Income smoothing nas cooperativas de crédito brasileiras: os efeitos da inadimplência

Jonatas Dutra Sallaberry; Lauren Dal Bem Venturini; Arthur Frederico Lerner; Leonardo Flach

doi:10.21680/2176-9036.2024v16n1ID31614

Autores

Jonatas Dutra Sallaberry Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC) https://orcid.org/0000-0001-7492-727X
Lauren Dal Bem Venturini Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC) https://orcid.org/0000-0003-4185-9842
Arthur Frederico Lerner UFSC https://orcid.org/0000-0002-7027-0562
Leonardo Flach Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC) https://orcid.org/0000-0002-4316-0704

DOI:

https://doi.org/10.21680/2176-9036.2024v16n1ID31614

Palavras-chave:

Accruals, Gerenciamento de resultados, Provisão, Inadimplência, : Lei de Responsabilidade Fiscal, Bancos, Cooperativas

Resumo

Objetivo: O objetivo do estudo é analisar se as cooperativas de crédito gerenciam seus resultados contábeis, a fim de suavizá-los por meio da provisão para créditos de liquidação duvidosa (income smoothing), sob uma perspectiva de inadimplência.

Metodologia: A amostra alcança 938 cooperativas singulares entre o período de dezembro de 2010 a dezembro de 2018, com dados do Banco Central do Brasil, testados por meio da técnica estatística de regressão múltipla, em painéis trimestrais.

Resultados: A variação do estoque de operações de créditos e o lucro líquido ajustado não foram estatisticamente significativos no modelo, no entanto não foi possível aceitar a hipótese de que as cooperativas de crédito utilizam a provisão de créditos de liquidação duvidosa (PCLD) como mecanismo para gerenciamento de resultados. A taxa de juros implícitos no resultado da renda de operação de crédito foi significativa, e, portanto, relacionada à variação da PCLD, enquanto a condição de livre admissão não demonstrou significância estatística. A variação da inadimplência apresentou significância no modelo, com coeficiente negativo, implicando coerência com a hipótese de gerenciamento de resultados, pois em cenário de maior inadimplência (risco) a relação é negativa e, portanto os níveis de PCLD são menores, evitando potenciais resultados negativos.

Contribuições do Estudo: Os resultados indicam ausência de gerenciamento de resultados por PCLD na amostra e período, contribuindo para a discussão das relações entre variáveis de gerenciamento de resultados. Isso possibilita as cooperativas de crédito refletir sobre sua estrutura interna de governança corporativa. Além disso, as evidências contribuem para o progresso da literatura sobre manipulação de resultados em cooperativas de crédito, para as quais existem poucos estudos disponíveis e exercem um papel importante no mercado brasileiro, garantindo fluxos de financiamento para setores econômicos não atendidos pelas instituições bancárias tradicionais.

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Biografia do Autor

Jonatas Dutra Sallaberry, Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)

Doutor em Contabilidade pela Universidade Federal de Santa Catarina com dupla titulação pela Universidad de Murcia (ESP), Mestre em Ciências Contábeis pela Universidade de Brasília, Especialista em Auditoria Governamental e Bacharel em Ciências Contábeis pela Universidade Federal do Rio Grande do Sul. Professor Adjunto da Universidade Federal do Paraná e Perito Contábil do Ministério Público Federal (licenciado), colabora como instrutor da Escola Superior do Ministério Público da União. Integra o Núcleo de Estudos sobre Trabalho e Ensino em Contabilidade (NETEC-UFSC) e o Grupo de Estudos em Contabilidade Societária (GECS-UFRGS). Editor convidado da Revista Prosppectus/UFPB. Autor e revisor de artigos de periódicos e eventos nacionais e internacionais, entre 2019-2022 publicou 2 artigos A1, 4 artigos A2, 8 artigos A3 e 10 artigos A4, além 13 artigos em periódicos nos extratos B, C ou não classificados. Possui interesse de pesquisa em Contabilidade e Administração, além de temáticas relacionadas a técnicas de identificação fraudes e whistleblower, aplicação de tecnologias no ambiente de negócios, e comportamento e ensino do profissional contábil, políticas públicas em educação, inovação, administração da justiça e administração pública em geral, onde atua há 22 anos. Avaliador do BASIS, Elaborador do BNI (INEP-MEC) e Certificador (MEC). Profissional contábil registrado no CRC, e pesquisador associado à Associação Nacional de Pesquisa em Administração - ANPAD, American Accounting Association - AAA, e a European Accounting Association - EAA, também foi Bolsista de Fixação de Recursos Humanos do CNPq - Nível D. Contato: jonatas.sallaberry@ufpr.br

Lauren Dal Bem Venturini, Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)

Doutoranda em Contabilidade na Universidade Federal de Santa Catarina. Mestra em Controladoria e Contabilidade pela Universidade Federal do Rio Grande do Sul (2020). Técnica Judiciária Contábil no Tribunal Regional Federal da 4ª Região (desde 2015). Pós-graduação em Gestão Pública pela Universidade Federal de Santa Maria (2015). Graduada em Ciências Contábeis pela Universidade Federal de Santa Maria (2013). Atua na área de pesquisa, principalmente, nas seguintes temáticas: informações contábeis para usuários externos. Contato: laurenventurini@hotmail.com

Arthur Frederico Lerner, UFSC

Mestre em Controladoria e Contabilidade na Universidade Federal do Rio Grande do Sul [UFRGS] (2019). Bacharel em Ciências Contábeis pela UFRGS (2016). Atuação profissional como auditor externo por 1 ano em empresa Big Four e 1 ano em empresa de pequeno porte principalmente no segmento de indústrias e comércio. Já atuou no setor público (IBGE, Correios e Trensurb) e morou nos Estados Unidos. Pesquisador do Grupo de Estudos em Contabilidade Societária e Informações para Usuários Externos (UFRGS), atuando com os temas: Normas Brasileiras e Internacionais de Contabilidade (NBC/IFRS), Mercado de Capitais e Finanças. Pesquisador do Grupo de Estudos em Auditoria/UFRGS, atuando com o tema: Relatório do Auditor Independente. Tem interesse por Análise de Dados, Métodos Quantitativos, Finanças, Mercado de Capitais, Contabilidade para Usuários Externos, Gestão de Negócios, Empreendedorismo e Auditoria.

Leonardo Flach, Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)

Pós-doutor em Contabilidade e Finanças pelo Massachusetts Institute of Technology (MIT/EUA). Ao todo, já obteve 54 premiações nacionais e internacionais, publicou 2 livros, mais de 100 artigos em revistas científicas, mais de 160 artigos em congressos científicos nacionais e internacionais, mais de 1000 vídeos gratuitos no seu canal Prof. Dr. Leonardo Flach. Atuou como professor visitante e pesquisador convidado no Massachusetts Institute of Technology (MIT/EUA) (eleita a melhor Universidade do mundo pelo ranking Times Higher Education, na época em que lá esteve) e na Ludwig Maximilians Universität München (LMU-Munique-Alemanha), qualificada como a melhor universidade alemã, de acordo com o Best Global Universities U.S. News e pelo ranking da Times Higher Education. Professor do Programa de Pós-graduação em Contabilidade (PPGC) e do Programa de Pós-Graduação em Gestão Universitária (UFSC). Bolsista de Fixação de Recursos Humanos do CNPq - Nível A, 2020-2021. Leciona e orienta na graduação, mestrado e doutorado. Coordenador do Programa de Pós-Graduação em Gestão Universitária. Avaliador de artigos dos principais eventos da área, no Brasil e no Exterior: Congresso AAA (Estados Unidos), Congresso EAA (Europa), Enanpad, Anpcont, Congresso Brasileiro de Custos. Doutor em Administração (UFRGS), com doutorado sanduíche na Freie Universität Berlin (Alemanha). Durante a graduação, estudou por dois semestres como aluno ouvinte no curso de Wirtschaftswissenschaft na Universidade de Dortmund (Alemanha). Realizou estágio na empresa HL-Planartechnik GmbH em Dortmund (Alemanha). Recebeu o prêmio Edmon Nader de melhor monografia no término do curso de graduação. Entre as publicações, encontram-se artigos em congressos renomados e em periódicos qualificados como A1, A2 e B1. Possui 54 prêmios na carreira. Dentre suas produções artísticas, participou da gravação de 13 CDs, 2 DVDs, criou 18 arranjos musicais, gravou 3 trilhas sonoras para filmes curtas-metragens, atuou como líder de naipe (spalla) dos violoncelos e solista de orquestra, realizou turnês estaduais e uma turnê internacional, e foi membro fundador da Orquestra Camerata Florianópolis, com a qual tocou por 10 anos e foi líder de naipe por 5 anos. Em 2012, recebeu o 1º. Lugar no Prêmio Nacional Jabuti 2012 (Câmara Brasileira do Livro) na Área de Administração, Economia e Negócios, com capítulo de livro baseado em sua tese de doutorado. Proficiente em inglês (TOEFL), em alemão (DSH), espanhol, e possui conhecimentos básicos de francês. Tem como atuais interesses de pesquisa Métodos Quantitativos Aplicados em Contabilidade e Finanças, Auditoria, Contabilometria, Mercado de Capitais, Smart Cities, Cooperativas. Atuou como Coordenador de Pesquisa do Centro Socioeconômico, Presidente do Congresso UFSC de Controladoria e Finanças, membro da Câmara de Pesquisa da UFSC, membro da Comissão Permanente de Cultura da UFSC, revisor da Journal of International Business and Economy, Revista de Administração Pública, Revista Base de Administração e Contabilidade. A conclusão do pós-doutorado no Massachusetts Institute of Technology (MIT/EUA) foi mais uma grande realização, por ser considerada a melhor universidade do mundo pelo ranking da Times Higher Education. Atualmente é coordenador do grupo de pesquisa NETEC (certificado no Cnpq desde 2002), coordenador do Programa de Pós-graduação em Gestão Universitária e Professor do Programa de Pós-Graduação em Contabilidade. E-mail para contato: leonardo.flach@ufsc.br.

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