Factors that influence the level of disclosure of intangible assets of companies listed on IBrX-50
DOI:
https://doi.org/10.21680/2176-9036.2023v15n1ID26836Keywords:
Accounting Disclosure; Intangible Assets; Capital market.Abstract
Purpose: The article aims to identify financial and governance factors that can influence the level of disclosure of intangible assets of companies listed on the IBrX-50.
Methodology: The study is descriptive, documentary and quantitative, with a sample of 40 companies listed on the Brazilian capital market, totaling 200 observations. The analysis was initially based on the financial statements and explanatory notes released by the companies. To analyze the data, we used multiple linear regression, with SPSS software version 25, relating the factor size, big four audit, profitability, indebtedness, level of corporate governance and internationality with the disclosure index of intangible assets.
Results: The results show that from the analyzed factors, only the variables related to size and big four auditing have a significant relationship with the disclosure index of intangible assets.
Contributions of the Study: The study contributes by presenting marginal results on evidence of accounting disclosure in the Brazilian capital market, and thus collaborating with the disclosure literature, providing clarity and support for the usefulness of accounting information. In the practical field, it contributes to a better perception of users about the information contained in the financial statements.
Downloads
References
Ahmad, Z., Hassan, S., & Mohammad, J. (2003). Determinants of environmental reporting in Malaysia. International Journal of Business Studies, 11(1), 69-90.
Alipour, M. (2012). The effect of intellectual capital on firm performance: an investigation of Iran insurance companies. Measuring Business Excellence, 16(1), 53-66.
Almeida, M. S., Andrade, D. S., Silva, E. G., & Silva, R. P. A. (2020). disclosure dos ativos intangíveis na área de tecnologia da informação nas empresas listadas na BM&FBOVESPA E Euronext. Qualitas Revista Eletrônica, 21(1), 86-104. http://dx.doi.org/10.18391/req.v21i1.5619.
Antunes, M. T. P. (2004). A influência dos investimentos em capital intelectual no desempenho das empresas: um estudo baseado no entendimento de gestores de grandes empresas brasileiras. Tese de doutorado em Contabilidade, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade da Universidade de São Paulo, São Paulo.
Avelino, B. C., Pinheiro, L. E. T., & Lamounier, W. M. (2012). Evidenciação de ativos intangíveis: estudo empírico em companhias abertas. Revista de Contabilidade e Organizações, 6(14), 22-45. https://doi.org/10.11606/rco.v6i14.45399.
Boff, M. L. (2007). Estratégias de legitimidade organizacional de Lindblom na evidenciação ambiental e social em relatórios da administração de empresas familiares. Dissertação d mestrado em Ciências Contábeis, Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, Universidade Regional de Blumenau, Blumenau. Recuperado de https://bu.furb.br//docs/DS/2007/325462_1_1.pdf.
Cabrita, M. D. R., & Bontis, N. (2008). Intellectual capital and business performance in the Portuguese banking industry. International Journal of Technology Management, 43(1-3), 212-237.
Chander, S., & Mehra, V. (2011). A study on intangible assets disclosure: an evidence from Indian companies. Intangible Capital, 7(1), 1-30.
Chiarello, T. C., Marassi, R. B., & Klann, R. C. (2015). Divulgação de ativos intangíveis: um estudo em organizações do setor financeiro e outros da BM&FBOVESPA. RACE - Revista de Administração, Contabilidade e Economia, 14(1), 197-224. https://doi.org/10.18593/race.v14i1.4619.
Comitê de Pronunciamentos Contábeis. (2019) CPC 00 (R2) - Estrutura conceitual para relatório financeiro.
Comitê de Pronunciamentos Contábeis. (2010). CPC 04 (R1) - Ativo intangível.
Creswell, J. W. (2010). Projeto de pesquisa: métodos qualitativo, quantitativo e misto. (3 ed). Trad. Magda Lopes. Porto Alegre: Artmed.
Cunha, A. G., Souza, A. A., Santana, L. F., Magalhães, V. G., Pelegrini, V. S., & Malaquias, R. F. (2011). Evidenciação de ativos intangíveis: um estudo com empresas brasileiras. Revista Mineira de Contabilidade, 3(43), 21-29.
Debreceny, R., & Rahman, A. (2005). Firm-specific determinants of continuous corporate disclosures. The International Journal of Accounting, 40(3), 249-278. https://doi.org/10.1016/j.intacc.2005.06.002.
Depoers, F. (2000). A cost benefit study of voluntary disclosure: some empirical evidence from French listed companies. European Accounting Review, 9(2), 245-263. https://doi.org/10.1080/09638180050129891.
Dye, R. A. (2001). An evaluation of “essays on disclosure” and the disclosure literature in accounting. Journal of Accounting and Economics, 32(1-3), 181-235. https://doi.org/10.1016/S0165-4101(01)00024-6.
Faria, A. C., & Pereira, R. S. (2009). Disclosure de informações socioambientais pelas maiores empresas do segmento químico e petroquímico no Brasil, a partir da NBC T-15. In: Anais do Enanpad, São Paulo/SP, Brasil.
Field, A. (2009). Descobrindo a estatística usando o SPSS. (2 ed). Trad. Lorí Viali. Porto Alegre: Artmed.
Gerpott, T. J., Thomas, S. E., & Hoffmann, A. P. (2008). Intangible asset disclosure in the telecommunications industry. Journal of Intellectual Capital, 9(1), 37-61. https://doi.org/10.1108/14691930810845795.
Goulart, A. M. C. (2003). Evidenciação contábil do risco de mercado por instituições financeiras no Brasil. Dissertação de Mestrado em Ciências Contábeis, Programa de Pós-Graduação em Controladoria e Contabilidade, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade da Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://pdfs.semanticscholar.org/80a1/cf92433abde442652b46fb606416dc7df439.pdf.
Gujarati, D. N., Porter, D. C. (2011). Econometria Básica. (5 ed). Trad. Denise Durante. Porto Alegre: Bookman.
International Accounting Standards Board (IASB). (2004). International Accounting Standard nº 38 – Intangible Assets. London.
Kang, H. H., & Gray, S. J. (2011). Reporting intangible assets: voluntary disclosure practices of top emerging market companies. The International Journal of Accounting, 46(4), 402-423. https://doi.org/10.1016/j.intacc.2011.09.007.
Kaufmann, L., & Schneider, Y. (2004). Intangibles: a synthesis of current research. Journal of Intellectual Capital, 5(3), 366-388. https://doi.org/10.1108/14691930410550354.
Kayo, E. K. (2002). A estrutura de capital e o risco das empresas tangível e intangível-intensivas: uma contribuição ao estudo da valoração de empresas. Tese de doutorado em Administração, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12139/tde-05032003-194338/publico/teseeduardokayo.pdf.
Klann, R. C., Popik, F., Kreuzberg, F., & Salla, N. G. (2014). Fatores relacionados ao nível de divulgação de ativos intangíveis após a adoção das IFRS por empresas do IGC da BM&FBOVESPA. Revista Catarinense da Ciência Contábil, 13(38), 37-51. http://dx.doi.org/10.16930/2237-7662/rccc.v13n38p37-51.
Köche, J. C. (2002). Fundamentos de metodologia científica. Petrópolis: Vozes.
Labidi, M., & Gajewski, J. F. (2019). Does increased disclosure of intangible assets enhance liquidity around new equity offerings?. Research in International Business and Finance, 48, 426-437. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2019.01.009.
Lameira, V. J., & Ness Junior, W. L., & Macedo-Soares, T. D. L. A. (2007). Governança corporativa: impactos no valor das companhias abertas brasileiras. Revista de Administração - RAUSP, 42(1), 64-73.
Lanzana, A. P. (2004). Relação entre disclosure e governança corporativa das empresas brasileiras. Dissertação de mestrado em Administração, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12139/tde-11022005-094807/publico/DissertacaoAnaPaulaLanzana.pdf.
Leuz, C., & Wysocki, P. D. (2008). Economic consequences of financial reporting and disclosure regulation: a review and suggestions for future research. Available at SSRN 1105398. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1105398.
Lima, A., Rigo, V. P., & Pasqual, D. L. (2012). A evidenciação dos ativos intangíveis nas demonstrações contábeis: uma análise nas dez maiores empresas listadas na BM&FBovespa. Unoesc & Ciência – ACSA, 3(2), 221-232.
Liszbinski, B. B., Kronbauer, C. A., Macagnan, C. B., & Patias, T. Z. (2014). Conformidade no reconhecimento de ativos intangíveis: um estudo na perspectiva da teoria institucional. Revista Contemporânea de Contabilidade, 11(24), 85-105. https://doi.org/10.5007/2175-8069.2014v11n24p85.
Lopes, L. C., Alves, N. M., Silva Filho, L. L., Monteiro, J. A. M., Lagioia, U. C. T., & Cordeiro, P. C. (2014). Evidenciação das informações dos ativos intangíveis: um estudo sobre o nível de aderência das companhias brasileiras do setor de bens industriais listadas na bolsa de valores do Brasil ao CPC 04. Qualitas Revista Eletrônica, 15(1). http://dx.doi.org/10.18391/qualitas.v15i1.1911.
Lopes, P. T., & Rodrigues, L. L. (2007). Accounting for financial instruments: an analysis of the determinants of disclosure in the Portuguese stock exchange. The International Journal of Accounting, 42(1), 25-56. https://doi.org/10.1016/j.intacc.2006.12.002.
Macagnan, C. B. (2009). Evidenciação voluntária: fatores explicativos da extensão da informação sobre recursos intangíveis. Revista Contabilidade & Finanças, 20(50), 46-61. https://doi.org/10.1590/S1519-70772009000200004.
Mazzioni, S., Domenico, D., & Bedin, H. N. (2014). Evidenciação de informações dos ativos intangíveis em empresas brasileiras de capital aberto. Revista GEINTEC – Gestão, Inovação e Tecnologias, 4(5), 1501-1520. https://doi.org/10.47059/geintecmagazine.v4i5.446.
Medeiros, O. R., & Quinteiro, L. G. D. L. (2005). Disclosure of accounting information and stock return volatility in Brazil. Social Science Research Network, 2005. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.835726.
Morris, R. D., & Tronnes, P. C. (2018). The determinants of voluntary strategy disclosure: an international comparison. Accounting Research Journal, 31(3), 423-441. https://doi.org/10.1108/ARJ-10-2015-0126.
Moura, G. D., Fank, O. L., & Varela, P. S. (2012). Evidenciação dos ativos intangíveis pelas empresas do setor de energia elétrica listadas na BM&FBOVESPA. Journal of Accounting, Management and Governance, 15(1), 17-32.
Murcia, F. D. (2009). Fatores determinantes no nível de disclosure voluntário de companhias abertas no Brasil. Tese de doutorado em Ciências Contábeis, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12136/tde-16122009-121627/publico/murcia.pdf.
Murcia, F. D. R., & Wuerges, A. (2011). Escolhas contábeis no mercado brasileiro: divulgação voluntária de informações versus gerenciamento de resultados. Revista Universo Contábil, 7(2), 28-44. http://dx.doi.org/10.4270/ruc.20117.
Nekhili, M., Boubaker, S., & Lakhal, F. (2012). Ownership structure, voluntary R&D disclosure and market value of firms: the French case. International Journal of Business, 17(2), 126-140.
Palmer, P. D. (2008). Disclosure of the impacts of adopting Australian equivalents of International Financial Reporting Standards. Accounting & finance, 48(5), 847-870. https://doi.org/10.1111/j.1467-629X.2008.00262.x.
Perez, M. M., & Famá, R. (2006). Ativos intangíveis e o desempenho empresarial. Revista Contabilidade & Finanças, 17, 7-24. https://doi.org/10.1590/S1519-70772006000100002.
Prodanov, C. C.; Freitas, E. C. (2013). Metodologia do trabalho científico: métodos e técnicas da pesquisa e do trabalho acadêmico. (2 ed). Novo Hamburgo: Feevale.
Rodrigues, A. M. G., Silva, M. D. L. R. D., & Dueñas, M. D. P. M. (2013). Divulgação de informação sobre os ativos intangíveis: evidência empírica nos bancos em Portugal no período 2001-2009. Sociedade, Contabilidade e Gestão, 8(2), 127-144.
Rover, S., Tomazzia, E. C., Murcia, F. D. R., & Borba, J. A. (2012). Explicações para a divulgação voluntária ambiental no Brasil utilizando a análise de regressão em painel. Revista de Administração, 47(2), 217-230. https://doi.org/10.5700/rausp1035.
Santos, E. S., Ponte, V. M. R., & Mapurunga, P. V. R. (2014). Adoção obrigatória do IFRS no Brasil (2010): índice de conformidade das empresas com a divulgação requerida e alguns fatores explicativos. Revista Contabilidade & Finanças, 25(65), 161-176. https://doi.org/10.1590/S1519-70772014000200006.
Salotti, B. M., & Yamamoto, M. M. (2005). Ensaio sobre a teoria da divulgação. BBR - Brazilian Business Review, 2(1), 53-70.
Souza, D., Fagundes, E., Monteiro, J. J., Rengel, R., & Constante, F. (2020). Evidenciação dos ativos intangíveis pelas empresas de tecnologia da informação da B3. RACE - Revista de Administração, Contabilidade e Economia, 19(2), 317-334. https://doi.org/10.18593/race.20861.
Street, D. L., & Gray, S. J. (2002). Factors influencing the extent of corporate compliance with International Accounting Standards: summary of a research monograph. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 11(1), 51-76. https://doi.org/10.1016/S1061-9518(02)00054-X.
Upton, W. S. (2001). Business and financial reporting, challenges from the new economy. In: Financial Accounting Series (FASB). Special report (219-A).
Verrecchia, R. E. (2001). Essays on disclosure. Journal of Accounting and Economics, 32(1-3), 97-180. https://doi.org/10.1016/S0165-4101(01)00025-8.
Williams, S. M. (2001). Is intellectual capital performance and disclosure practices related?. Journal of Intellectual Capital, 2(3), 192-203. https://doi.org/10.1108/14691930110399932
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2023 REVISTA AMBIENTE CONTÁBIL - Universidade Federal do Rio Grande do Norte
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.
Authors who publish in this magazine agree with the following terms:
Authors keep the copyrights and concede the right of its first publication to the magazine. The work piece must be simultaneously licensed on the Creative Commons Attribution Licence which allows the paper sharing, and preserves both the author identity and the right of first publication to this magazine.
Authors are authorized to assume additional contracts separately, to not-exclusively distribution of the paper version published in this magazine (e.g.: publish in institutional repository or as a book chapter), with the author identity recognition and its first publication in this magazine.
Authors are permitted and stimulated to publish and distribute their papers online (e.g.: in institutional repository or on their personal webpage), considering it can generate productive alterations, as well as increase the impact and the quotations of the published paper.
Creative Commons - Atribuição-NãoComercial-SemDerivações 4.0 Internacional.
Português (Brasil)
English
Español (España)
