; WARFIELD, T.; YE, M. Equity incentives and earnings management: evidence from the banking industry. Journal of Accounting, Auditing and Finance. v. 26, n. 2, p. 317-349, Apr. 2011.

COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS - CPC 00 (R1), de 02 de dezembro de 2011. Estrutura Conceitual para Elaboração e Divulgação de Relatório Contábil-Financeiro. Disponível em: <http://www.cpc.org.br/CPC/Documentos-Emitidos/Pronunciamentos/Pronunciamento?Id=80>. Acesso em: 20 jul. 2017.

CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL, Resolução nº 2.682, de 21 de dezembro de 1999. Dispõe sobre critérios de classificação das operações de crédito e regras para constituição de provisão para créditos de liquidação duvidosa. Disponível em: Aceso em: 02 de jul. 2011.

COLLINS, D. W.; KOTHARI S. P. An analisis of intertemporal and cross-sectional determinants of earnings response coefficients. Journal of Accounting and Economics, v.. 11, n. 2-3, p. 143-182, 1989.

CORNETT, M. M.; McNUTT, J. J.; TEHRANIAN, H. Corporate governance and earnings management at large U.S. bank holding companies. Working Paper Series WCRFS, v. 15, p. 412-430, mar. 2006.

DANTAS, J. A.; MEDEIROS, O. R.; GALDI, F. C.; COSTA, F. M. Gerenciamento de resultados em bancos com uso de TVM: validação de modelo de dois estágios. Revista Contabilidade & Finanças, v. 24, n. 61, p. 37-54, 2013.

DANTAS, J. A.; MEDEIROS, O. R.; LUSTOSA, B. P. R. O Papel de variáveis econômicas e atributos da carteira na estimação das provisões discricionárias para perdas em operações de crédito nos bancos brasileiros. BBR - Brazilian Business Review, v. 10, n. 4, p. 69 - 95, out./dez. 2013.

DANTAS, J. A.; MICHELETTO, M. A.; CARDOSO, F. A.; FREIRE, A. A. P. F. S. Perdas em Crédito nos Bancos Brasileiros: Modelos de Perdas Esperadas e de Perdas Incorridas e Impactos da IFRS 9. Revista de Gestão, Finanças e Contabilidade, v. 7, n. 2, p. 156-175, 2017.

DECHOW, P. M. Accounting earnings and cash flows as measures of firm performance: The role of accounting accruals. Journal of Accounting and Economics, v.18, n.1, p. 3-42, jul. 1994.

FERREIRA, R. J. Contabilidade avançada e intermediária. 3 ed. Rio de Janeiro: Ferreira, 2010.

FIECHTER, P.; MEYER, C. Big Bath Accounting Using Fair Value Measurement Discretion During the Financial Crisis. SSRN Working Papers, jan. 2010.

GREENAWALT, M. B., SINKEY, J.F., Jr. Bank loan loss provisioning and the income-smoothing hypothesis: An empirical analysis, 1976–1984. Journal of Financial Services Research, v. 1, n. 4, p. 301-318, dez. 1988.

GOULART, A. M. C. Gerenciamento de resultados contábeis em instituições financeiras no Brasil. 2008. Tese (Doutorado em Controladoria e Contabilidade: Contabilidade) - Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Universidade de São Paulo, São Paulo, 2008

GUJARATI, D. N. Econometria básica. 4 ed. São Paulo: Campus, 2006.

HEALY, P. M.; WAHLEN, J. M. A review of the earnings management literature and its implications for standard setting. Accounting Horizons, v. 13, n. 4, p. 365-383, 1999.

HILLIER, D.; HODGSON, A.; STEVENSON-CLARKE, P.; LHAOPADCHAN, S. Accounting Window Dressing and Template Regulation: A Case Study of the Australian Credit Union Industry. Journal of Business Ethics, v. 83, n. 3, p. 579-593, dez. 2008.

INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD (IASB). IFRS – Normas Internacionais de Relatório Financeiro. São Paulo: Ibracon, 2011.

KANAGARETNAM, K.; LOBO, G. J.; MATHIEU R. Managerial incentives for income smoothing through bank loan loss provision. Review of Quantitative Finance and Accounting, v. 20, n. 1, p. 63-80, jan. 2003.

MACEDO, M. A. S.; KELLY, V. L. A. Gerenciamento de resultados em instituições financeiras No brasil: uma análise com base em provisões para crédito de liquidação duvidosa. Revista Evidenciação Contábil e Finanças. v.4, nº2, p. 82-96, 2016.

MAIA, S. A.; BRESSAN, V. G. F.; LAMOUNIER, W. M.; BRAGA, M. J. Gerenciamento de resultados em cooperativas de crédito no Brasil. Brazilian Business Review, v. 10, n. 4, p. 96-116, 2013.

MARTINEZ, A. L. Gerenciamento dos Resultados Contábeis: Estudo Empírico das Companhias Abertas Brasileiras. Tese (Doutorado em Contabilidade) – Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Universidade de São Paulo. São Paulo, 2001.

McNICHOLS, M. Research design issues in earnings management. Journal of Accounting and Public Policy, v. 19, n. 4-5, p. 313-345, 2000.

MEINEN, E. M; PORT, M. Cooperativismo financeiro: percurso histórico, perspectivas e desafios. Brasília: Confebrás, 2014.

MOHANRAM, P. S. How to Manage Earnings Management? Accounting World - Institute of Chartered Financial Analysts of India, Columbia University, p. 1-8, jan 2003.

MURCIA, F. D.; CARVALHO, N. L. Conjecturas Acerca do Gerenciamento de Lucros, Republicação das Demonstrações Contábeis e Fraude Contábil. Contabilidade Vista & Revista, v. 18, n. 4, p. 61-82, out./ dez. 2007.

NIYAMA, J. K. Constituição da provisão para créditos de liquidação duvidosa de bancos e demais instituições financeiras – principais alterações introduzidas pelo conselho monetário nacional e o efeito nas demonstrações contábeis. Revista Contexto, v. 1, n. 1, p. 1-14, 2001.

OJO, M. 2010. The Role of the IASB and Auditing Standards in the Aftermath of the 2008/2009 Financial Crisis. European Law Journal, v. 16, n. 5, p. 604-623, set. 2010.

PAULO, E. Manipulação das informações das informações contábeis: uma análise teórica e empírica sobre os modelos operacionais de detecção de gerenciamento de resultados, São Paulo, Tese (Doutorado) - Universidade de São Paulo, 2007.

SCHIPPER, K. Commentary on earnings management. Accounting Horizons. Sarasota, v. 3, n.4, p. 91-102, Dec. 1989.

SILVA, J. O.; BEZERRA, F. A. Análise do Gerenciamento de Resultados e o Rodízio de Firmas de Auditoria nas Empresas de Capital Aberto. Revista Brasileira de Gestão de Negócios, São Paulo, v. 12, n. 36, p. 304-321, jul./set. 2010.

STEFANELLI, V.; COTUGNO, M. An empirical analysis on board monitoring role and loan portfolio quality measurement in banks. Academy of Banking Studies Journal, v. 11, n. 1, p. 1-30, 2012.

VENTURA, E. C. F; FONTES, J. R. F; SOARES, M. S. Governança Cooperativa: Diretrizes e mecanismos para o fortalecimento da governança em cooperativas de crédito do Brasil. Brasília: BCB, 2009.

WATTS, R. L.; ZIMMERMAN, J.L. Positive accounting theory: a ten year perspective. The Accounting Review, v. 65, n. 1, p. 131–156, 1990.

ZENDERSKY, H. C; SILVA, E. P. S. O Gerenciamento de Resultados no Sistema Financeiro Brasileiro. Revista Brasileira de Contabilidade, n.166, p. 38-55, jul/ago. 2007

Downloads

Publicado

15-06-2018

Como Citar

DANTAS, J. A.; BORGES, M. A. B.; FERNANDES, B. V. R. GERENCIAMENTO DE RESULTADOS CONTÁBEIS EM COOPERATIVAS DE CRÉDITO NO BRASIL. REVISTA AMBIENTE CONTÁBIL - Universidade Federal do Rio Grande do Norte - ISSN 2176-9036, [S. l.], v. 10, n. 2, p. 342–363, 2018. DOI: 10.21680/2176-9036.2018v10n2ID14112. Disponível em: https://periodicos.ufrn.br/ambiente/article/view/14112. Acesso em: 9 out. 2024.

Edição

Seção

ARTIGOS