Income smoothing in Brazilian credit unions: the effects of default

Authors

DOI:

https://doi.org/10.21680/2176-9036.2024v16n1ID31614

Keywords:

Accruals, Gerenciamento de resultados, Provisão, Inadimplência, : Lei de Responsabilidade Fiscal, Bancos, Cooperativas

Abstract

Purpose: The objective of the study is to analyze whether credit unions manage their accounting results, in order to smooth them through provision for bad debts (income smoothing), from a default perspective.

Methodology: The sample reaches 938 unique cooperatives between the period from December 2010 to December 2018, with data from the Central Bank of Brazil, tested using the multiple regression statistical technique, in quarterly panels.

Results: The variation in the stock of credit operations and the adjusted net income were not statistically significant in the model, however it was not possible to accept the hypothesis that credit unions use the allowance for loan losses (PCLD) as a mechanism for managing results. The interest rate implicit in the result of income from credit operations was significant, and therefore related to the PCLD variation, while the condition of free admission did not show statistical significance. The variation in default was significant in the model, with a negative coefficient, implying consistency with the earnings management hypothesis, since in a scenario of higher default (risk) the relationship is negative and, therefore, PCLD levels are lower, avoiding potential negative results.

Contributions of the Study: The results indicate the absence of earnings management by PCLD in the sample and period, contributing to the discussion of the relationships between earnings management variables. This enables credit unions to reflect on their internal corporate governance structure. In addition, the evidence contributes to the progress of the literature on earnings manipulation in credit unions, for which there are few studies available and play an important role in the Brazilian market, ensuring funding flows to economic sectors not served by traditional banking institutions.

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Author Biographies

Jonatas Dutra Sallaberry, Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)

Doutor em Contabilidade pela Universidade Federal de Santa Catarina com dupla titulação pela Universidad de Murcia (ESP), Mestre em Ciências Contábeis pela Universidade de Brasília, Especialista em Auditoria Governamental e Bacharel em Ciências Contábeis pela Universidade Federal do Rio Grande do Sul. Professor Adjunto da Universidade Federal do Paraná e Perito Contábil do Ministério Público Federal (licenciado), colabora como instrutor da Escola Superior do Ministério Público da União. Integra o Núcleo de Estudos sobre Trabalho e Ensino em Contabilidade (NETEC-UFSC) e o Grupo de Estudos em Contabilidade Societária (GECS-UFRGS). Editor convidado da Revista Prosppectus/UFPB. Autor e revisor de artigos de periódicos e eventos nacionais e internacionais, entre 2019-2022 publicou 2 artigos A1, 4 artigos A2, 8 artigos A3 e 10 artigos A4, além 13 artigos em periódicos nos extratos B, C ou não classificados. Possui interesse de pesquisa em Contabilidade e Administração, além de temáticas relacionadas a técnicas de identificação fraudes e whistleblower, aplicação de tecnologias no ambiente de negócios, e comportamento e ensino do profissional contábil, políticas públicas em educação, inovação, administração da justiça e administração pública em geral, onde atua há 22 anos. Avaliador do BASIS, Elaborador do BNI (INEP-MEC) e Certificador (MEC). Profissional contábil registrado no CRC, e pesquisador associado à Associação Nacional de Pesquisa em Administração - ANPAD, American Accounting Association - AAA, e a European Accounting Association - EAA, também foi Bolsista de Fixação de Recursos Humanos do CNPq - Nível D. Contato: jonatas.sallaberry@ufpr.br

Lauren Dal Bem Venturini, Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)

Doutoranda em Contabilidade na Universidade Federal de Santa Catarina. Mestra em Controladoria e Contabilidade pela Universidade Federal do Rio Grande do Sul (2020). Técnica Judiciária Contábil no Tribunal Regional Federal da 4ª Região (desde 2015). Pós-graduação em Gestão Pública pela Universidade Federal de Santa Maria (2015). Graduada em Ciências Contábeis pela Universidade Federal de Santa Maria (2013). Atua na área de pesquisa, principalmente, nas seguintes temáticas: informações contábeis para usuários externos. Contato: laurenventurini@hotmail.com

Arthur Frederico Lerner, UFSC

What motivates me is being in constant learning and being able to transmit this knowledge to as many people as possible! And in the search for excellence, today Im studying in a Accounting PhD program with an emphasis on quantitative methods. What Ive been doing to get closer to my purpose is to be transmitting knowledge through the YouTube tool. I have a channel where I talk about Accounting, Finance and Investments. Ive also been specializing in Brazilian Income Tax for Investors. And I always try to be updated about the market, new technologies, tools and cryptocurrencies.

Leonardo Flach, Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)

Pós-doutor em Contabilidade e Finanças pelo Massachusetts Institute of Technology (MIT/EUA). Ao todo, já obteve 54 premiações nacionais e internacionais, publicou 2 livros, mais de 100 artigos em revistas científicas, mais de 160 artigos em congressos científicos nacionais e internacionais, mais de 1000 vídeos gratuitos no seu canal Prof. Dr. Leonardo Flach. Atuou como professor visitante e pesquisador convidado no Massachusetts Institute of Technology (MIT/EUA) (eleita a melhor Universidade do mundo pelo ranking Times Higher Education, na época em que lá esteve) e na Ludwig Maximilians Universität München (LMU-Munique-Alemanha), qualificada como a melhor universidade alemã, de acordo com o Best Global Universities U.S. News e pelo ranking da Times Higher Education. Professor do Programa de Pós-graduação em Contabilidade (PPGC) e do Programa de Pós-Graduação em Gestão Universitária (UFSC). Bolsista de Fixação de Recursos Humanos do CNPq - Nível A, 2020-2021. Leciona e orienta na graduação, mestrado e doutorado. Coordenador do Programa de Pós-Graduação em Gestão Universitária. Avaliador de artigos dos principais eventos da área, no Brasil e no Exterior: Congresso AAA (Estados Unidos), Congresso EAA (Europa), Enanpad, Anpcont, Congresso Brasileiro de Custos. Doutor em Administração (UFRGS), com doutorado sanduíche na Freie Universität Berlin (Alemanha). Durante a graduação, estudou por dois semestres como aluno ouvinte no curso de Wirtschaftswissenschaft na Universidade de Dortmund (Alemanha). Realizou estágio na empresa HL-Planartechnik GmbH em Dortmund (Alemanha). Recebeu o prêmio Edmon Nader de melhor monografia no término do curso de graduação. Entre as publicações, encontram-se artigos em congressos renomados e em periódicos qualificados como A1, A2 e B1. Possui 54 prêmios na carreira. Dentre suas produções artísticas, participou da gravação de 13 CDs, 2 DVDs, criou 18 arranjos musicais, gravou 3 trilhas sonoras para filmes curtas-metragens, atuou como líder de naipe (spalla) dos violoncelos e solista de orquestra, realizou turnês estaduais e uma turnê internacional, e foi membro fundador da Orquestra Camerata Florianópolis, com a qual tocou por 10 anos e foi líder de naipe por 5 anos. Em 2012, recebeu o 1º. Lugar no Prêmio Nacional Jabuti 2012 (Câmara Brasileira do Livro) na Área de Administração, Economia e Negócios, com capítulo de livro baseado em sua tese de doutorado. Proficiente em inglês (TOEFL), em alemão (DSH), espanhol, e possui conhecimentos básicos de francês. Tem como atuais interesses de pesquisa Métodos Quantitativos Aplicados em Contabilidade e Finanças, Auditoria, Contabilometria, Mercado de Capitais, Smart Cities, Cooperativas. Atuou como Coordenador de Pesquisa do Centro Socioeconômico, Presidente do Congresso UFSC de Controladoria e Finanças, membro da Câmara de Pesquisa da UFSC, membro da Comissão Permanente de Cultura da UFSC, revisor da Journal of International Business and Economy, Revista de Administração Pública, Revista Base de Administração e Contabilidade. A conclusão do pós-doutorado no Massachusetts Institute of Technology (MIT/EUA) foi mais uma grande realização, por ser considerada a melhor universidade do mundo pelo ranking da Times Higher Education. Atualmente é coordenador do grupo de pesquisa NETEC (certificado no Cnpq desde 2002), coordenador do Programa de Pós-graduação em Gestão Universitária e Professor do Programa de Pós-Graduação em Contabilidade. E-mail para contato: leonardo.flach@ufsc.br.

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Published

02-01-2024

How to Cite

SALLABERRY, J. D.; VENTURINI, L. D. B.; LERNER, A. F.; FLACH, L. Income smoothing in Brazilian credit unions: the effects of default. REVISTA AMBIENTE CONTÁBIL - Universidade Federal do Rio Grande do Norte, [S. l.], v. 16, n. 1, p. 1–22, 2024. DOI: 10.21680/2176-9036.2024v16n1ID31614. Disponível em: https://periodicos.ufrn.br/ambiente/article/view/31614. Acesso em: 21 nov. 2024.

Issue

Vol. 16 No. 1 (2024): Jan./Jun.

Section

Section 1: Accounting Applied to the Business Sector (S1)

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