VaR histórico como herramienta de evaluación de la diversificación de fondos de renta variable
DOI:
https://doi.org/10.21680/2176-9036.2022v14n2ID25998Palabras clave:
VaR, Fondos de Renta Variable, Mercados de CapitalesResumen
Objetivo: El objetivo de este estudio es evaluar la pérdida máxima potencial en carteras de inversión más concentradas y carteras más diversificadas utilizando el cálculo del VaR como herramienta de control y gestión del riesgo de mercado. Para ello, el estudio propuso dar respuesta a la siguiente pregunta de investigación: "¿Los fondos de renta variable más diversificados presentan menos riesgo?"
Metodología: Se aplicó el modelo de simulación histórica, considerando siete carteras de fondos de inversión de capital (FIA) y 493 rentabilidades diarias, por debajo del nivel de confianza del 95%.
Resultados: los resultados indicaron que la pérdida máxima esperada es mayor en carteras más concentradas. Por lo tanto, la estrategia de diversificación ayudó a reducir el riesgo y es un instrumento importante a considerar en una cartera de acciones.
Contribuciones del Estudio: La principal contribución del estudio es otorgar subsidios a inversores y gestores de activos, al tiempo que proporciona una simulación y aplicación práctica del VaR en el análisis de la diversificación de carteras en fondos de inversión de renta variable.
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