Likely, possible or remote? A study about tax contingencies of Brazilian banks
DOI:
https://doi.org/10.21680/2176-9036.2020v12n1ID18364Keywords:
Contingent Liabilities. Provision. Probability of defeat.Abstract
Purpose: Aims to identify the determining factors to tax provisions and contingent tax liabilities classification by Brazilian financial institutions. The tax nature was chosen due to the representativeness of these contingencies. Financial institutions were listed according to the scarcity of similar research.
Methodology: In order to analyze the determinant factors to the provisions and contingencies classification, it was used a logistic regression model. The analyzed companies belong to Brasil, Bolsa, Balcão (B3) and the period analyzed is 2016’s financial year.
Results: The average of process in which financial institutions are defendants has 5 years of commencement and the relative process value (ratio between the amount of the lawsuit and the company's assets) represents an average of 0.4%. The results of the study support Ribeiro (2012), since there is divergence of opinions beetween the legislation’s interpretation and the determination of loss’ probability, as presents itself as a feasible practice of earnings management. The results also support Hennes (2014) that observed the insufficiency of quantitative disclosures to determine the loss expectations as support Aharony and Dotan (2004) that demonstrated the lower conservatism of managers and auditors when compared to financial analysts. In the same vein similar studies and the Positive Accounting Theory, this study concludes that the discretionarity provided to managers can contribute to information management, enabling its use for informational or opportunistic purposes.
Contributions of the Study: The contribution of this study is to elucidate questions related to the elements that guide the criteria to provisions and contingent liabilities’ classifications used by managers. Thus, it contributes by highlighting as characteristics related to the processes (administrative or judicial sphere), the instance, its value and its term of conduct may influence on the classification as probable, possible or remote.
Downloads
References
Aharony, J., & Dotan, A. (2004). A comparative analysis of auditor, manager and financial analyst interpretations of SFAS 5 disclosure guidelines. Journal of Business Finance & Accounting, 31(3?4), 475-504.
Baldoino, E., & Borba, J. A. (2015). Passivos contingentes na bolsa de valores de Nova York: uma análise comparativa entre as empresas estrangeiras. Revista de Contabilidade e Organizações, 9(23).
Barth, M. E. & McNichols, M. (1994). Estimation and Market Valuation of Environmental Liabilities Relating to Superfund Sites. Journal of Accounting Research, (32), 177-209.
Caetano, T. P., Silva, T. B., Biesdorf, S., & Leal, E. A. (2010). Evidenciação do passivo contingencial nas demonstrações contábeis: um estudo nas empresas de papel e celulose. In Congresso USP de Controladoria e Contabilidade, São Paulo, Brasil.
Campbell, K., Sefcik, S. E., & Soderstrom, N. S. (2003). Disclosure of private information and reduction of uncertainty: environmental liabilities in the chemical industry. Review of Quantitative Finance and Accounting, 21(4), 349-378.
Comitê de Pronunciamentos Contábeis. (2009). Pronunciamento Técnico CPC 25: Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes. Recuperado em 18 dezembro, 2017, de http://static.cpc.mediagroup.com.br/Documentos/304_CPC_25_rev%2012.pdf
Comitê de Pronunciamentos Contábeis. (2011). Pronunciamento Técnico Conceitual Básico (R1): Estrutura Conceitual para Elaboração e Divulgação de Relatório Contábil-Financeiro. Recuperado em 18 dezembro, 2017, de http://static.cpc.mediagroup.com.br/Documentos/147_CPC00_R1.pdf
Cosenza, J. P. (2015). Contabilidade criativa: as duas faces de uma mesma moeda. Pensar Contábil, 6(20).
Costa, I. L. D. S., Correia, T. D. S., Machado, M. R., & Lucena, W. G. L. (2017). Disclosure dos Passivos Contingentes: Análise Comparativa entre Empresas de Mercado Aberto no Brasil e na Austrália. Pensar Contábil, 19(69).
Cox, C., & Douthett, E. (2009). Further evidence on the factors and valuation associated with the level of environmental liability disclosures. Academy of Accounting and Financial Studies Journal, 13(3), 1-26.
Dechow, P. M., & Sloan, R. G. (1991). Executive incentives and the horizon problem: An empirical investigation. Journal of accounting and Economics, 14(1), 51-89.
Fávero, L. P., Belfiore, P., Silva, F. D., & Chan, B. L. (2009). Análise de dados: modelagem multivariada para tomada de decisões. São Paulo: Campus.
Flannery, M. J. (2016). Stabilizing large financial institutions with contingent capital certificates. Quarterly Journal of Finance, 6(02), 1650006.
Fonteles, I. V., Nascimento, C. P. S., Ponte, V. M. R., & Rebouças, S. M. D. P. (2013). Determinantes da Evidenciação de Provisões e Contingências por Companhias listadas na BM&FBOVESPA. Revista Gestão Organizacional, 6(4).
Healy, P. M. (1985). The effect of bonus schemes on accounting decisions. Journal of accounting and economics, 7(1-3), 85-107.
Hendriksen, E. S., & Van Breda, M. F. (1999). Teoria da contabilidade; tradução de Antonio Zoratto Sanvicente. São Paulo: Atlas, 277-297.
Hennes, K. M. (2014). Disclosure of contingent legal liabilities. Journal of Accounting and Public Policy, 33(1), 32-50.
Li, Y., Richardson, G. D. & Thornton, D. B. (1997). Corporate Disclosure of Environmental Liability Information: Theory and Evidence. Contemporary Accouting Research, 14(3), 435-474.
Kaplan, R. S. (2011). Accounting scholarship that advances professional knowledge and practice. The Accounting Review, 86(2), 367-383.
Marcelino, M. M. (2016). A influência da cultura e do julgamento profissional sobre a contabilidade: uma análise sob o ponto de vista dos preparadores da informação em Portugal. Revista de Educação e Pesquisa em Contabilidade, 10 (1), 65–89.
Martinez, A. L., & Moraes, A. J. (2017). Relação entre a remuneração dos auditores e o gerenciamento de resultados contábeis. RAE-Revista de Administração de Empresas, 57(2), 148-157.
Matsumoto, A. S., & Parreira, E. M. (2009). Uma pesquisa sobre o Gerenciamento de Resultados Contábeis: causas e consequências. Contabilidade, Gestão e Governança, 10(1).
Niyama, J. K., & Silva, C. A. T. (2011). Teoria da Contabilidade. 2ª. São Paulo: Atlas.
Paulo, E. P., & Leme, J. R. (2009). Gerenciamento de resultados contábeis e o anúncio dos resultados contábeis pelas companhias abertas brasileiras. Revista Universo Contábil, 5(4), 27-43.
Pinto, A. F., Avelar, B., Fonseca, K. B. C., Silva, M. B. A., & Costa, P. D. S. (2015). Value relevance da evidenciação de provisões e passivos contingentes. Pensar Contábil, 16(61).
Prado, F. J. D. (2014). Análise do comportamento da divulgação das informações sobre provisões e passivos contingentes das empresas do setor de energia elétrica listadas na BM&FBOVESPA. Dissertação de Mestrado, Programa de Pós-graduação em Controladoria e Contabilidade, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade da Universidade de São Paulo, SP, Brasil.
Ribeiro, A. C. (2012). Provisões, contingências e normas contábeis: um estudo de gerenciamento de resultados em contencioso legal no Brasil. Dissertação de Mestrado, Programa de Pós-graduação em Controladoria e Contabilidade, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade de Ribeirão Preto - Universidade de São Paulo, Ribeirão Preto, SP, Brasil.
Ribeiro, A. C., Ribeiro, M. S., & Weffort, E. F. J. (2013). Provisões, Contingências e o Pronunciamento CPC 25: As Percepções Dos Protagonistas Envolvidos. Revista Universo Contábil, 9(3).
Rosa, C. A. (2014). Panorama e reconfiguração das contingências passivas no Brasil. Dissertação de Mestrado, Programa de Pós-Graduação em Contabilidade da Universidade Federal de Santa Catarina, Florianópolis, SC, Brasil.
Rosa, P. A., Magalhães, R.A., Ferreira, L. P., & Petri, S. M. (2016). Evidenciação dos passivos contingentes tributários: comparação das informações divulgadas em notas explicativas e formulário de referência. In Congresso USP de Controladoria e Contabilidade, São Paulo, Brasil.
Tsakumis, G. T. (2007). The influence of culture on accountants’ application of financial reporting rules. Abacus, 43(1), 27-48.
Valor Econômico (2017). FMI: Recessão do Brasil parece estar no fim, mas estabilidade ameaça. Recuperado em 11 janeiro, 2018, de http://www.valor.com.br/brasil/5037902/fmi-recessao-do-brasil-parece-estar-no-fim-mas-instabilidade-ameaca
Watts, R., & Zimmerman, J. (1986). Positive theory of accounting. Englewood Cliffs, NY: Prentice-Hall.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Authors who publish in this magazine agree with the following terms:
Authors keep the copyrights and concede the right of its first publication to the magazine. The work piece must be simultaneously licensed on the Creative Commons Attribution Licence which allows the paper sharing, and preserves both the author identity and the right of first publication to this magazine.
Authors are authorized to assume additional contracts separately, to not-exclusively distribution of the paper version published in this magazine (e.g.: publish in institutional repository or as a book chapter), with the author identity recognition and its first publication in this magazine.
Authors are permitted and stimulated to publish and distribute their papers online (e.g.: in institutional repository or on their personal webpage), considering it can generate productive alterations, as well as increase the impact and the quotations of the published paper.
Creative Commons - Atribuição-NãoComercial-SemDerivações 4.0 Internacional.
Português (Brasil)
English
Español (España)
