IMPACTO DA DIVULGAÇÃO DE EVENTOS SUBSEQUENTES NO RETORNO ANORMAL: ESTUDO EM COMPANHIAS DO IBOVESPA

Autores

  • Sonia Raifur Kos Universidade Estadual do Centro Oeste
  • Claudio Marcelo Edwards Barros Universidade Federal do Paraná
  • Romualdo Douglas Colauto Universidade Federal do Paraná

DOI:

https://doi.org/10.21680/2176-9036.2017v9n2ID9896

Palavras-chave:

Eventos Subsequentes. Retornos Anormais. Conteúdo Informacional; Relevância da Informação Contábil.

Resumo

O objetivo do estudo consiste em verificar o impacto da divulgação de Eventos Subsequentes no Retorno Anormal das ações em empresas que participam do IBOVESPA. Para tratamento estatístico empregou-se Estudo de Eventos para verificar se a divulgação de Eventos Subsequentes provocou Retorno Anormal das ações. Após isso, os dados foram submetidos à análise confirmatória por meio de procedimentos multivariados utilizando a Regressão com Dados em Painel. Em seguida foi realizada uma análise individualizada na data da ocorrência de 28 tipos diferentes de Eventos Subsequentes divulgados. Os resultados denotam que 16 eventos apresentaram pelo menos um Retorno Anormal significativo na janela temporal, enquanto os outros 12 não impactaram o mercado. A pesquisa contribui para explicar aos gestores como o mercado reage a divulgação de Eventos Subsequentes ocorridos entre o fechamento do período contábil e a data de autorização da emissão das demonstrações contábeis, principalmente pelo fato dos Eventos Subsequentes estarem relacionados, normalmente, com valores expressivos dentro da organização.

 

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Biografia do Autor

Sonia Raifur Kos, Universidade Estadual do Centro Oeste

Doutoranda em contabilidade - UFPR

Mestre em Contabilidade - UFPR

Graduada em Contabilidade - UNICENTRO

Claudio Marcelo Edwards Barros, Universidade Federal do Paraná

Doutorando em contabilidade - UFPR

Mestre em Contabilidade - UFPR

Graduado em Economia - UFAM

Romualdo Douglas Colauto, Universidade Federal do Paraná

Pós-Doutor em Controladoria e Contabilidade pela Universidade de São Paulo. Doutor em Engenharia de Produção pela Universidade Federal de Santa Catarina. Professor e coordenador do PPG – Mestrado e Doutorado em Contabilidade da Universidade Federal do Paraná.

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Publicado

11-07-2017

Como Citar

KOS, S. R.; EDWARDS BARROS, C. M.; COLAUTO, R. D. IMPACTO DA DIVULGAÇÃO DE EVENTOS SUBSEQUENTES NO RETORNO ANORMAL: ESTUDO EM COMPANHIAS DO IBOVESPA. REVISTA AMBIENTE CONTÁBIL - Universidade Federal do Rio Grande do Norte - ISSN 2176-9036, [S. l.], v. 9, n. 2, p. 60–79, 2017. DOI: 10.21680/2176-9036.2017v9n2ID9896. Disponível em: https://periodicos.ufrn.br/ambiente/article/view/9896. Acesso em: 13 nov. 2024.

Edição

v. 9 n. 2 (2017): Jul./Dez.

Seção

ARTIGOS

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