IMPACTO DE CIERRE DE LA BOLSA DE VALORES DE NUEVA YORK (NYSE) EN EL NEGOCIO DE RIESGO DE MERCADO EN EL NEGOCIADO BM & FBOVESPA: UN ESTUDIO SOBRE LOS MERCADOS ÓPTICA ENTRE LA INTERDEPENDENCIA
DOI:
https://doi.org/10.21680/2176-9036.2016v8n1ID6567Resumen
La última semana de octubre de 2012, debido al fenómeno climático de arena, la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) operaciones suspendido por dos días consecutivos (29 y 30 de octubre). Al mismo tiempo, la Bolsa de São Paulo (BM & FBovespa) tuvo su volumen reducido negociaciones, que pueden estar relacionados con la integración de los mercados. El objetivo de esta investigación es verificar que el cierre de la Bolsa de Nueva York, el 29 y30 de octubre de 2012, cambió el riesgo de mercado de las empresas públicas brasileñas. Para lograr la investigación, se procedió a un análisis de quiebre estructural mediante el test de Chow (1960) en una muestra de 198 empresas. Los resultados indicaron que entre los componentes de las empresas de la muestra, el 60% tenían ruptura estructural en los días analizados. Para estas empresas para poner a prueba la importancia permaneció entre0,0000 a0,0469 (29) y0,0000 a0,0411 (30a). El análisis segmentado por sectores indica que los sectores de tecnología de la información (87,50%, 7 empresas) y de Petróleo y Gas (83,33%, 5 empresas) tenían las puntuaciones más altas de cambio estructural, seguido de los sectores Telecomunicaciones (80,00%), bienes industriales (64,71). Sin embargo, de las 20 empresas de la muestra que cotizan ADR en la Bolsa de Nueva York, el 75% tenían ruptura estructural.
Palabras clave: La Interdependencia. Los Mercados de Capitales. Roturas Estructurales.
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