EARNINGS MANAGEMENT IN CREDIT UNIONS IN BRAZIL

Authors

  • José Alves Dantas Universidade de Brasília - UnB
  • Marco Aurélio Barros Borges Universidade de Brasília (UnB)
  • Bruno Vinícius Ramos Fernandes Universidade de Brasília (UnB)

DOI:

https://doi.org/10.21680/2176-9036.2018v10n2ID14112

Keywords:

Earnings Management. Credit Union. Loan Loss Provisions. Discretionary Accruals. Financial Institution.

Abstract

The purpose of this study was to identify whether credit unions in Brazil use the loan loss provisions as a mechanism for earnings management. Defining the discretion in the constitution of the provisions as the recognized portion above the regulatory limit, the tests performed through panel data, with quarterly information from 2013 to 2017 of the 500 largest credit unions revealed a positive and statistically relevant association between the change in the loan loss provisions discretionary and adjusted net income - before recognition of this discretionary portion. These results confirmed the hypothesis of research that these entities used discretion in the constitution as a mechanism of earnings management, in special income smoothing, that is, in moments of more relevant results the cooperatives create a kind of provision mattress, to be reversed in periods of worse performance. These results contribute to the advancement of the literature on earnings management in financial institutions in general, and provide a relevant gap in addressing a type of entity, credit cooperatives, for which the studies are incipient.

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Author Biographies

José Alves Dantas, Universidade de Brasília - UnB

Professor da Universidade de Brasília (UnB) e servidor do Banco Central do Brasil, é graduado em Ciências Contábeis e em Administração de Empresas pela Universidade Federal do Rio Grande do Norte (UFRN), com mestrado e doutorado em Ciências Contábeis pela Universidade de Brasília (UnB). Foi professor da Universidade Paulista (UNIP), do Centro Universitário Unieuro e do Centro Universitário Brasília (Uniceub), além de ter atuado em cursos de especialização na Universidade de Brasília, na Fucape Business School, na Fundação Getúlio Vargas, na Universidade Estadual de Goiás, na Universidade Federal do Rio Grande do Norte e na Universidade Católica de Brasília. Foi editor da Revista Unieuro de Contabilidade entre julho/2008 e junho/2009. Tem artigos publicados nos seguintes periódicos: Revista Contabilidade e Finanças (USP), Revista Universo Contábil (FURB), Revista Contabilidade, Gestão e Governança (UnB), Revista de Contabilidade e Organizações (USP/RP), Advances in Scientific and Applied Accounting (Anpcont), Revista de Administração Mackenzie, Revista Brasileira de Finanças (RBFin), Contabilidade Vista e Revista (UFMG), Enfoque Reflexão Contábil (UEM), Contextus - Revista Contemporânea de Economia e Gestão (UFC) e Revista Economia e Gestão (PUC/MG). Trabalhos de sua autoria estão disponíveis na Social Science Research Network (SSRN), no Working Papers do BCB e foram apresentados em congressos científicos da área contábil nacionais (Enanpad, Anpcont, Congresso Brasileiro de Custos, Congresso USP de Contabilidade e Controladoria e Congresso Brasileiro de Contabilidade) e internacionais (Asian-Pacific Conference e Asamblea do Cladea). Áreas de concentração: contabilidade para usuários externos, instituições financeiras, auditoria e controle interno.

Marco Aurélio Barros Borges, Universidade de Brasília (UnB)

Graduado em Ciências Contábeis

Bruno Vinícius Ramos Fernandes, Universidade de Brasília (UnB)

Doutor em Ciências Contábeis (UnB/UFPB/UFRN)

Professor da Universidade de Brasília (UnB)

Departamento de Ciências Contábeis e Atuariais

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Published

15-06-2018

How to Cite

DANTAS, J. A.; BORGES, M. A. B.; FERNANDES, B. V. R. EARNINGS MANAGEMENT IN CREDIT UNIONS IN BRAZIL. REVISTA AMBIENTE CONTÁBIL - Universidade Federal do Rio Grande do Norte, [S. l.], v. 10, n. 2, p. 342–363, 2018. DOI: 10.21680/2176-9036.2018v10n2ID14112. Disponível em: https://periodicos.ufrn.br/ambiente/article/view/14112. Acesso em: 21 nov. 2024.

Issue

Vol. 10 No. 2 (2018): Jul./Dez.

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