Income smoothing in Brazilian credit unions: the effects of default

Autores

DOI:

https://doi.org/10.21680/2176-9036.2024v16n1ID34807

Palavras-chave:

Accruals; Gerenciamento de Resultados; Provisão; Inadimplência; Bancos; Cooperativa.

Resumo

Objetivo: O objetivo do estudo é analisar se as cooperativas de crédito gerenciam seus resultados contábeis, a fim de suavizá-los por meio da provisão para créditos de liquidação duvidosa (income smoothing), sob uma perspectiva de inadimplência.

Metodologia: A amostra alcança 938 cooperativas singulares entre o período de dezembro de 2010 a dezembro de 2018, com dados do Banco Central do Brasil, testados por meio da técnica estatística de regressão múltipla, em painéis trimestrais.

Resultados: A variação do estoque de operações de créditos e o lucro líquido ajustado não foram estatisticamente significativos no modelo, no entanto não foi possível aceitar a hipótese de que as cooperativas de crédito utilizam a provisão de créditos de liquidação duvidosa (PCLD) como mecanismo para gerenciamento de resultados. A taxa de juros implícitos no resultado da renda de operação de crédito foi significativa, e, portanto, relacionada à variação da PCLD, enquanto a condição de livre admissão não demonstrou significância estatística. A variação da inadimplência apresentou significância no modelo, com coeficiente negativo, implicando coerência com a hipótese de gerenciamento de resultados, pois em cenário de maior inadimplência (risco) a relação é negativa e, portanto os níveis de PCLD são menores, evitando potenciais resultados negativos.

Contribuições do Estudo: Os resultados indicam ausência de gerenciamento de resultados por PCLD na amostra e período, contribuindo para a discussão das relações entre variáveis de gerenciamento de resultados. Isso possibilita as cooperativas de crédito refletir sobre sua estrutura interna de governança corporativa. Além disso, as evidências contribuem para o progresso da literatura sobre manipulação de resultados em cooperativas de crédito, para as quais existem poucos estudos disponíveis e exercem um papel importante no mercado brasileiro, garantindo fluxos de financiamento para setores econômicos não atendidos pelas instituições bancárias tradicionais.

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Biografia do Autor

Jonatas Dutra Sallaberry, Federal University of Paraná.

PhD in Accounting from the Federal University of Santa Catarina with a double degree from the Universidad de Murcia (ESP), Master in Accounting from the University of Brasília. Adjunct Professor at the Federal University of Paraná.

Lauren Dal Bem Venturini, Federal University of Santa Catarina (UFSC).

Doctoral student in the Graduate Program in Accounting (PPGC) at the Federal University of Santa Catarina (UFSC), Brazil. Master in Accounting from the Federal University of Rio Grande do Sul (UFRGS).

Arthur Frederico Lerner, Federal University of Santa Catarina (UFSC).

PhD student at the Graduate Program in Accounting (PPGC) at the Federal University of Santa Catarina (UFSC), Brazil. Master in Accounting from the Federal University of Rio Grande do Sul (UFRGS).

Leonardo Flach, Federal University of Santa Catarina (UFSC).

Postdoctoral degree in Accounting and Finance from the Massachusetts Institute of Technology (MIT/USA). Professor of undergraduate and graduate courses in Accounting at the Federal University of Santa Catarina (UFSC). Doctor in Business Administration (UFRGS).

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Publicado

02-01-2024

Como Citar

SALLABERRY, J. D. .; VENTURINI, L. D. B. .; LERNER, A. F. .; FLACH, L. Income smoothing in Brazilian credit unions: the effects of default. REVISTA AMBIENTE CONTÁBIL - Universidade Federal do Rio Grande do Norte - ISSN 2176-9036, [S. l.], v. 16, n. 1, 2024. DOI: 10.21680/2176-9036.2024v16n1ID34807. Disponível em: https://periodicos.ufrn.br/ambiente/article/view/34807. Acesso em: 24 jul. 2024.

Edição

Seção

Seção 7: Internacional (S7)