Gestión de resultados y capital de los bancos latinoamericanos con instrumentos financieros
DOI:
https://doi.org/10.21680/2176-9036.2022v14n1ID23588Palabras clave:
Instrumentos financieros. Gestión de resultados. La gestión del capital.Resumen
Objetivo: El objetivo del estudio fue evaluar si los bancos en América Latina utilizan ganancias y pérdidas no realizadas con instrumentos financieros, registrados como otro resultado integral, con el objetivo de la gestión de resultados y capital regulatorio.
Metodología: Utilizando datos de 75 bancos en 13 países de América Latina, desde 2008 hasta el primer trimestre de 2020, las pruebas empíricas comprendieron la estimación de un modelo de datos de panel con efectos fijos seccionales, siguiendo a Barth et al. (2017).
Resultados: Las estimaciones realizadas revelaron que no existe evidencia empírica de que estos bancos, en general, utilicen ganancias y pérdidas no realizadas con instrumentos financieros para fines de gestión de resultados. Por otro lado, los resultados empíricos muestran que los bancos con ratios de capital más bajos (quintil más bajo) utilizan estas participaciones de pérdidas y ganancias con los instrumentos financieros DPV o VJORA como mecanismo de gestión de capital y de beneficios.
Contribuciones del Estudio: El estudio contribuye al avance de la literatura contable, al evaluar el uso del enfoque de gestión de ganancias y capital a través de actividades operativas, en el caso de la gestión de capital, a través de la reducción de activos ponderados por riesgo (RWA).
Descargas
Citas
Aland, J., & Burks, J. J. (2019). Do Banks Really Sell Securities to Smooth Earnings? Recuperado em 15 abril, 2020, de https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3506414.
Circular nº 3.068, do Banco Central do Brasil – BCB, de 8 de novembro de 2001 (2001). Estabelece critérios para registro e avaliação contábil de títulos e valores mobiliários. Recuperado em 10 abril, 2020, de http://www.bcb.gov.br/pre/normativos/circ/2001/pdf/circ_3068_v3_L.pdf.
Resolução nº 4.192, do Conselho Monetário Nacional – CMN, de 1 de março de 2013(2013). Dispõe sobre a metodologia para apuração do Patrimônio de Referência (PR). Recuperado em 10 abril, 2020, de https://www.bcb.gov.br/pre/normativos/res/2013/pdf/res_4192_v1_O.pdf.
Baltagi, B. (2008). Econometric analysis of panel data. John Wiley & Sons.
Barth, M. E., Gomez-Biscarri, J., Kasznik, R., & López-Espinosa, G. (2017). Bank earnings and regulatory capital management using available for sale securities. Review of Accounting Studies, 22(4), 1761-1792. doi:10.1007/s11142-017-9426-y.
Basel Committee on Banking Supervision – BCBS. (2018). History of the Basel Committee. BIS, updated April, 2018. Recuperado em 19 abril, 2020, de https://www.bis.org/bcbs/history.htm.
Beatty, A., Chamberlain, S. L., & Magliolo, J. (1995). Managing financial reports of commercial banks: The influence of taxes, regulatory capital, and earnings. Journal of accounting research, 33(2), 231-261. doi:10.2307/2491487.
Bortoluzzo, A. B., Sheng, H. H., & Gomes, A. L. P. (2016). Earning management in Brazilian financial institutions. RAUSP Management Journal, 51(2), 182-197. doi:10.5700/rausp1233.
Boulland, R., Lobo, G. J., & Paugam, L. (2019). Do investors pay sufficient attention to banks’ unrealized gains and losses on available-for-sale securities? European Accounting Review, 28(5), 819-848. doi:10.1080/09638180.2018.1562950.
Brooks, C. (2014). Introductory econometrics for finance. Cambridge: University press.
Carneiro, F. L. (2002). Modelagem de Risco de Crédito de Portfólio: Implicações para a Regulamentação sobre Requerimento de Capital de Instituições Financeiras. Dissertação de Mestrado, FGV/EAESP. São Paulo. Recuperado de https://bibliotecadigital.fgv.br/dspace/handle/10438/4793.
Dantas, J. A., Medeiros, O. R. D., Galdi, F. C., & Costa, F. M. D. (2013). Gerenciamento de resultados em bancos com uso de TVM: validação de modelo de dois estágios. Revista Contabilidade & Finanças, 24(61), 37-54. doi:10.1590/S1519-70772013000100005.
Dantas, J. A., Carvalho, J. A., & Pereira, J. V. (2018). As Instituições Financeiras Brasileiras usam a PCLD para Gerenciamento de Capital? Enfoque Reflexão Contábil, 37(2), 127-140. doi:10.4025/enfoque.v37i2.34077.
Dong, M., & Zhang, X. J. (2018). Selective trading of available-for-sale securities: Evidence from US commercial banks. European Accounting Review, 27(3), 467-493. doi:10.1080/09638180.2017.1304227.
Fiechter, P., & Meyer, C. (2010) Big bath accounting using fair value measurement discretion during the financial crisis. Recuperado em 15 abril, 2020, de http://www.business.uzh.ch/dam/jcr:ffffffff-82fd-0756-ffff-ffffc254b3fe/Fiechter.pdf.
Flannery, M. J., & Giacomini, E. (2015). Maintaining adequate bank capital: An empirical analysis of the supervision of European banks. Journal of Banking & Finance, 59(1), 236-249. doi:10.1016/j.jbankfin.2015.06.008.
Fuji, A. H. (2004). Gerenciamento de resultados contábeis no âmbito das instituições financeiras atuantes no Brasil. Dissertação de Mestrado, Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://repositorio.usp.br/item/001390896.
Gabriel, F., & Corrar, L. J. (2010). Gerenciamento de resultados e de capital no sistema bancário brasileiro – uma investigação empírica nas aplicações em títulos e valores mobiliários. Revista de Contabilidade do Mestrado em Ciências Contábeis da UERJ, 15(2), 49-62.
Goulart, A. M. C. (2007). Gerenciamento de resultados contábeis em instituições financeiras no Brasil. Tese de doutorado, Programa de Pós-graduação em Contabilidade - Universidade de São Paulo/USP, São Paulo, Brasil. 219 p. Recuperado de https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12136/tde-17032008-124153/en.php.
Gunny, K. A. (2005). What Are the Consequences of Real Earnings Management? Working paper, University of Colorado. Recuperado em 15 junho, 2020, de http://citeseerx.ist.psu.edu/viewdoc/download?doi=10.1.1.463.841&rep=rep1&type=pdf.
International Accounting Standards Board – IASB. (2011). IAS 32 Financial Instruments: Presentation.
International Accounting Standards Board – IASB. (2013). IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement.
International Accounting Standards Board – IASB. (2014). IFRS 9 – Financial Instruments.
Kothari, S. P., Leone, A.J., & Wasley, C. E. (2005). Performance matched discretionary accrual measures. Journal of accounting and economics, 39(1), 163-197. doi:10.1016/j.jacceco.2004.11.002.
Lejard, Christophe. (2016). How Do Banks Account for Short-Term Effects of IFRS 9? SSRN 2890225. Recuperado em 13 abril, 2020, de https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2890225.
Martinez, A. L. (2013). Gerenciamento de resultados no Brasil: um survey da literatura. Brazilian Business Review, 10(4), 1-31.
Mishkin, F. S., & Eakins, S. G. (2012). Financial Markets & Institutions (7th ed.) Boston: Prentice Hall.
Moyer, S. E. (1990). Capital Adequacy Ratio Regulations and Accounting Choices in Commercial Banks. Journal of Accounting and Economics 13(2), 123-154. doi:10.1016/0165-4101(90)90027-2.
Rodrigues, R. M. R. C., Paulo, E., & Melo, C. L. L. (2018). Gerenciamento de resultados por decisões operacionais para sustentar desempenho nas empresas não financeiras do IBOVESPA. Revista de Contabilidade Vista & Revista, 28(3), 82- 102.
Rojas-Suarez, L., Del Valle, M., & Galindo, A. J. (2012). Capital Requirements Under Basel III in Latin America: The Cases of Bolivia, Colombia, Ecuador and Peru. Center for Global Development Working Paper, n. 296. Recuperado em 12 Maio, 2020, de https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2102766.
Santos, E. C. (2007). Capital Regulatório e Gerenciamento de Resultados nas Instituições Financeiras que atuam no Brasil, Dissertação de Mestrado, Fundação Instituto Capixaba de Pesquisas em Contabilidade, Economia e Finanças- FUCAPE, Vitória-ES. Recuperado em 15 abril, 2020, de http://legado.fucape.br/_public/producao_cientifica/8/Dissertacao%20Eliana%20Calixto.pdf.
Scholes, M. S., Wilson, G. P., & Wolfson, M. A. (1990). Tax planning, regulatory capital planning, and financial reporting strategy for commercial banks. The Review of Financial Studies, 3(4), 625-650. doi:10.1093/rfs/3.4.625.
Silva, C. A. M., & Niyama, J. K. (2018). Gerenciamento de Resultados por meio da Perda Estimada de Créditos em Bancos Brasileiros e Luso-Espanhóis. Revista Contemporânea de Contabilidade, 15(37), 139-157.
Shrieves, R., & Dahl, D. (2003). Discretionary accounting and the behavior of Japanese banks under financial duress. Journal of Banking & Finance, 27(7), 1219-1243. doi:10.1016/S0378-4266(02)00252-2.
Walker, M. (2013). How far can we trust earnings numbers? What research tells us about earnings management. Accounting and Business Research, 43(4), 445–481. doi:10.1080/00014788.2013.785823.
Zendersky, H. C. & Silva, E. P. S. (2007). Gerenciamento de resultados no sistema financeiro brasileiro. Revista Brasileira de Contabilidade, 166(1), 39-55.
Descargas
Publicado
Cómo citar
Número
Sección
Licencia
Derechos de autor 2022 REVISTA AMBIENTE CONTÁBIL - Universidade Federal do Rio Grande do Norte
Esta obra está bajo una licencia internacional Creative Commons Atribución-NoComercial-CompartirIgual 4.0.
Autores que publican en esta revista concuerdan con los siguientes términos:
Los autores mantienen los derechos de autor y conceden a la revista el derecho de primera publicación, con la obra simultáneamente licenciada bajo Creative Commons que permite compartir el trabajo con reconocimiento de autoría de la obra y publicación inicial en esta revista.
Los autores tienen autorización para asumir contratos adicionales por separado para distribución no exclusiva de la versión del trabajo publicado en esta revista (por ejemplo: publicar en repositorio institucional o publicarlo como capítulo de un libro), con el reconocimiento de autoría y publicación inicial en esta revista.
Los autores tienen permiso y son estimulados a publicar y distribuir su trabajo on line (por ejemplo: en repositorios institucionales o en su página web), ya que esto puede generar alteraciones productivas, así como aumentar el impacto y la citación del trabajo publicado.
Creative Commons - Atribuição-NãoComercial-SemDerivações 4.0 Internacional.
Português (Brasil)
English
Español (España)
